越南，無論是在光伏制造，還是在光伏裝機方面，在東盟地區均處于領先地位。

在潛力方面，越南太陽能資源得天獨厚，光伏發電總技術潛力高達1,646GW，其中1,569GW為陸上光伏，77GW為水上光伏。

在裝機方面，截至2021年7月，越南光伏裝機總量約為19,400MWp（其中近9,300MWp為戶用光伏，占比近一半），相當于16,500MW，約占全國電力裝機總量的25%。

在制造方面，越南的優勢尤其突出。中國光伏企業出海，幾乎無一例外的都會選擇越南。根據亞洲開發銀行今年8月發布的數據，越南是東南亞最大的太陽能光伏供應國，占全球供應量的5%！

國際經貿關系錯綜復雜，貿易保護主義盛行。中資光伏企業在越南，未來將面臨哪些挑戰，又將如何破局？

越南，擁有1億人口，4300多億美元的GDP，2022年經濟增速8%。其出口的最大貿易伙伴是美國，在3700億美元中占比近30%，進口的最大貿易伙伴是中國，在3600億美元進口中占比近33%。所以，但凡經濟工作者，特別是光伏新能源行業的從業人員，不可能不關注越南。

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“風水”甚好，光伏得天獨厚

這里所說的“風水”，自然是指風電和水電資源。

如果把水電看作可再生資源，越南的可再生資源裝機占比已經高達55%（見下圖）。即使不算水電，風電光伏的增速也非常罕見，在最近七八年從無到有，現在的占比已經超過四分之一。

越南的火電占比雖不高，但電力脫“炭”壓力很大，能源轉型非常迫切。越南的第一大可再生資源是水電。越南可開發水電容量高達25-38吉瓦，其中60%集中在該國北部——這里恰恰分布著河內至海港沿線的工業區。截至2020年，越南水電裝機容量為21,600兆瓦，發電貢獻占比接近30%。但是，越南100兆瓦以上的大型水電項目，幾乎全部開發完了，已經沒有增長空間。越南的風電資源同樣非常富集，主要分布在3000多公里的海岸線沿線以及北部和中部地區的丘陵和高原地區。世界銀行的研究結果顯示，越南超過39%的地區在65m高度處年平均風速超過6m/s，這相當于總容量為512GW。越南有8.6%的土地面積具有“良好”至“非常好”的大型風力發電站潛力，而對比下來，柬埔寨為0.2%，老撾為2.9%，泰國只有0.2%。正因如此，越南風電增長迅猛。2019年5月時，越南并網的風電機組才不過7座，裝機容量331兆瓦。到2022年7月，越南在三年中就新增了84個風電場，裝機容量飆升至4,000兆瓦以上。

如果說越南北部的增長靠風電，越南南部的空間主要就是光伏。看到下面這張圖，光伏人都會羨慕，如果我國的日照資源像越南一樣，紅色區域占到了一大半，我們的光伏發電還不要上天？

越南太陽能發展潛力巨大，特別是中部和南部地區，中南部地區年平均日照時數為2000至2600小時/年。

截至2021年7月，越南太陽能發電總裝機容量約為19,400MWp （其中近9,300MWp為屋頂太陽能發電），相當于約16,500MW ，約占全國所有電力裝機的25%，發電貢獻約占10%。慷慨的上網電價補貼和免稅等支持政策，是越南光伏裝機迅速增長的關鍵驅動力。當然，目前越南的光伏裝機也受到電網老舊難以消納綠電的制約。

越南政府決心大力發展可再生能源，并通過政策和法規提供穩定和支持性的環境來體現其承諾。這種積極主動的做法，吸引了更多投資者參與光伏項目。政府制定了雄心勃勃的可再生能源目標，這在《2021-2030 年國家綠色增長戰略》和2050 年愿景中得到了充分體現。

02 越南光伏制造業，全球占比5%

11月5日，越南政府副總理陳流光會見天合光能創始人、董事長高紀凡；來源：越通社在越南投資最活躍的光伏企業，當屬天合光能。天合光能也是越南目前最大的光伏制造企業。早在2016年，天合光能就成立了天合光能越南能源發展有限公司，總部位于太原省安平工業園區，截至目前在越南的投資總額已超過5億美元。今年8月，天合光能宣布其在越南生產的210硅片正式下線，年產能6.5GW。最近，天合光能集團還計劃在太原省安平工業園區實施總投資約4.2億美元的三期項目。天合只是中國光伏企業在越南的一個代表。今年8月31日，晶澳科技發布關于投資建設公司一體化產能的公告，將投資建設越南年產5GW高效電池項目，預計投資額27.15億元，項目建設周期10個月。實際上，在過去美國針對中國光伏企業發動“雙反”以來，我國光伏企業出海的首選，就是越南。

