3月20日，國家能源局綜合司發(fā)布《分布式發(fā)電管理辦法(征求意見稿)》。意見稿提出，鼓勵(lì)企業(yè)、專業(yè)化能源服務(wù)公司和包括個(gè)人在內(nèi)的各類電力用戶投資建設(shè)并經(jīng)營分布式發(fā)電項(xiàng)目，豁免分布式發(fā)電項(xiàng)目發(fā)電業(yè)務(wù)許可。此次征求意見稿在2013年出臺的《分布式發(fā)電管理暫行辦法》的基礎(chǔ)上做出了多處修訂，政策升級明顯。

對此，市場人士普遍認(rèn)為，本次征求意見稿要求分布式發(fā)電的監(jiān)測、統(tǒng)計(jì)、信息交換和信息公開體系，有利于分布式發(fā)電市場的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。在政策利好頻出的支撐下，分布式光伏快速發(fā)展，將是我國光伏行業(yè)發(fā)展的重要趨勢，分布式發(fā)電也迎來新一輪發(fā)展契機(jī)，進(jìn)而全面開啟一個(gè)嶄新的全民光伏時(shí)代，目前一季度行將結(jié)束，光伏產(chǎn)業(yè)即將進(jìn)入二季度的傳統(tǒng)旺季，相關(guān)績優(yōu)龍頭標(biāo)的有望迎來配置最好時(shí)機(jī)。

在政策大力扶持下，光伏產(chǎn)業(yè)上市公司業(yè)績表現(xiàn)進(jìn)一步改善，成為月內(nèi)光伏龍頭強(qiáng)勢異動的重要推動力。《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有19家公司披露2017年年報(bào)業(yè)績，報(bào)告期內(nèi)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長的公司有15家，其中，露笑科技2017年凈利潤同比增長翻番。

除此之外，還有83家公司披露了年報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司達(dá)到63家，占比近八成。其中，有18家公司均預(yù)計(jì)2017年年報(bào)凈利潤同比增長翻番，中國長城（1860.78%）、康躍科技（1676.79%）、中利集團(tuán)（344.43%）、東山精密（285%）、東旭藍(lán)天（242%）、科林環(huán)保（210.93%）和龍星化工（208.25%）等7家公司預(yù)計(jì)2017年全年凈利潤同比增長均在2倍以上。綜合來看，合計(jì)有19家公司2017年年報(bào)業(yè)績實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比翻番。另外，茂碩電源、林州重機(jī)、協(xié)鑫集成、天龍光電、天沃科技、金固股份等公司2017年業(yè)績有望扭虧為盈。

二級市場上，3月份以來，盡管光伏概念股表現(xiàn)分化較大，但仍有部分績優(yōu)股月內(nèi)表現(xiàn)較為突出，在板塊內(nèi)可交易的111只成份股中，月內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有29只，其中，哈高科、林海股份、安彩高科、江南化工、晶盛機(jī)電、桂東電力、ST常林和森源電氣等個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前，均超10%。

光伏行業(yè)上市公司優(yōu)良的業(yè)績吸引場內(nèi)資金的目光，月內(nèi)板塊共有13只業(yè)績成長股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計(jì)吸金10.59億元。具體來看，三安光電、森源電氣、哈高科、協(xié)鑫集成、匯川技術(shù)等5只個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入均在1億元以上，分別達(dá)到31444.23萬元、22381.56萬元、15166.81萬元、14053.65萬元和10243.83萬元。另外，月內(nèi)獲大單資金青睞的8只成長股分別為：中國長城、隆基股份、夢網(wǎng)集團(tuán)、廣東榕泰、瑞和股份、回天新材、亞瑪頓、光電股份。

投資策略方面，申萬宏源則認(rèn)為，2018年前兩個(gè)月全國太陽能新增裝機(jī)量10.87GW，同比增長220%。2017年我國新增光伏53GW，同比增長53.6%；分布式光伏作為全國新增裝機(jī)的主要增量，全年新增裝機(jī)超過19GW。預(yù)計(jì)2018年-2020年全國新增光伏裝機(jī)量有望維持在50GW以上，行業(yè)維持高景氣。繼續(xù)看好“單晶、分布式、N型”三大光伏主線，推薦隆基股份、通威股份，關(guān)注正泰電器、林洋能源、陽光電源等。