繼上月發布兩輪車鋰電需求預計將達到27GWh后，得到行業客戶的積極反饋，部分行業人士對此提出新的方向，認為2021年兩輪車市場鋰電供需關系遠不止27GWh。（詳見鏈接《2021年電動自行車產量有望達到4700萬輛，帶動鋰電需求量超27 GWh》）

為此，ICC鑫欏資訊進行進一步調研，根據實際調研結果，我們將2021年兩輪車鋰電需求由27GWh上調至40GWh，增幅達到48.15%。

數據大幅上調的背后有幾個原因：

一、自新國標開始實施以來，國內電動自行車行業步入又一個高速增長期

根據工信部最新發布的數據顯示，2020年1-11月，全國電動自行車完成產量2762.0萬輛，同比增長34.1%。今年隨著部分省市超標車過渡期的截止，共享、外賣、快遞等新經濟的拉動，以及旺盛的出口需求，國內電動自行車產量將繼續保持30%以上的增長。

除了產銷量的快速增長，新國標也驅動了電動自行車行業鋰電化的全面爆發。

二、主機廠大幅提高鋰電車型占比 2021年鋰電規劃產能超70GWh

經過調研，我們了解到主機廠今年將大幅提高鋰電車型的占比，共享電單車和換電柜今年將迎來大規模投放，民眾對鋰電池的接受程度大大提高，部分市場出現供不應求，以及鋰電池廠今年對兩輪車的積極布局，據ICC鑫欏資訊不完全統計，2021年國內主要兩輪車電池廠規劃產能將超70GWh，僅C家和A家今年兩輪車的規劃產能就達到40GWh。


通過上述統計可見，僅六家企業2021年兩輪車電池的規劃產能就將達到66.3GWh，再加上B家、博力威、天能、億緯鋰能、力神、比克、遠東、保利新等電池大廠的產能，總規劃產能超過70GWh已無懸念，雖然勢必會存在一定程度的產能過剩，但也反映了市場對兩輪車鋰電需求的一致看好。

三、2021年兩輪車鋰電需求預計達40.74GWh

需求端究竟有多好？答案是2021年兩輪車新車、民用換電、換電柜的鋰電總需求將達到40.74GWh。

據ICC鑫欏資訊測算，2021年國內電動自行車產量（含共享）約4738.5萬輛，鋰電滲透率預計約35%，按照單車帶電量0.72KWh（48V15Ah）計算，兩輪車新車鋰電需求為11.94GWh。

國內電動兩輪車保有量為3億輛，電池的平均使用壽命在3年左右，每年有1億人需要更換電池，預計今年將有30%的民用換電用戶選擇更換鋰電池，按照單車帶電量0.72KWh（48V15Ah）計算，兩輪車換電鋰電需求為21.6GWh。

目前國內約有30多家較大規模的換電柜企業，每家企業投放的電池數量在10-40萬組不等，預計今年換電柜投放的電池數量將達到600萬組，換電柜投放的電池容量一般較大，按照單個電池帶電量1.2KWh（48V25Ah）計算，換電柜鋰電需求為7.2GWh。

即便考慮到部分新增產能的釋放有所滯后，但市場熱度及規劃讓我們看到2021年兩輪車鋰電化將迎來全面爆發的可能。但同時我們也有隱憂，在兩輪車鋰電池新增產線中，磷酸鐵鋰電池的增幅明顯，根據ICC鑫欏資訊的估算，磷酸鐵鋰和碳酸鋰市場將在緊平衡或缺口狀態下運行，那么原料能否供給，鋰電池新增產能能否釋放尚有待觀望。