從熾熱轉向徹寒，浙江光伏業僅用了7個月。一位投行界人士用“恍若隔世”來形容這個行業的冷熱變化。

10月22日晚間，全球最大的光伏組件廠商無錫尚德電力“將會申請破產保護”的消息在坊間瘋傳。傳言雖遭否認，但國內標桿企業陷入破產傳聞，無疑顯示中國光伏行業已風聲鶴唳。

據了解，中國光伏業產品市場嚴重依賴國外，特別是歐洲市場，而國內市場一直未實質啟動。今年上半年，歐洲市場大幅削減太陽能補貼幅度，而下半年歐債危機再次爆發，讓這個對于中國而言最重要的太陽能光伏市場對光伏產品的需求大幅萎縮；另被寄予厚望的美國，其國內市場萎縮程度遠甚于歐洲。

工廠67%產能閑置 多晶硅價格創新低

10月國慶節后，瞿成結算工資后，離開了他打了三年工的浙江金華的一家光伏組件企業。“本來老板說可以做到今年年底的，可是節后我們仍基本無事可做，雖然老板沒說什么，可我待不下去了。”瞿成說，從今年年初至今，他們廠的活就時有時無，“在今年三月份之前還算正常，五月份就有點空擋，七月份以后，越來越不行了。”

這家位于金華的光伏組件企業，成立于2007年，以生產封裝組件為主業，熬過了2008年光伏業的低谷一路走來，但在今年，訂單不足，工廠有67%的產能開始閑置。工廠人心浮動。

瞿成所在企業的現狀并非屬個案，整個浙江乃至整個中國光伏業生產商的情況大同小異，業內龍頭公司甚至出現破產傳聞。

國慶前后，江西賽維LDK被傳有可能申請破產保護；10月22日晚間，全球最大的光伏組件廠商無錫尚德電力“將會申請破產保護”的消息在坊間瘋傳。傳言雖遭否認，但兩大國內標桿企業先后陷入破產傳聞，無疑顯示中國光伏行業已風聲鶴唳。

今年以來，隨著歐債危機愈演愈烈，加上幾大光伏應用市場連續削減補貼，全球光伏產業遭受前所未有的重創，產業鏈各個環節的產品價格一路走低。來自iSuppli的統計數據顯示，今年二季度，晶硅組件價格下跌了19%，三季度跌勢延續。

據網易財經了解，中國一線供應商的晶硅組件價格在0.63-0.75歐元/W之間。晶硅電池和硅片的價格同樣下跌至0.65美元/W（電池）和0.34美元/W（156mm多晶硅片）。與去年同期多晶硅價格相對較穩不同的是，多晶硅價格快速下滑。

截至10月24日，多晶硅價格已下跌至每噸25-30萬元（10月24日人民幣兌美元匯率6.3549），折合39.34-47.21美元/公斤，為歷史最低。三個月前的7月13日，多晶硅價格為40-42萬元/噸。

中國有色金屬協會硅業分會分析師謝晨認為，多晶硅價格近期下跌主要是因為多晶硅、光伏組件產量增加太多，而太陽能外需市場卻有所萎縮，供給遠大于需求，以致全產業鏈庫存嚴重，多晶硅行業或將面臨一次大洗牌。

因歐洲市場需求萎縮，中國的光伏業從硅片到組件供應商均面臨利潤被擠壓的局面，對大多數電池、組件廠來說，息稅前利潤已接近于零甚至為負值。盡管與傳統制造業相比，光伏組件廠商的毛利率能達到8%-35%。

從事太陽能光伏多晶硅片和電池組件市場戰略研究的資深從業人員胡皖書向網易財經介紹，浙江光伏業組件毛利率能達15%-35%（如技術不過關，規模不夠大，則毛利率降為8%-10%），但今年下半年組件毛利率已大幅下降至2%-5%。

“5%其實已經很難達到，今年浙江生產組件的廠商只有兩家保持毛利率正值，其余全部虧損”，胡皖書說。

美國所占歐洲市場難占領

去年9月，發改委能源所副所長李俊峰對網易財經表示：“光伏發電應用市場基礎仍很薄弱，明年中國光伏業將面臨行業低潮”；今年3月，胡皖書也認為浙江光伏業將面臨困境。

國內光伏企業主要集中在江浙兩省，其中江蘇光伏企業的產量約占全國總產量的一半，浙江約占1/4，剩余的市場份額由江西、河北、山東等省瓜分。從產品結構看，江蘇光伏業以上游多晶硅為主，兼顧中游組件產品；而浙江因環保政策所限，主要集中于光伏組件封裝；江西與河北則以多晶硅生產為重點。

