近日，蘇州上市公司天順風能的一則公告引發市場關注，該公司計劃總投資16億元在江蘇射陽發展新的海上風電項目。實際上天順風能只是行業的一個側面，過去一年，海上風電行業展現出一派新氣象，A股多家公司也在持續擴大投入。市場有關人士認為，按照國家政策，2020年將是風電補貼的最后一年，為獲得更高的上網電價，風電行業的“搶裝潮”將在2020年繼續上演，預計海上風電發展有望駛入快車道。

海上風電潛力大

從現有數據來看，我國海上風電的發展潛力巨大。國家能源局官網顯示，2019年1-6月，全國新增風電裝機容量909萬千瓦，其中海上風電僅為40萬千瓦。浙商證券研報認為，我國海上風電建設將迎來快速發展，2020年、2021年將新增海上風電并網容量4.13GW、5.02GW，累計并網容量將于2020年底、2025年底分別達到10.84GW、40.34GW。

搶裝潮的持續也給行業的發展帶來了更多機會。據了解，2019年5月24日，國家發改委發布《關于完善風電上網電價政策的通知》，對于2018年底前已核準的海上風電項目，必須在2021年底之前建成并網方可拿到0.85元/千瓦時的上網電價。

雖然國家能源局隨后下發《2019年風電項目建設工作方案》，提出要有序穩妥推進海上風電項目，但受補貼退坡的影響，海上風電行業在2019年掀起了“搶裝潮”。隨著政策規定的時間節點臨近，為爭取到較高的上網電價，行業內的“搶裝潮”在2020年還會繼續，預計海上風電行業景氣度會逐步提升。

A股頭部企業獲關注

據記者了解，由于風機、風塔與海纜的設備費占海上項目總成本的50%-60%，處于這三個細分行業的公司將受益更多。總體上風電行業的寡頭壟斷格局較為明顯，上海電氣、金風科技和遠景能源的風機產品占據了國內八成以上的市場;風塔方面，除上述三家企業外，粵水電、天順風能和東方電氣也具備較強的市場競爭力;海纜方面，東方電纜、漢纜股份、中天科技和亨通光電實力居前。

海上風電的加快發展正推動行業內上市公司業績大幅增長。泰順風能在2019年上半年實現歸母凈利潤5349.27萬元，同比增長351.50%，其中海上風電業務貢獻較大，其海上風電裝備類產品實現收入2.99億元，同比增長了7896.70%。另外，閩東電力、東方電纜的凈利潤增幅均超100%，天順風能、粵水電的業績表現也頗為亮眼。

同花順數據顯示，2019年海上風電概念股的整體漲幅并不大。不過頭部企業金風科技、泰勝風能、東方電纜、天順風能表現較好，四家公司2019年漲幅均超20%，泰順風能整體漲幅甚至達到了60%。

蘇州兩公司有機會

目前的蘇州上市公司中，天順風能和亨通光電分別在風塔和海纜方面擁有較強的技術實力，受益于海上風電產業的發展，兩家公司業績有望持續增長。

天順風能是國內知名的風塔生產商，該公司在鞏固風塔產品優勢的同時，圍繞風電產業上下游積極延伸，已初步完成業務的多元化發展。截至2019年9月底，天順風能實現營收38.03億元，同比增加51.55%;實現歸屬上市公司股東凈利潤5.45億元，同比增加52.66%。

除了在國內投資新的風電項目以提升海上風電產品的生產能力外，天順風能在全球范圍內也在拓寬業務領域。2019年9月3日，天順風能全資子公司天順德國公司出資2200萬歐元收購了原屬于Ambau的用于生產海上風電樁基的經營性資產，此次收購將提升其在全球風電設備市場的行業地位。

亨通光電則在海底電纜等相關產品研發方面投入巨大，并已形成了較強的的技術儲備。該公司還通過收購亨通海工、亨通藍德等公司來提升產業競爭力。亨通光電表示，海洋通信與海上風電建設的迅猛發展使得公司能源互聯業務快速增長，公司2019年上半年實現營收154.12億元，同比增長0.92%，有效抵消了通信網絡板塊業務收入下滑的影響。另外在2019年上半年，亨通光電相繼中標海上風電場工程海纜、海上風電總包等項目，累計中標金額約26億元，海洋電力通信與系統集成實現營收10.31億元，同比增長205.69%。