隔膜行業(yè)的競爭仍在進(jìn)一步加劇。一是產(chǎn)能擴(kuò)張向龍頭企業(yè)靠攏，意味著行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升；二是補(bǔ)貼大幅退坡，基于價(jià)格與性能的綜合考量，干法隔膜開始反撲市場，干濕法混戰(zhàn)或?qū)⑸?；三是產(chǎn)能的快速釋放以及下游降本傳導(dǎo)，隔膜的價(jià)格將進(jìn)一步下降。

經(jīng)過2018年價(jià)格血戰(zhàn)的洗禮之后，2019年隔膜行業(yè)迎來了片刻的穩(wěn)定及歡愉，但隨之而來的還有，價(jià)格的進(jìn)一步下跌以及競爭的加劇升級。

硬幣的一面是，隔膜巨頭的訂單捷報(bào)頻傳，價(jià)格暫穩(wěn)。1-5月，星源材質(zhì)先后與孚能科技、合肥國軒、比克動力、億緯鋰能簽訂供貨協(xié)議或商務(wù)合作協(xié)議；恩捷股份也斬獲了LG化學(xué)為期5年的供貨大單。

同時(shí)，來自隔膜龍頭出貨渠道消息顯示，經(jīng)過去年價(jià)格烈戰(zhàn)之后，雖然不排除后期價(jià)格還會進(jìn)一步下降，但目前隔膜價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定。

從訂單供應(yīng)層面來看，一方面，國產(chǎn)隔膜企業(yè)全球化進(jìn)程在提速，由于懼怕高端產(chǎn)能供給不足，國際電池企業(yè)偏向合作長單，國產(chǎn)龍頭隔膜技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)能優(yōu)勢與性價(jià)比優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。

另一方面，國產(chǎn)隔膜的進(jìn)口替代也在加速，在補(bǔ)貼退坡動力電池企業(yè)對供應(yīng)鏈成本嚴(yán)控以及國產(chǎn)隔膜技術(shù)工藝攀升的雙重作用下，此前主要沿用進(jìn)口隔膜的動力電池企業(yè)已在逐步替換國產(chǎn)隔膜。

事實(shí)上，隔膜巨頭斬獲大單是需求側(cè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張的具象反映。目前，包括寧德時(shí)代、松下、LG、SDI、SKI等國際頭部動力電池企業(yè)都紛紛宣布或已經(jīng)實(shí)施擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

高工鋰電初步統(tǒng)計(jì)，僅上述前三家電池企業(yè)2025年前總產(chǎn)能規(guī)劃就高達(dá)160GWh。按照1GWh動力電池大約需求2000萬㎡隔膜來計(jì)算，這三家電池企業(yè)對應(yīng)隔膜需求量將達(dá)32億㎡。

硬幣的另一面，隔膜行業(yè)的競爭仍在進(jìn)一步加劇。一是產(chǎn)能擴(kuò)張向龍頭企業(yè)靠攏，意味著行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升；二是補(bǔ)貼大幅退坡，基于價(jià)格與性能的綜合考量，干法隔膜開始反撲市場，干濕法混戰(zhàn)或?qū)⑸?；三是產(chǎn)能的快速釋放以及下游降本傳導(dǎo)，隔膜的價(jià)格將進(jìn)一步下降。

高工鋰電、高工產(chǎn)研將于6月21日在深圳舉行利元亨•第十二屆高工鋰電產(chǎn)業(yè)高峰論壇(同期6月20日舉辦2019高工鋰電儲能大會)，此次論壇主題為“補(bǔ)貼歸零前的博弈與謀略”，來自電池、材料、設(shè)備、BMS等產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的超500位企業(yè)負(fù)責(zé)人將共同將就2019年動力電池產(chǎn)業(yè)趨勢與變革進(jìn)行深度探討交流。

產(chǎn)能擴(kuò)張仍在繼續(xù)

伴隨著需求側(cè)產(chǎn)能布局的爆發(fā)式起量，隔膜企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張也在加快。高工鋰電梳理了1-5月隔膜企業(yè)投擴(kuò)產(chǎn)信息發(fā)現(xiàn)，隔膜產(chǎn)能擴(kuò)張以巨頭為主，產(chǎn)能釋放以濕法隔膜為主。

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同時(shí)，隔膜行業(yè)的競爭也開始從國內(nèi)企業(yè)之間的價(jià)格之爭逐漸升級成與國際隔膜企業(yè)品質(zhì)、產(chǎn)能、性價(jià)比較量。

干法隔膜加快市場逆襲

2019年新補(bǔ)貼政策靴子落地，“腰斬”式的退坡幅度及對產(chǎn)品安全性能重視程度的提升，倒逼新能源汽車及動力電池產(chǎn)業(yè)鏈回歸市場化思維。由此，成本低、性能優(yōu)異、薄型化的干法隔膜開始迎來市場“逆襲”。

高工鋰電了解到，今年頭部動力電池企業(yè)在細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)τ诟裟さ男枨?，已?jīng)開始從濕法轉(zhuǎn)向干法。18μm和16μm動力用干法單拉隔膜大規(guī)模應(yīng)用已經(jīng)在路上。

客觀來看，基于對降本的考量，以及對高能量密度電池單一目標(biāo)追逐腳步的放緩，干法隔膜搶食濕法隔膜一定份額的市場是大勢所趨。

價(jià)格仍會進(jìn)一步下降

雖然市場需求量巨大，但是近年來隨著產(chǎn)能的陸續(xù)釋放以及技術(shù)的不斷改良，隔膜價(jià)格已經(jīng)不斷下降。

今年，有些偏低端干法單拉基膜的均價(jià)已經(jīng)跌破1元/平方米，部分濕法隔膜的基膜報(bào)價(jià)也降到了1.5元/平方米左右。

業(yè)內(nèi)的一致觀點(diǎn)是，今年主流隔膜價(jià)格仍有進(jìn)一步下降空間，未來隔膜的競爭核心一定是產(chǎn)能布控與產(chǎn)線成本管控的綜合實(shí)力之爭。