國(guó)家能源局近日發(fā)布1—3月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至2023年3月底，光伏累計(jì)裝機(jī)量高達(dá)425.89GW，超越水電的415.46GW，已躍升成為全國(guó)第二大電源。

無(wú)限“風(fēng)光”的同時(shí)，上市公司跨界與擴(kuò)產(chǎn)消息不斷，光伏市場(chǎng)博弈持續(xù)加劇，產(chǎn)品價(jià)格低位運(yùn)行，產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題并存。

有分析認(rèn)為，2023年或?qū)⒊蔀楣夥袠I(yè)的分水嶺，行業(yè)大概率會(huì)面臨新一輪洗牌，光伏價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)全面開(kāi)打。

上海有色網(wǎng)光伏分析師毛婷婷表示，目前光伏行業(yè)發(fā)展速度非常快，價(jià)格戰(zhàn)是在高速發(fā)展下的必然結(jié)果。終端裝機(jī)需求走高的過(guò)程中，上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供需結(jié)構(gòu)極其不均衡，比如硅料、輔材以及電池片等環(huán)節(jié)，一些資本看到超額利潤(rùn)投資機(jī)會(huì)后，大舉進(jìn)入光伏領(lǐng)域建廠(chǎng)、投產(chǎn)，造成了市場(chǎng)嚴(yán)重的供大于求。

1/集采價(jià)格屢創(chuàng)新低

4月24日，上海有色網(wǎng)公布的信息顯示，工業(yè)硅市場(chǎng)信心提振不佳，硅價(jià)低位運(yùn)行；多晶硅較上周五持穩(wěn)，長(zhǎng)期看仍跌勢(shì)不斷；電池片價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，庫(kù)存水平無(wú)明顯變化；組件價(jià)格平穩(wěn)，高純石英砂仍舊保持供應(yīng)緊缺的狀態(tài)，價(jià)格高漲引發(fā)市場(chǎng)追捧熱潮，預(yù)計(jì)后續(xù)價(jià)格仍將上漲。

盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚指出，光伏的價(jià)格戰(zhàn)還在繼續(xù)，當(dāng)前市場(chǎng)的壓力依然很大，整個(gè)市場(chǎng)都處于激烈競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)。“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是各家企業(yè)之間重要的競(jìng)爭(zhēng)手段。”毛婷婷向記者說(shuō)道。事實(shí)上，的確如此，“同等規(guī)模，價(jià)低者得”，企業(yè)若想拿下集采招標(biāo)的大單，通常也只能選擇比其他企業(yè)更大幅度的降價(jià)，從而來(lái)實(shí)現(xiàn)以?xún)r(jià)換量。

4月21日，中煤能源2023年度第一批光伏組件框架開(kāi)標(biāo)，共有29家企業(yè)參與投標(biāo)。其中，有一家企業(yè)以1.645元/W的價(jià)格創(chuàng)下N型組件報(bào)價(jià)的低價(jià)記錄。

4月6日，中石油8GW光伏組件集采開(kāi)標(biāo)，共47家企業(yè)參與投標(biāo)，22家企業(yè)參與全部標(biāo)包投標(biāo)，值得一提的是，3個(gè)標(biāo)包的最低價(jià)均由一家由電池轉(zhuǎn)向一體化的企業(yè)潤(rùn)陽(yáng)新能源報(bào)出，面對(duì)這120多億元的大單，參與企業(yè)報(bào)出的均價(jià)是1.68元。但是，這家從來(lái)沒(méi)做過(guò)組件的電池片企業(yè)，一把就降了一毛多，報(bào)出了1.57元的最低價(jià)。

4月10日，華能貴州光伏組件中標(biāo)候選人公示，常州華耀光電的核算投標(biāo)單價(jià)僅為1.533元/W。

毛婷婷進(jìn)一步分析道，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上能夠促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)創(chuàng)新能力，優(yōu)勝劣汰的過(guò)程會(huì)加快行業(yè)整合，優(yōu)化資金、資源及人才等方面的配置。

