由于歐洲補(bǔ)貼政策變化以及政策的不確定性導(dǎo)致光伏產(chǎn)品制造商庫存積壓,6月份整個(gè)太陽能光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品價(jià)格整體出現(xiàn)大幅下降。
彭博新能源財(cái)經(jīng)昨日公布的6月太陽能價(jià)值鏈指數(shù)顯示,多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格月度環(huán)比下降了28%,至53.4美元/公斤;6英寸的多晶硅硅片價(jià)格6月份下降了23%,達(dá)到2.39美元/片的新低;更下游的多晶硅組件價(jià)格則下降了15%到0.92美元/瓦。
“大家都在消除庫存”
由于下游需求不如預(yù)期,今年入春之后,原本的光伏安裝旺季呈現(xiàn)淡季化的特征。隨之而來的是光伏產(chǎn)品價(jià)格的全線下降。
在5月前,光伏領(lǐng)域咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)測2011年的出貨量將達(dá)到23.8GW,由于供過于求,組件出廠價(jià)可能將面臨高達(dá)17%的跌幅。
入夏之后,這一情況更是嚴(yán)重。根據(jù)彭博的數(shù)據(jù),僅在6月份,光伏組件就下跌了15%,其上游的硅片為23%,而到了最上游的多晶硅料則高達(dá)28%。
去年全球光伏產(chǎn)業(yè)迎來了爆發(fā)性發(fā)展的一年,根據(jù)IMS Research的報(bào)告,去年光伏安裝量同比增長了130%。不過由于全球最大的光伏應(yīng)用市場歐洲不斷削減補(bǔ)貼力度,不少機(jī)構(gòu)預(yù)測今年光伏安裝市場的增速可能僅在30%左右。
對于為何最上游跌幅最嚴(yán)重,中國硅材料信息研究中心副秘書長白洪強(qiáng)認(rèn)為,在光伏行業(yè)越是接近政府的環(huán)節(jié),波動(dòng)的可預(yù)見性越強(qiáng)。因?yàn)檎难a(bǔ)貼相對是確定的,因此最下游的光伏應(yīng)用市場的規(guī)模是相對可預(yù)見的。它們再將需求向上游傳導(dǎo)給組件,繼而是更加上游的硅料,不確定性逐步增強(qiáng)。
“一個(gè)月內(nèi)28%的跌幅其實(shí)并不算大。”白洪強(qiáng)稱,“之前多晶硅料由500多美元一公斤下跌至30多美元的那波行情中,價(jià)格幾乎是直線往下掉的。”
白洪強(qiáng)透露,由于彭博的太陽能價(jià)值鏈指數(shù)是月度數(shù)據(jù),因此并未反映最新的情況。“現(xiàn)在已經(jīng)跌破50美元一公斤了。”
一家全球產(chǎn)能前十的光伏組件企業(yè)相關(guān)人士稱,“最近行情不好,大廠不太好過,小廠日子更加難過。不少企業(yè)7月份的單子拿得并不好。我們接觸到好些大廠對二季度的預(yù)期都降低了。”
此前,尚德電力預(yù)計(jì)二季度出貨量增幅較低,毛利率較一季度變化不多,而天合光能(NYSE:TSL)和英利(NYSE:YGE)等大廠則預(yù)計(jì)二季度毛利率將會(huì)縮水。
上述人士稱,在6月德國召開的Intersolar光伏展覽上,有一家小廠甚至將每瓦售價(jià)降到了0.85歐元。“大家都在探底,以消除庫存。”
光伏行業(yè)的不景氣也已經(jīng)反映到了資本市場。在6月17日,中國光伏制造商 中電光伏(Nasdaq:CSUN)宣布2011年第二季度毛利率在1%左右,而此前的預(yù)期值在7.5%~8.5%之間,該消息宣布后,中電光伏當(dāng)日下跌達(dá)11.6%。
“政府不必上調(diào)補(bǔ)助”