光伏企業海外產能；單位：GW；來源：平安證券

當然，對于越南的投資，遠不止于光伏。

據人民日報報道，近年來中國企業對越投資力度明顯加大，在越吸引外資中所占比重逐年上升，中越投資合作成效顯著。今年1-10月，中國企業對越南全行業直接投資達17.6億美元。在越南首都河內，亮綠色的輕軌列車穿行在高樓、民居之間，全程13公里僅需23分鐘。由中企總承包建設的河內輕軌二號線項目，不僅大大節省當地居民出行時間，帶來綠色環保出行體驗，還帶動河內的經濟發展。越南北江省對華交往合作密切，中資企業在當地投資項目達171個，許多中國光伏企業在北江省建設了生產線。

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越南中資光伏企業的挑戰

圖片來源：東洋太陽能在越南的母公司VSUN

最近，需要中國光伏企業特別重視的一個現象是，中國企業在越南已開始出現競爭對手。

據光伏雜志報道，11月28日，日本電氣設備公司——富士太陽能宣布，其孫公司東洋太陽能（Toyo Solar ）將在越南東北部的北江省建設一座產能為8GW的TOPCon電池工廠，一期項目投資2億美元，規劃產能4GW，計劃在2024年竣工。東洋太陽能表示，其TOPCon電池的轉換效率為24.3%。該公司成立于2015 年，目前還在越南北江省經營另一家電池和組件工廠。

為什么說這則消息需要中國企業格外關注呢？因為到2024年6月30日，美國針對越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨等東南亞四國的光伏產品關稅豁免，將會被取消。拜登政府此前亦曾表態，不會繼續延長針對上述四國的關稅豁免期限。屆時，會否針對上述四國的非中資企業，有相應的關稅豁免，或者針對中資企業，有特殊政策亦未可知。

筆者之所以做出上述猜測，是因為這樣的事情在鋰電池領域已經發生了——美國在2024年將中國生產的鋰電池直接排除在該國的削減通脹法案補貼范圍之外。就此，我國商務部已明確回應，“美方做法是典型的單邊制裁和“長臂管轄”，破壞國際貿易秩序和規則，影響全球產業鏈供應鏈安全穩定。中方將堅決維護中國企業的合法權益。”實際上，日韓等國近年來在越南制造業扎得很深，擁有一定產業基礎，對中國企業存在替代的可能。越南工業集中在胡志明、河內、北寧省、峴港、海防、芹苴等地，這些亦是越南的工業發達地區。比如富壽省的日資企業多，隆安、北寧省的韓資企業多，平陽省的中國企業多。

越南光伏制造行業，擁有完整的上下游產業鏈，以及中國光伏企業多年以來幫助當地培養起來的成熟的產業工人。這些優秀的資源對于日本、韓國的光伏企業來說，當然是稀缺資源。

也就是說，在未來幾年，美國即使囿于高昂的投資成本、無法按能源轉型的要求建立起美國本土的光伏制造產能，也有可能由日本韓國等在東南亞的產能、以及印度等國的光伏制造企業的產能頂上來。這種風險，不可不防。

當然，如果在光伏制造業如果出現這種情況，那我們在東南亞布局的鋰電、新能源車以及其它優勢行業，都是一樣的道理。所以，在大國之間的競爭中，越南的戰略意義重大。

如何才能下活這盤棋呢？對于“基建狂魔”來說并不難，對癥下藥即可。

越南在今年發生了電荒，主要問題是水力發電不足，工業用電需求旺盛。這直接導致芯片巨頭英特爾擱置了在越南的投資計劃，眾多外企對于在越南投資設廠已經開始重新評估權衡。

越南電荒之際，我國決定向越南提供為期7年的電力供應。筆者認為，這既是雪中送炭，也是基于自身的戰略需要。

授人以漁當然更好。在越南，完成電網擴建項目的平均時間為三年。然而在當地調試和安裝一個太陽能光伏項目，只要九個月。這顯然是一個制約越南太陽能等可再生能源發展的重要因素。

對此，越南政府推出了一系列舉措和項目來升級和擴展傳輸網絡。到2030 年，越南電網總投資將達330 億美元。這項投資將涵蓋新輸電線路和變電站的建設，以及智能電網和其他新興技術的部署。還有哪個國家比我們干特高壓更在行的呢？