近日，Bridge to India發(fā)布了一份報告，報告中稱，2019年第四季度，印度新增光伏裝機量僅有1,845兆瓦，比此前預估的2,919兆瓦低37％。截止第四季度末，光伏地面電站累計裝機量31,371兆瓦，屋頂達到5,602兆瓦，離網容量達到945兆瓦。數(shù)據表明，2019年光伏新增裝機7GW，新增裝機量相比2018年下降了15%。

該報告表示，受到疫情的影響，一般來說第一季度本應是一年中光伏裝機量增長最快的季度，因為開發(fā)商往往著急在財政年度末前完成項目，但是，今年卻成了一個例外。預計直到今年7月底對中國和馬來西亞的光伏產品保障性關稅到期之后，太陽能開發(fā)商才能確認項目完成日期。

同時，由于新冠冠狀病毒在全球的持續(xù)擴散，未來幾個月內，太陽能組件價格可能會上漲。

但影響印度光伏行業(yè)前景的因素，并不是只有新冠病毒。

基于迫切的經濟和環(huán)保需求，印度有強烈的從傳統(tǒng)能源轉向可再生能源的決心。而成本上的不斷下降、技術的不斷進步、政策上的有利支持，都使光伏等可再生能源受到了投資者的青睞。在過去的五年中，可再生能源的滲透率已從3％增長到10％。

但經歷過快速的發(fā)展，近兩年來，政策、財務上的壓力影響了開發(fā)者對于項目可行性的擔憂。雪上加霜的是，印度作為一個聯(lián)邦制國家，各邦相對獨立，國家并沒有直接管轄區(qū)域電網的權利，在這樣的結構下，各邦與國家之間的政策摩擦也增加了光伏發(fā)展的風險。受到各種因素的影響，2018～2019年的新增光伏裝機量屢屢下滑。


如果維持現(xiàn)有的政策環(huán)境、電力需求和火電PLF等對可再生能源的發(fā)展軌跡，預計到2024年底，太陽能和風能發(fā)電容量將分別達到82 GW和53 GW。2016年印度曾制定了到2022年實現(xiàn)100GW光伏裝機量的規(guī)劃，距離這一野心勃勃的目標的距離便成了業(yè)內衡量印度市場是否繁榮的參照。依照Bridge to India的預測，印度到2024年較為樂觀的情況才裝機82GW，顯然100GW光伏目標勢必難以按期完成。
土地和電網瓶頸拖延了項目的進度，融資環(huán)境也不容樂觀。在未來的五年中，印度太陽能產業(yè)的發(fā)展還面臨著以下六道坎：

１、電價短期內仍將下行

2018年，印度創(chuàng)造了史上最低的光伏電價2.44盧比/KWh，2019年，招標電站仍維持在2.5~3.0盧比/KWh的低位。組件制造中不斷進行的技術升級和高強度的競爭關系將對印度上網電價造成下調壓力。盡管各種運營風險和財務挑戰(zhàn)日益增加，但電價的下調卻不曾止步。預計未來1-2年內太陽能電價水平將再次打破最低紀錄。


印度2018~2019年招標電價走勢

２、復雜困難的招標

印度的招標一方面開始復雜化，從開始時與制造業(yè)結合，再到太陽能、風能與儲能結合，甚至到尋求與7x24小時的穩(wěn)定不間斷電源技術結合的招標，復雜性嚴重影響了參與者的興趣，降低了參與者的數(shù)量。

另一方面，印度招標的項目實施難度非常大。在印度市場開發(fā)人員眼中，印度的招標可以說是很荒唐。一位曾經歷過印度市場招標的人士稱，印度的招標就是個笑話，放出來都是幾個G幾十個G，過去一看項目，土地土地沒落實，電網電網接入容量沒有，融資要EPC方自己來，全靠一張嘴忽悠。他還說，印度的招標太夸張，嚴重的實際與描述不符，“看到項目有多少幻想，了解了實際情況就有多幻滅。餓死了都不做印度項目。”

３、電網落后影響可再生能源接入

有專家表示，想要提高可再生能源發(fā)電的比例，印度的電網必須升級。發(fā)展和加強國家電網將是促進政府雄心勃勃的可再生能源計劃的關鍵因素。但向智能電網過渡所需的資本投入是“巨大的”，因此儲能就成了當下解決可再生能源的間歇性和不穩(wěn)定性的挑戰(zhàn)的最優(yōu)解決方案。長期以來，印度一直對儲能抱有強烈的期待。但實際上，由于儲能的經濟性問題和商業(yè)模式等原因，儲能雖具有巨大的潛力，但距離起飛至少還需要2-3年時間。印度的第一個大型儲能招標結果目前還沒公布，公用事業(yè)廠商Discoms是否愿意以超過6盧比（8美分）/ kWh的價格購買穩(wěn)定的電力，還有待觀察。在可再生能源購買義務（RPPO）方面，印度政府已授權Discom公司在2022年之前采購的可再生能源電力占其總需求的21％。
４、分布式政策不明

分布式項目占有印度光伏市場15％左右的市場份額，工商業(yè)屋頂項目是分布式項目開發(fā)的主要需求來源。但近來正在面對DISCOM越來越強的阻力。分布式光伏政策不明朗，總體增長低于平均水平。但是如果政策能夠更加明確，融資解決方案可行性不斷提高的話，分布式光伏的前景是很可期的。

５、制造業(yè)前景仍然黯淡

印度當?shù)毓夥圃飚a能不足，80%以上的電池組件來自進口，近年來，印度政府一直通過關稅、招標等保護著當?shù)乇∪醯闹圃鞓I(yè)。若不是如此，印度大地上早已充斥滿了中國價廉物美的產品,而印度也幾乎成為了中國多晶組件唯一規(guī)模出口市場。


印度對電池和組件進口的保障稅將于2020年7月到期。大部分印度媒體看來，相比不再征收保障性關稅，提高稅額或用其他關稅代替的可能性則更高一些。在沒有落實關稅之前，印度制造商很難與中國組件巨頭達成合作協(xié)議。

６、投融資環(huán)境不明

光伏行業(yè)吸引了全球的領先投資者，通過股權融資等，融資本應較為容易。但是，如果DISCOM的兌付問題沒有解決，那么投資者就很難果斷選擇投資太陽能。有投資者也表示，印度投資前景很大很誘人，有點像瑜珈，看起來非常優(yōu)美，就是很難做到位。