媒體報(bào)道，國(guó)家能源局本周五（今日）將組織召開能源互聯(lián)網(wǎng)工作會(huì)議，同時(shí)擬籌建中國(guó)能源互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟。這是“互聯(lián)網(wǎng)+”概念提出后，主管部門首次正式組織探討能源互聯(lián)網(wǎng)。對(duì)此，我們有以下評(píng)論：

1、能源互聯(lián)網(wǎng)正在從概念普及向商業(yè)模式清晰邁進(jìn)

參考互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療，都是在制度改革推進(jìn)市場(chǎng)化的過程中，互聯(lián)網(wǎng)+帶來的產(chǎn)業(yè)變革。互聯(lián)網(wǎng)金融誕生了恒生電子、金證股份；互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療誕生了萬達(dá)信息、衛(wèi)寧軟件這些500-1000億市值的公司，作為行業(yè)市場(chǎng)空間可以和金融、醫(yī)療媲美的能源行業(yè)，能源互聯(lián)網(wǎng)也必將誕生500-1000億市值的公司。

互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的股價(jià)走勢(shì)也是經(jīng)歷了數(shù)個(gè)波段：概念普及、商業(yè)模式清晰（互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療目前所處階段）、收入快速增長(zhǎng)、利潤(rùn)快速增長(zhǎng)（互聯(lián)網(wǎng)金融所處階段）、業(yè)績(jī)確認(rèn)等幾個(gè)階段，當(dāng)前能源互聯(lián)網(wǎng)概念普及階段第一浪（普漲）已經(jīng)結(jié)束，正在向探尋商業(yè)模式階段靠近，我們認(rèn)為能找到清晰商業(yè)模式的公司將會(huì)是第二階段的龍頭。

2、電改將會(huì)陸續(xù)出臺(tái)配套文件

電改是能源互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)啟動(dòng)的最重要導(dǎo)火索。電改打破了電力行業(yè)的壟斷、封閉狀態(tài)，逐步市場(chǎng)化了以后，互聯(lián)網(wǎng)是無孔不入的，可以改造這個(gè)行業(yè)。3月份電改的原則性文件已經(jīng)出臺(tái)，目前已經(jīng)出臺(tái)了新能源并網(wǎng)、需求側(cè)管理、輸配電價(jià)三個(gè)文件，預(yù)計(jì)年內(nèi)還有5-7個(gè)配套文件要陸續(xù)出臺(tái)，包括售電牌照、直供電等各個(gè)方面。臺(tái)風(fēng)刮不停。

3、把握能源互聯(lián)網(wǎng)第二浪

我們認(rèn)為三類公司將會(huì)受益能源互聯(lián)網(wǎng)，分布式光伏是垂直電商，電表逆變器是入口，二次設(shè)備是大數(shù)據(jù)。

我們繼續(xù)強(qiáng)烈推薦彩虹精化、東方能源、陽光電源、科陸電子、科華恒盛、林洋電子、國(guó)電南瑞、許繼電器、長(zhǎng)園集團(tuán)；關(guān)注中恒電氣、智光電氣、四方股份、安科瑞。

請(qǐng)關(guān)注我們3月12日市場(chǎng)上首發(fā)獨(dú)創(chuàng)的《能源互聯(lián)網(wǎng)：閉環(huán)共振、跨界革命》，3月23日《電改打通能源互聯(lián)網(wǎng)，十萬億市場(chǎng)生態(tài)重構(gòu)》，3月24日《能源互聯(lián)網(wǎng)全面醞釀，市值空間最大的互聯(lián)網(wǎng)》，3月25日《能源互聯(lián)網(wǎng)股票全面爆發(fā)后，商業(yè)模式如何演變？》和后續(xù)報(bào)告，3月30日《能源互聯(lián)網(wǎng)提升估值中樞，分享改革紅利》，4月2日《買個(gè)狗皮膏藥，去打電老虎》。

周旭輝系海通證券分析師