彭博新能源財(cái)經(jīng)稱,總體來看,業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)未來光伏產(chǎn)品價(jià)格將進(jìn)一步下跌。彭博新能源財(cái)經(jīng)太陽能分析師Martin Simonek表示,目前市場的光伏組件供過于求,制造商希望通過市場降低庫存,市場中的購買方則由于補(bǔ)貼的削減,需要更廉價(jià)的光伏組件。制造商需要準(zhǔn)備經(jīng)歷一個(gè)痛苦的階段,一些生產(chǎn)商甚至可能就此退出太陽能產(chǎn)業(yè)。
白洪強(qiáng)認(rèn)為,“多晶硅料下跌的根本原因就是產(chǎn)量激增,但是下游需求增長有限,于是主動(dòng)權(quán)開始逐漸由原料方向下游轉(zhuǎn)移。”白洪強(qiáng)預(yù)計(jì),今年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能可能擴(kuò)產(chǎn)至10萬噸,相比去年差不多是翻番。
“整個(gè)多晶硅行業(yè)水準(zhǔn)高低相差很大。像保利協(xié)鑫能夠做到差不多20美元一公斤,所以即使是按照長約50美元一公斤以下,它還是可以維持100%的利潤。因此它繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)是有動(dòng)力的,也是合理的。”白洪強(qiáng)稱,“相反一些生產(chǎn)成本在50美元一公斤的企業(yè),就會(huì)過得比較痛苦。”
白洪強(qiáng)認(rèn)為,這應(yīng)該是多晶硅行業(yè)開始進(jìn)入產(chǎn)業(yè)整合的一個(gè)信號。
“不過成本的下調(diào),更有利于平價(jià)上網(wǎng),對運(yùn)營商長期而言是利好。”在下游,專注光伏電站開發(fā)和運(yùn)營的企業(yè)天華陽光相關(guān)人士稱,“實(shí)現(xiàn)光伏平價(jià)上網(wǎng),預(yù)計(jì)要到2013年左右。而近一兩年,整個(gè)行業(yè)應(yīng)該以調(diào)整為主。”
中國機(jī)電商會(huì)太陽能光伏分會(huì)秘書長孫廣彬在此前接受路透采訪時(shí)透露,有三四家全球領(lǐng)先的光伏電池大企業(yè)高層都表示非常著急,正在與中國銀行、進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行等接觸。“甚至有的要200億、300億等等,都有貸款項(xiàng)目在談。如果資金缺口不是很大,上市公司何必談國內(nèi)貸款?”
但他表示,中小企業(yè)已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)鏈中的有機(jī)組成部分,大批倒閉的可能性不大。其減產(chǎn)后空出的市場份額可能會(huì)被急于擴(kuò)張的大企業(yè)迅速補(bǔ)上,因此行業(yè)會(huì)有一個(gè)優(yōu)化的過程。
孫廣彬并稱,上游的多晶硅企業(yè)由于行業(yè)門檻高,大多是實(shí)力雄厚的企業(yè)在經(jīng)營,而因其利潤率相對更佳,這些企業(yè)承受資金壓力的能力也要好于中下游的光伏電池生產(chǎn)企業(yè)。
彭博新能源財(cái)經(jīng)首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Liebreich認(rèn)為,目前的光伏產(chǎn)品價(jià)格意味著,在太陽能充足的地區(qū),大規(guī)模的光伏發(fā)電項(xiàng)目成本可以降低至18美分/千瓦時(shí),光伏屋頂?shù)陌l(fā)電成本也能降至20美分/千瓦時(shí)。相比之下,美國部分地區(qū)白天的電價(jià)為20-25美分/千瓦時(shí)。光伏發(fā)電價(jià)格再次下降將提高其對化石燃料電源的競爭力。
對于目前光伏行業(yè)過上的苦日子,白洪強(qiáng)認(rèn)為,“政府沒必要因?yàn)槭袌鲩_始變冷出臺(tái)一些上調(diào)補(bǔ)助的政策。市場需要自然的調(diào)節(jié)。價(jià)格的下降,是有利于整個(gè)光伏行業(yè)成長的。”