國(guó)家能源局10月30日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，全國(guó)光伏新增裝機(jī)12894萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)145%。光伏行業(yè)高景氣延續(xù)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)成為亮點(diǎn)，行業(yè)龍頭企業(yè)前三季度業(yè)績(jī)靚麗。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，光伏產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入整合提升新階段。

高景氣度延續(xù)

國(guó)家能源局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月底，全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到5.2億千瓦，其中集中式光伏2.95億千瓦，分布式光伏2.25億千瓦。2023年前三季度，全國(guó)光伏發(fā)電量4369億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)33%。全國(guó)光伏發(fā)電利用率98.3%，同比提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。

從投資方面看，今年前8個(gè)月全國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電完成投資額超過(guò)3500億元，其中湖北、廣東、云南、新疆4個(gè)省（區(qū)）完成投資額同比增速均超過(guò)200%。

光伏行業(yè)高景氣度延續(xù)，相關(guān)上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)靚麗。協(xié)鑫集成（002506）表示，前三季度公司充分把握市場(chǎng)機(jī)遇，連續(xù)中標(biāo)入圍組件采購(gòu)項(xiàng)目，組件出貨量大幅增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94.12億元，同比增長(zhǎng)97.43%；歸母凈利潤(rùn)為1.42億元，同比增長(zhǎng)240.78%。

晶科能源前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入850.97億元，同比增長(zhǎng)61.25%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)63.54億元，同比增長(zhǎng)279.14%。公司1-9月組件出貨量超過(guò)52GW，其中N型組件占比約57%。當(dāng)前，公司在手訂單超額覆蓋2023年組件出貨目標(biāo)。

硅料價(jià)格大幅下跌，通威股份（600438）、大全能源等以硅料為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)前三季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。通威股份前三季度歸母凈利潤(rùn)為163.02億元，同比下降24.98%。其中，第三季度凈利潤(rùn)為30.31億元，同比下降68.11%。大全能源前三季度歸母凈利潤(rùn)為51.15億元，同比下降66.09%。其中，第三季度歸母凈利潤(rùn)為6.89億元，同比下降87.61%。

從硅片環(huán)節(jié)看，TCL中環(huán)（002129）表示，前三季度光伏行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張與終端需求不匹配，產(chǎn)業(yè)鏈博弈加劇，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入486.54億元，同比減少2.39%；歸母凈利潤(rùn)為61.88億元，同比增長(zhǎng)23.75%。隆基綠能（601012）表示，受投資收益和匯兌收益減少、存貨跌價(jià)損失增加等因素影響，公司第三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)25.15億元，同比下降44.05%；前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)116.94億元，同比增長(zhǎng)6.54%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

儲(chǔ)能業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，并成為多家光伏公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要因素。

陽(yáng)光電源（300274）表示，前三季度全球光伏裝機(jī)達(dá)240GW，同比增長(zhǎng)60%，全球儲(chǔ)能出貨量達(dá)61GWh，同比增長(zhǎng)103%，新能源各賽道持續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

前三季度，陽(yáng)光電源逆變器、儲(chǔ)能、新能源開(kāi)發(fā)等核心業(yè)務(wù)持續(xù)放量，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入464.15億元，同比增長(zhǎng)108.85%，海外收入占比進(jìn)一步提升到56%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)72.23億元，同比增長(zhǎng)250.53%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~45.5億元，去年同期為-28.9億元。

前三季度，天合光能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收811.19億元，同比增長(zhǎng)39.38%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)50.77億元，同比增長(zhǎng)111.34%。報(bào)告期內(nèi)，公司光伏組件、支架、分布式系統(tǒng)及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加。同時(shí)，公司儲(chǔ)能產(chǎn)品綜合成本持續(xù)下降，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)盈利能力提升。

天合光能表示，將繼續(xù)推動(dòng)光儲(chǔ)深度融合，構(gòu)建光儲(chǔ)一體化解決方案，預(yù)計(jì)到2023年底儲(chǔ)能電池、直流電池艙及交直流產(chǎn)品組合產(chǎn)能將達(dá)到12GWh。

上能電氣（300827）主營(yíng)產(chǎn)品為光伏逆變器、儲(chǔ)能雙向變流器、有源濾波器等。前三季度，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.08億元，同比增長(zhǎng)359.04%。公司表示，儲(chǔ)能將作為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)第二極。

對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)走向，通威股份表示，伴隨過(guò)去幾年行業(yè)需求爆發(fā)，產(chǎn)品供不應(yīng)求，顯著高于其他行業(yè)的毛利率吸引了大量行業(yè)內(nèi)外企業(yè)進(jìn)入光伏領(lǐng)域，大量新增產(chǎn)能集中釋放，產(chǎn)品價(jià)格快速回落，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。在此背景下，相對(duì)落后的產(chǎn)能以及在資金、技術(shù)、人才等方面準(zhǔn)備不足的參與者將逐步被淘汰，行業(yè)將進(jìn)入整合提升新階段。