浙江省經信委副主任凌云曾對網易財經表示，浙江鼓勵發展光伏產業，但不包括該省資源環境不允許的多晶硅提純項目等。

李俊峰表示，“光伏發電應用市場的基礎很薄弱，只有少數國家在認真做這個市場。目前，很多人看好美國市場，但美國市場真正啟動需要很長時間。”

中國光伏業寄望能接替，至少是部分接替歐洲市場的美國光伏市場，正自顧不暇。今年8-9月份以來，美國有3家較大規模的光伏企業宣布破產。最近一宗收縮光伏業務的是美國跨國能源巨頭BP旗下太陽能企業BP Solar，BP光伏工廠將在2012年第一季度關閉。

美國光伏企業破產和收縮業務的后果是，中國以組件為主業的光伏企業相對較高的毛利率將受影響。獨立研究機構GTM Research的調查數據顯示，過去一年里美國約有五分之一的光伏產能因破產或停產而消失，主要原因是無法與中國廉價太陽能產品競爭。

“因無法與中國廉價的太陽能產品競爭，由此將導致美國國內貿易保護主義抬頭。”江蘇一家太陽能組件生產商高層對網易財經表示。美國的動作正是如此，受美國光伏業界之邀，美國律師事務所King & Spalding要求對中國光伏產品發起“雙反”調查，并已將申請發往美國商務部和美國國際貿易委員會。

這位高層認為，盡管美國市場仍未能取代歐洲市場成為中國光伏業產品的主要消化地區，但歐洲今年下半年以來飽受歐債危機影響，在太陽能市場上的消化能力已大受打擊。拓日新能證券部人士對網易財經表示：“受歐洲市場萎縮及國內市場啟動乏力的影響，晶體硅、光伏電池組件價格正在持續下跌。”

“美國的重要性從未像今日這樣突出，但以目前情況看，美國不可能成為歐洲需求下滑的替代者，即使是部分替代”，上述高層對網易財經稱。

產能嚴重過剩 “抱團作戰”或有出路

從目前的態勢看，無論是晶硅還是組件產能嚴重過剩已成嚴酷事實。

據網易財經了解，2011年晶硅產能將繼續保持快速擴張態勢，五大晶硅企業預計擴產61.9%，而五大電池廠商僅擴產44.8%，供需將面臨基本平衡，甚至階段性過剩。

在組件方面，包括無錫尚德、英利和天合光能等行業巨頭的產能在內，光伏組件產能高達9G W。國家發改委能源研究所副所長李俊峰在接受網易財經訪問時表示，中國今年的光伏組件總的產能將達到30G W，而全球今年裝機量只有20G W。

一方面產能嚴重過剩，一方面外需極度不足，而國內光伏市場仍未能有實質啟動，中國光伏業陷入四面楚歌。今年3月4日，西安隆基硅材料股份有限公司總經理鐘寶申曾對網易財經表示，中國將逐漸開啟光伏終端應用市場，但規模化市場仍需3-5年培養時間。

之前曾被認為能啟動國內光伏市場的金太陽示范工程，推行情況遠不如預期。截至2011年3月，預計完成201MW的總規模，但實際完成包括55個項目在內的140MW裝機規模。

危機重重之下，中國光伏業自身的缺陷也隨之暴露，“兩頭在外”的最嚴重后果，并不是光伏業的對外極度依賴，而是能耗和環保上的欠債。浙江大學經濟學院副院長、浙大民營經濟研究中心主任史晉川（微博）表示，“坦率地講，現在的太陽能光伏產業就是重新在走傳統制造業的老路”。什么樣的老路？“無技術、高能耗、高污染”，史晉川說。

浙江一位風投觀察人士對網易財經表示，國內光伏行業的實質是高度依賴歐洲市場的低差異化制造業，“某種角度來說跟溫州那些成衣廠性質也差不多”。如今歐洲經濟如此困難加上國內銀行惜貸、各投資機構也看壞太陽能行業的發展趨勢，光伏企業回款、融資困難導致現金流出現狀況的不在少數。

以2008年大蕭條的前車之鑒看，2011年的光伏企業，在進入白熱化競爭的同時，擴大競爭實力和被兼并淘汰將成為今年光伏業的主題，而熬過光伏業寒冬的可行方向，也許仍是那個老辦法——抱團取暖。

浙江太陽能行業協會秘書長沈福鑫認為，在國家還沒有做好如德國與西班牙一樣對國內光伏產業進行大規模補貼以刺激光伏終端應用的情況下，只有一條道路能降低“兩頭在外”風險，就是建立全產業鏈模式，同時組建產業集群，形成規模化以降低生產成本，提高抵御風險的能力。