交易方案顯示，控股上海恩捷100%股權(quán)所需的55.5億元將全部通過創(chuàng)新股份向上海恩捷全體股東發(fā)行股份實(shí)施。公司擬以51.56元/股的價(jià)格向交易對(duì)方發(fā)行合計(jì)107,641,573股股份。配套資金方面，公司擬以非公開詢價(jià)的方式向不超過10名的特定投資者募集，配套資金將用于珠海恩捷隔膜1期年產(chǎn)量達(dá)41,666.67萬平方米的5條濕法生產(chǎn)線建設(shè)和支付本次交易的交易費(fèi)用。

 

業(yè)績(jī)承諾方面，上海恩捷的全體股東承諾，上海恩捷2017年、2018年、2019年、2020年的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)分別為3.78億元、5.55億元、7.63億元、8.52億元。若本次交易于 2017年內(nèi)完成，補(bǔ)償期限為2017年、2018年及2019年；若本次交易于 2018 年內(nèi)完成，則向后順延一年。

 

公告顯示，上海恩捷為鋰離子電池隔離膜供應(yīng)商，已與知名電池廠商如CATL、LG Chem、比亞迪、國(guó)軒高科等建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系并形成批量供貨。

 

創(chuàng)新股份表示，本次交易完成后，上海恩捷將成為公司的全資子公司，納入合并報(bào)表范圍。鑒于上海恩捷具有良好的盈利能力，本次交易將對(duì)公司的凈利潤(rùn)以及每股收益產(chǎn)生較大提升，公司的盈利能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)。公司預(yù)計(jì) 2017年全年的盈利同比 2016 年將有較大幅度的增長(zhǎng)，每股收益將會(huì)增厚。

 

值得注意的是，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，同時(shí)不構(gòu)成借殼。公告顯示，李曉明家族直接及間接控制上海恩捷61.20%的股權(quán)，為上海恩捷的實(shí)際控制人；同時(shí)，李曉明家族直接及間接控制創(chuàng)新股份48.17%的股權(quán)，為創(chuàng)新股份的實(shí)際控制人。本次收購(gòu)相當(dāng)于上市公司實(shí)際控制人收購(gòu)自身控制的另一塊非上市公司資產(chǎn)。從目前的評(píng)估報(bào)告來看，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，上海恩捷股東權(quán)益的賬面價(jià)值（合并口徑）為136,648.40萬元，上海恩捷100%股權(quán)評(píng)估值為550,095.24萬元（雙方最終認(rèn)可交易價(jià)格為555,000萬元），這意味著評(píng)估增值率將超過300%。