1、建立碳市場的初心和定位，支撐中國經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型

建立國家碳市場就是要用市場機(jī)制來合理有效地配置二氧化碳排放容量資源，是支持中國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)中長期低碳轉(zhuǎn)型的政策手段之一。這個初心是我們確定碳市場建設(shè)工作定位、方向及衡量碳市場本身運轉(zhuǎn)成敗的基本判斷標(biāo)準(zhǔn)。

黨的十九大提出了到2035年基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化，建國100年建成社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的宏偉目標(biāo)。綠色低碳發(fā)展是這一宏偉目標(biāo)的題中應(yīng)有之意。沒有綠色低碳發(fā)展，就沒有社會主義現(xiàn)代化。未來30年，國內(nèi)實現(xiàn)現(xiàn)代化戰(zhàn)略目標(biāo)的進(jìn)程將明顯加快，要求實現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型的步伐也要隨之加快。

二氧化碳排放量需要盡早高質(zhì)量達(dá)峰，隨后需迅速下降進(jìn)入實現(xiàn)“2度”目標(biāo)的軌道，以期到2050年時達(dá)到與社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國地位相稱的低碳排放水平。這就要求我們與時俱進(jìn)，更新關(guān)于綠色低碳轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略視野，提出更高、更快、更嚴(yán)格的低碳發(fā)展目標(biāo)并加大實施力度。

要實現(xiàn)這樣一個富有雄心的低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，需要科技創(chuàng)新和技術(shù)的支撐，還需要描繪一條技術(shù) 支撐路線圖，解決在未來不同時期、在重點部門如何部署以及應(yīng)該部署什么主力技術(shù)等關(guān)鍵問題。

下一個核心問題便是技術(shù)如何得以采用，這取決于技術(shù)的投資者和使用者。投資者和使用者的決策是趨利的，因此我們需要去塑造一個有利于低碳技術(shù)應(yīng)用的環(huán)境。建設(shè)碳市場，就是塑造這樣一個有利于低碳技術(shù)發(fā)展的環(huán)境，是深化社會主義經(jīng)濟(jì)改革的要求。碳市場利用市場機(jī)制配置作為生產(chǎn)要素的碳排放容量資源，使排放有價且呈現(xiàn)長期上升的碳價趨勢，從而調(diào)整投資者和消費者行為，讓他們在價格信號引導(dǎo)下以最經(jīng)濟(jì)的方式采用低碳技術(shù)，從而實現(xiàn)中長期減排目標(biāo)。

具體而言，碳市場作為一項政策工具，直接的功能在于向企業(yè)和消費者提供有效減排的經(jīng)濟(jì)激勵，向投資者提供低碳轉(zhuǎn)型投資的激勵，引導(dǎo)投資流向低碳技術(shù)的研發(fā)、應(yīng)用，達(dá)到為低碳轉(zhuǎn)型籌資的目的，最終在全社會范圍內(nèi)實現(xiàn)以最小的成本實現(xiàn)既定減排目標(biāo)的效果。

碳市場在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系之中的定位，是通過與其他要素市場、商品市場和服務(wù)市場密切聯(lián)系，通過配置排放配額來釋放價格信號，進(jìn)而促進(jìn)整個經(jīng)濟(jì)向低碳進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級。通過價格信號的傳導(dǎo)，碳市場可以從要素市場影響到能源市場、高耗能或高排放的重化工業(yè)品市場的定價，進(jìn)而對這些國民經(jīng)濟(jì)部門的成本和盈利狀況產(chǎn)生影響；同時也需要通過碳金融與資本市場建立聯(lián)系，發(fā)揮金融在碳市場培育和發(fā)展壯大中的必要作用。

沒有碳金融的發(fā)展，流入碳市場的資金量將會十分有限。這一狀況可能的結(jié)果是造成碳價低迷，碳市場難于發(fā)揮其基本功能。從市場實踐經(jīng)驗看，任何一個能夠有效發(fā)揮資源配置作用的市場，都通過金融工具與資本市場發(fā)生緊密的聯(lián)系，碳市場也不應(yīng)例外。從長遠(yuǎn)看，應(yīng)當(dāng)將發(fā)展碳金融、連接資本市場納入碳市場建設(shè)議程。

