7月初是二季度經濟數據以及上市公司半年報預披露的窗口期。10日最新公布的數據顯示，工業生產者購進價格中，有色金屬材料、黑色金屬材料、燃料動力、建筑材料及非金屬類材料價格漲幅靠前。截至7月7日，已有1300多家A股上市公司披露半年報業績預告，采掘、有色金屬業績增長的股票比例位居前列，分別為92%和88%。

 

對于周期類板塊的分析，一位基金經理對記者表示，基本面帶動的盈利能力修復使得周期板塊享受一定程度的價值溢價，在當前市場緊跟確定性業績的環境下，這部分溢價讓周期股具備了一定的進攻屬性。三季度，將加大進攻性標的的配置，彈性加大的周期股成為首選。

 

上述基金經理表示，當下看好周期行業的原因是目前在市場上要賺三類錢：第一類賺估值的錢，第二類賺業績的錢，第三類就是賺市場切換的錢，而周期行業與這三條主線的交集最大。

 

看點    多只偏股基金 受益新能源汽車產業鏈

 

據東方財富Choice數據統計，近1個月以來，50多只偏股型基金凈值漲幅超過10%，其中，多只基金的凈值飆升均源于重倉新能源汽車產業鏈。信誠盛世藍籌基金經理吳昊表示，未來新能源車可能真的會迎來市場突破的情形，能夠看到很大的投資機會。就投資布局而言，他更看好上游的資源。

 

在吳昊看來，后市應該關注三點：其一，特斯拉Model3上市，如果成功就可以印證新能源汽車能夠脫離補貼，成為一個大產業。其二，全球主流的大公司均在推行新能源車計劃，傳統整車廠向新能源車傾斜。未來，一定會出現打動消費者的產品，這種成功的經驗也會擴散復制，如果技術和商業模式成熟，就會出現放量，市場空間巨大。其三，相關政策的落地，如燃油積分和新能源積分等，也將促進行業的發展。

 

富通股票基金經理呂越超也表示，看好當前及未來幾年“重新定義汽車”領域的投資機會。在其看來，歷史有些相似，2012年開始，智能手機大發展的浪潮重新定義了手機，并引發了電子元器件、軟件、傳媒和互聯網等行業產業和資本市場持續數年的繁榮。

 

在當前時點，呂越超認為，以特斯拉Model3為代表的一批新車型或將引發一場“重新定義汽車”的革命，汽車新能源化、智能化和互聯網化很大程度上將是不可阻擋的產業趨勢，圍繞上述產業趨勢的投資機會預計將成為未來幾年資本市場投資的一條主線。