不過(guò)，惡性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)導(dǎo)致全產(chǎn)業(yè)鏈的零售商都賺不到錢(qián)，沒(méi)有合理利潤(rùn)保障的情況下，反過(guò)來(lái)會(huì)抑制企業(yè)的研發(fā)投入，使行業(yè)陷入低質(zhì)量、低水平的發(fā)展過(guò)程。

需要提及的是，樂(lè)泰科技首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人張書(shū)樂(lè)表示，光伏行業(yè)還未真正像新能源車(chē)，例如特斯拉那樣引導(dǎo)降價(jià)潮，光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈較為分散，有些垂直企業(yè)在成本上具備優(yōu)勢(shì)，但還沒(méi)有出現(xiàn)讓其他企業(yè)嚴(yán)重虧損的情況。

2/白酒、家電等巨頭跨界

值得關(guān)注的是，今年以來(lái)，不少上市公司或其大股東大力布局新能源行業(yè)，尤其對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的熱情不減，這些公司主業(yè)分布在白酒、家電、珠寶、養(yǎng)殖、醫(yī)藥等多個(gè)領(lǐng)域，他們渴望尋求新的利益增長(zhǎng)點(diǎn)，在時(shí)代風(fēng)口上“分一杯羹”。

其實(shí)，跨界也并非新鮮事，但對(duì)于有著“中國(guó)酒王”之稱(chēng)的五糧液進(jìn)軍新能源行業(yè)的消息，還是著實(shí)讓人有些吃驚。

4月18日，一家名為四川新能源投資有限公司的企業(yè)成立，注冊(cè)資本為10億元，法定代表人為鐘道遠(yuǎn)，由四川省宜賓五糧液集團(tuán)有限公司100%控股，有報(bào)道稱(chēng)從五糧液證券部工作人員處獲悉，目前其集團(tuán)確實(shí)在考察新能源領(lǐng)域，主要是光伏、儲(chǔ)能方面，暫時(shí)還沒(méi)有更具體的信息披露。不過(guò)，這則消息也反映出五糧液開(kāi)始考慮干光伏和儲(chǔ)能了。

4月13日，格力集團(tuán)官微消息稱(chēng)，珠海鴻鈞異質(zhì)結(jié)新型高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目在斗門(mén)區(qū)富山工業(yè)城舉行奠基儀式，標(biāo)志著總投資約59億元、年產(chǎn)值達(dá)到百億級(jí)的新型高效異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池和組件高端制造基地正式啟動(dòng)。

3月14日，養(yǎng)殖業(yè)龍頭牧原股份公告稱(chēng)，擬在河南省安陽(yáng)市滑縣、河南省南陽(yáng)市臥龍區(qū)設(shè)立子公司開(kāi)展新能源相關(guān)業(yè)務(wù)，兩家新設(shè)公司擬注冊(cè)資本均為5000萬(wàn)元。牧原股份表示，公司本次設(shè)立子公司開(kāi)展新能源相關(guān)業(yè)務(wù)，有利于節(jié)能增效，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。資料顯示，牧原新能源成立于2022年12月，注冊(cè)資本為1億元，經(jīng)營(yíng)范圍涉及太陽(yáng)能發(fā)電業(yè)務(wù)、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)、新興能源技術(shù)研發(fā)、生物質(zhì)燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)等。

同日，醫(yī)藥企業(yè)向日葵公告，擬投資建設(shè)TOPCon電池產(chǎn)品項(xiàng)目。公告顯示，根據(jù)計(jì)劃，首期建設(shè)5GW TOPCon電池的生產(chǎn)線(xiàn)，首期項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資約15億元，預(yù)計(jì)7個(gè)月達(dá)成生產(chǎn)條件。

2月3日，明福珠寶擬在柯橋經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)管理區(qū)域內(nèi)投資建設(shè)日月光伏電池片“超級(jí)工廠(chǎng)”項(xiàng)目，計(jì)劃總投資約100億元，因擬投入資金與手中的資金巨額差異，還因此受到了深交所關(guān)注。

這么多企業(yè)進(jìn)軍光伏賽道，在張書(shū)樂(lè)看來(lái)，正好說(shuō)明了光伏行業(yè)的發(fā)展空間巨大，大家看到了蓬勃發(fā)展的機(jī)會(huì)。他認(rèn)為，只要在某一個(gè)領(lǐng)域里面有所突破和建樹(shù)，就能在市場(chǎng)中占有一席之地。