縱觀世界現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程，特別是歐盟和美國加州碳市場發(fā)展的過程，以及中國改革開放四十年來資本、房地產(chǎn)等重要市場培育的經(jīng)驗，可以預(yù)期碳市場的發(fā)展也必將是一個長期的過程，不可一蹴而就。在經(jīng)歷了幾年的地方試點之后，全國碳市場的啟動設(shè)定一個起步和試點的階段符合中國推進(jìn)改革的歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實情況。但我們的視野不應(yīng)止于眼前，而是要著眼于今后5年、10年甚至更加長遠(yuǎn)的碳市場發(fā)展方向和改革進(jìn)程。

2、明確和實現(xiàn)碳排放容量產(chǎn)權(quán)并逐步實現(xiàn)有償分配是碳市場發(fā)揮作用的必要條件

當(dāng)碳排放容量不再能自由取用、同時占用（排放）受到限制或排放容量出現(xiàn)稀缺時，作為生產(chǎn)要素的碳排放容量就具有資產(chǎn)性質(zhì)了。而要利用市場機(jī)制配置排放容量資源，即排放配額，在市場上對排放配額進(jìn)行交易，就需要對排放配額的產(chǎn)權(quán)屬性和相關(guān)權(quán)益予以明確清晰的定義，這對于碳市場的有效性和效率具有根本的重要性。現(xiàn)代溫室氣體排放的測量、報告與核查技術(shù)及產(chǎn)權(quán)確定的法律規(guī)范和商業(yè)模式的發(fā)展，使得界定和實現(xiàn)排放容量產(chǎn)權(quán)成為可能。

根據(jù)國內(nèi)外相關(guān)的實踐經(jīng)驗和中國現(xiàn)有的法律基礎(chǔ)，在排放配額產(chǎn)權(quán)安排上可以像土地、自然資源那樣先將所有權(quán)歸為國有，再通過所有權(quán)與支配處置權(quán)、使用權(quán)、受益權(quán)的分離，形成具體的國有排放配額所有權(quán)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，解決所有者缺位、受益者錯配的問題。

在此前提下，排放容量產(chǎn)權(quán)最符合市場經(jīng)濟(jì)原則的分配方法，就是國家在碳市場上有償拍賣初始排放配額，由那些確實需要，且有支付能力的排放主體或中介在市場上購買排放配額，用于履行將排放量控制在所獲排放配額之內(nèi)的承諾，履約后的多余排放配額可以拿到碳市場中去出售。

企業(yè)所擁有的排放配額應(yīng)當(dāng)具有充分的產(chǎn)權(quán)屬性并得到尊重和維護(hù)，在碳市場相關(guān)規(guī)則的制定中（如企業(yè)履約周期時長的確定及排放配額交易的便利性）要考慮穩(wěn)定便利地實現(xiàn)排放配額碳資產(chǎn)的保值和增值。

在碳市場啟動之初，由于市場利益相關(guān)者在初始接受碳價方面心理準(zhǔn)備不足，需要有一個適應(yīng)和馴化的過程，采取行業(yè)基準(zhǔn)線等方法分配排放配額，不失為是一種啟動碳市場的可行策略。但從更加宏大和長遠(yuǎn)的深化市場經(jīng)濟(jì)改革的視野看，從碳市場健康有效發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，這個基準(zhǔn)線配額分配方法只能是啟動碳市場的一個短期策略性方法，而不應(yīng)固化為一個長期或永久的方法。

其最根本的原因在于該方法是基于一種凌駕于市場主體之上的智能和道義權(quán)威去分配排放份額，但在應(yīng)用于分配排放配額時難于擺脫制定分配標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)威專業(yè)機(jī)構(gòu)和專家的利益沖突。而且分配配額時過于依托企業(yè)自報排放數(shù)據(jù)會引致企業(yè)報數(shù)與政府分配配額之間的策略性博弈，所有這些都會拉高碳市場交易成本，從而削弱其效率和效果。

因此，碳市場配額分配方法的中長期改革調(diào)整方向應(yīng)當(dāng)明確為逐步提高有償拍賣的比例，讓企業(yè)和消費者作為市場中獨立的決策主體，根據(jù)公開碳價和只有自身才真正了解的真實成本信息去做出買賣配額的決策。

中國碳市場建設(shè)的啟動工作方案得以公布是一個積極的信號，但關(guān)于碳市場改革頂層設(shè)計的討論并未結(jié)束。建設(shè)發(fā)展碳市場面臨著諸多風(fēng)險，需要認(rèn)真防范。關(guān)于如何避免碳市場的低效風(fēng)險，確保它發(fā)揮既定作用，更應(yīng)當(dāng)引起政策制定者、研究者和碳市場從業(yè)者的關(guān)注。