1、電動車：特斯拉分享專利技術，眾人拾柴火焰高

特斯拉CEO ElonMusk上周宣布，將與同行分享特斯拉的所有技術專利，以推動電動汽車技術的進步。對此，我們認為：

1）、特斯拉試圖建立標準，并分享整個電動車產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展。特斯拉此舉的目的在于試圖建立統(tǒng)一的標準，讓更多的企業(yè)和研發(fā)機構參與到電動車產(chǎn)業(yè)中，實現(xiàn)技術進步、基礎設施普及和成本下降，聯(lián)合新興力量對抗傳統(tǒng)勢力，推動電動車整個產(chǎn)業(yè)的壯大，特斯拉本身也將受益于整個產(chǎn)業(yè)的水漲船高；2）、中國將受益于電動汽車的技術遷移。回顧中國各個新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑，技術都是從國外引進，憑借國內(nèi)的成本控制和工藝改善實現(xiàn)吸收消化和再進步。目前中國在電池、電機環(huán)節(jié)已經(jīng)具備一定的產(chǎn)業(yè)基礎，特斯拉的專利共享，將帶動一批國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的山寨熱情，中國的電動車行業(yè)將加速進步；3）、推薦信質(zhì)電機、杉杉股份、新宙邦。維持中國電動車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)起步和下半年電動車放量的判斷，整車直接受益，鋰電彈性大。

2、光伏：核準備案陸續(xù)發(fā)放，布局光伏反彈行情

臨近年中，國內(nèi)市場蠢蠢欲動，地面電站的核準、分布式的備案開始發(fā)放，地面醞釀擴大配額，分布式擬出臺了一些微刺激的政策，我們認為當前可以布局光伏的反彈行情。

1）我們判斷全年國內(nèi)安裝量符合預期，下半年安裝量進入高峰。我們預計國內(nèi)全年的新增安裝量為14GW左右，其中分布式4GW、地面10GW，而截至到目前，分布式安裝不到1GW，地面2-3GW，隨著核準和備案的陸續(xù)發(fā)放，預計下半年進入安裝高峰。地面電站醞釀擴大配額，分布式擬出臺微刺激的政策。2）分布式重在模式，集中式重在核準。分布式原來政策強力推廣，而模式不成熟，通過模式創(chuàng)新的企業(yè)可以獲得先發(fā)優(yōu)勢；地面電站模式已經(jīng)成熟，而核準的爭奪競爭激烈，通過地域優(yōu)勢或者制造基地換資源的方式可以獲取核準。3）當前首推林洋電子，等待中利科技、陽光電源、特變電工。我們判斷國內(nèi)市場全年不悲觀，上半年安裝量很低，隨著核準備案的陸續(xù)發(fā)放，下半年進入高峰，股價前期回調(diào)較大，光伏有反彈行情，當前已經(jīng)進入最關鍵的窗口。分布式首推林洋電子（與電網(wǎng)合作實現(xiàn)模式創(chuàng)新），地面電站推薦特變電工（等待股權激勵授予，預計7月中旬）、中利科技（等待甘肅遺留項目的確認，預計6月底）、陽光電源（等待核準發(fā)放，預計6月底）。

3、風電：特高壓、海上風電打開成長空間

上周，長習近平6月13日主持召開中央財經(jīng)領導小組第六次會議，研究我國能源安全戰(zhàn)略。強調(diào)大力發(fā)展輸變電和新能源。國家能源局和發(fā)改委價格司已經(jīng)就海上風電電價的議題進行了多次溝通，目前海上風電電價的方案還在修改，并有望在年內(nèi)出臺。風電行業(yè)在持續(xù)復蘇過程中，當前已經(jīng)從運營商轉(zhuǎn)到設備。推薦金風科技。