金辰股份常務(wù)副總裁祁海珅表示，企業(yè)進(jìn)入光伏行業(yè)任何時(shí)候都不晚，無(wú)論是跨界，還是延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，都非常適合有實(shí)力的企業(yè)，只有具備一定的技術(shù)儲(chǔ)備，才能夠在光伏行業(yè)走得更久。

毛婷婷則認(rèn)為，企業(yè)跨界做光伏的風(fēng)險(xiǎn)還是挺大的，光伏是一個(gè)技術(shù)密集型的行業(yè)，技術(shù)更新迭代較快，對(duì)于人才、技術(shù)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)都有很高的要求，目前光伏行業(yè)發(fā)展速度太快，造成了技術(shù)和管理等人才方面的緊缺，今年表現(xiàn)十分明顯。一味盲目地進(jìn)行資本擴(kuò)張和投入，技術(shù)管理水平卻沒(méi)跟上，可能會(huì)使光伏行業(yè)陷入低效發(fā)展。

3/擴(kuò)產(chǎn)步履不停

實(shí)際上，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)各大企業(yè)宣布簽約、開(kāi)工消息不斷，其中，不少企業(yè)還拋出大手筆擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，4月份的光伏項(xiàng)目將近20個(gè)，總投資約2000億元。擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)中有愛(ài)旭股份、格力入股的珠海鴻鈞、麗豪半導(dǎo)體、TCL中環(huán)，以及麥迪科技全資子公司炘皓新能源等，企業(yè)大舉進(jìn)入也帶來(lái)了產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。

4月21日，愛(ài)旭股份公告，公司擬在濟(jì)南市建設(shè)30GW高效晶硅太陽(yáng)能電池項(xiàng)目及其配套30GW組件項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)為360億元。而就在10天前，公司連發(fā)三份項(xiàng)目投資公告，擬投資建設(shè)合計(jì)18.5GW電池片產(chǎn)能以及55GW組件產(chǎn)能，合計(jì)投資額高達(dá)299.61億元。

同日，高測(cè)股份與四川省宜賓高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)管理委員會(huì)擬簽署投資協(xié)議，雙方擬就公司在園區(qū)投資50GW光伏大硅片項(xiàng)目達(dá)成整體合作意向，預(yù)計(jì)項(xiàng)目總體投資金額50億元。

4月4日，在第二屆中國(guó)宜商大會(huì)暨宜商總會(huì)成立大會(huì)上，24個(gè)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)集中簽約，總投資額達(dá)581.6億元。本次簽約的項(xiàng)目中有多個(gè)新能源項(xiàng)目，主要涉及光伏產(chǎn)業(yè)，投資額高達(dá)201億元。

4月1日，四川麗豪半導(dǎo)體一期項(xiàng)目總投資約110億元，將建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸光伏級(jí)高純晶硅+2000噸電子級(jí)晶硅生產(chǎn)線(xiàn)，預(yù)計(jì)2024年8月竣工投運(yùn)。

有媒體分析認(rèn)為，到2026年，現(xiàn)有的產(chǎn)能仍然富裕，我們的制造端已經(jīng)提前透支了全球三四年的需求。

祁海珅表示，目前過(guò)剩主要是結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，先進(jìn)產(chǎn)能面臨不足，尤其是N型硅料，大尺寸的硅片和電池片領(lǐng)域。

毛婷婷強(qiáng)調(diào)，就當(dāng)前而言，由于資本進(jìn)入太快，使得這兩年產(chǎn)能快速進(jìn)入過(guò)剩階段，部分資金投資可能會(huì)存在一些風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楝F(xiàn)在需求是消化不了的，需要等接下來(lái)每一年去提高光伏終端需求。

4/光伏產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)在哪里？

在這樣的背景下，2023年，光伏行業(yè)發(fā)展還有戲嗎？龍頭會(huì)不會(huì)易主？光伏產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)在何方？這些問(wèn)題都值得我們探討，為此，記者也就這些問(wèn)題采訪(fǎng)了相關(guān)的專(zhuān)家及業(yè)內(nèi)人士。

江瀚表示，很看好光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景，從長(zhǎng)期市場(chǎng)的角度來(lái)看，未來(lái)能源清潔化的方向以及綠色能源的方向是大勢(shì)所趨，無(wú)論是光伏產(chǎn)業(yè)還是風(fēng)能產(chǎn)業(yè)，都具備非常好的發(fā)展空間。他認(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)鏈有可能未來(lái)還會(huì)有比較大的洗牌和變化，市場(chǎng)并沒(méi)有說(shuō)哪家企業(yè)可以長(zhǎng)期居于龍頭的位置，一家獨(dú)大。

在毛婷婷看來(lái)，光伏行業(yè)是技術(shù)密集型的行業(yè)，現(xiàn)有龍頭企業(yè)擁有長(zhǎng)時(shí)間的行業(yè)及經(jīng)驗(yàn)積累，同時(shí)在資本的助力下，地位非常穩(wěn)固，其市場(chǎng)地位比較難撼動(dòng)。但是，如果在管理和運(yùn)營(yíng)效率以及模式的創(chuàng)新升級(jí)上做突破，也可能成為少數(shù)公司異軍突起的機(jī)會(huì)。

張書(shū)樂(lè)也提到，龍頭企業(yè)市場(chǎng)占有率較高，短時(shí)間內(nèi)是不會(huì)易主，長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，一些新的技術(shù)突飛猛進(jìn)，但短期內(nèi)還是很難大范圍的應(yīng)用。所以，他覺(jué)得光伏龍頭企業(yè)的地位還是相當(dāng)穩(wěn)固的。

針對(duì)光伏價(jià)格走勢(shì)，毛婷婷認(rèn)為，光伏行業(yè)始終圍繞降本增效發(fā)展，各環(huán)節(jié)技術(shù)在不斷迭代和進(jìn)步，產(chǎn)能也在迅速擴(kuò)張。光伏的主材和輔材價(jià)格持續(xù)下降是大勢(shì)所趨，尤其是上游的硅料環(huán)節(jié)，供需失衡改善之后，也會(huì)慢慢逐步回歸到合理的利潤(rùn)水平，硅片、電池片、組件這些環(huán)節(jié)，也會(huì)隨著其上游價(jià)格的變動(dòng)而下降，從而給終端讓利，終端的度電成本下降后，光伏的需求會(huì)進(jìn)一步提升。

產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)方面，張書(shū)樂(lè)進(jìn)一步表示，產(chǎn)業(yè)鏈比較大的一個(gè)機(jī)會(huì)，首先是石英坩堝，目前光伏行業(yè)都缺石英坩堝，高質(zhì)量的硅片和電池片都要用到這個(gè)原材料，如果能夠解決這個(gè)問(wèn)題，產(chǎn)業(yè)鏈可能會(huì)更均衡的發(fā)展。第二個(gè)是異質(zhì)結(jié)以及低溫凝膠等輔料有供應(yīng)鏈不足情況。就光伏產(chǎn)業(yè)鏈而言，他個(gè)人覺(jué)得會(huì)按照整體市場(chǎng)需求，逐步達(dá)到比較均衡的狀態(tài)。

祁海珅指出，光伏產(chǎn)業(yè)的新興機(jī)會(huì)將圍繞新技術(shù)、新研發(fā)投入，包括N型電池TOP Con、異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦等方面，未來(lái)電池片環(huán)節(jié)可能是光伏產(chǎn)業(yè)鏈里最重要的一環(huán)，因?yàn)殡S著硅料產(chǎn)能的釋放，上游的硅料不再具備稀缺性，也不再有結(jié)構(gòu)性的漲價(jià)行情，當(dāng)硅料環(huán)節(jié)不具有這些特點(diǎn)后，電池片環(huán)節(jié)就會(huì)成為大家的必爭(zhēng)之地，因此在電池片和電池片設(shè)備領(lǐng)域，如果有研發(fā)上的進(jìn)步，以及能夠帶來(lái)轉(zhuǎn)換效率的提升，電池片環(huán)節(jié)帶來(lái)的機(jī)會(huì)還是蠻大的，很看好電池片相關(guān)設(shè)備廠(chǎng)家的未來(lái)前景。