2月13日，我們獨家揭曉了2016年十佳光伏電池片制造商。作為十佳系列的第二部分，我們即將揭曉2016年度全球光伏行業(yè)十佳組件制造商。

昨天的專欄解釋了十佳名單同時涵蓋光伏電池片制造和組件制造的原因，更解釋了這兩者的差別。更完整的光伏組件供應商名單將呈現(xiàn)在2017年1月發(fā)行的光伏制造和科技季報中，同時包含了各公司地域性的市場劃分資料。

來自十佳組件供應商的九位首席技術官和研發(fā)主管們，正在準備參與2017年三月14-15日在馬來西亞檳城的PV Cell Tech會議。

誰做了這些組件及電池片?

光伏企業(yè)的十佳組件制造商名單如下。晶科能源顯然達成了其長遠發(fā)展目標，成為光伏行業(yè)最大的組件制造商。

在昨天十佳電池片制造商文章中所提，這是依據(jù)2016年完整年度報告和2016年第四季度收入資料所做暫時性的排名。然而，上列名單預估不會有太大改變，尤其頂尖名單中的公司將穩(wěn)坐其位。

在光伏企業(yè)的商業(yè)模式中很少有能維持超過12個月的生命周期或穩(wěn)定居于領先地位，光伏行業(yè)的領先企業(yè)很難在第一的位置上保持超過12個月，除非企業(yè)能有與眾不同的管理發(fā)展模式。

全球前十位組件制造商如下。毫無疑問，晶科能源成功達成了其長期目標-成為全球最大光伏組件制造商。值得一提的是，晶科能源在全球銷售和市場活動均取得了杰出的成就，這是其他中國光伏組件制造商沒有做到的。所以晶科能源相較于其他企業(yè)在市場環(huán)境發(fā)生變化的情況下屢屢出現(xiàn)負債的情況有所不同，很有希望長期保持第一的位置。

整體看來，十大組件供應商只占了2016年全部組件五成的出貨量。然而，這表面上看來是某種形式的公司合并所致。

有超過三分之一用于十佳名單中運送組件的電池片，是由其不同于最終標簽上品牌的制造商所生產。如果我們把First Solar從統(tǒng)計中移除，這比例又將提升，因為他們的電池片是百分百自產自銷。

這有諸多原因。看到晶科能源的實例，出貨量的快速擴張，是因為隨時能有第三方企業(yè)提供及時的支持。此外，大多數(shù)公司向盡量多地爭取美國的市場份額，而這只能依靠東南亞制造的電池及組件。

泰國、越南、馬來西亞等國投資固定資本的益處眾所皆知，然而近年讓這些新工廠大量制造，卻出現(xiàn)了從未料想的挑戰(zhàn)。僅需將組建生產線外包至東南亞國家，或利用韓國及臺灣的工廠生產組件即可輕松將品牌組件進口美國。

未來12-18年將有什么改變?

現(xiàn)在，事實都指向晶科能源2017年仍將領先組件制造商。要改變這點需要一些較為重大的事件，我們在此還是羅列出一些潛在風險。

我們預測新名單中將保留目前在列的9家企業(yè)，唯一有望進入前十的可能是樂葉光伏。有兩個短期的變因將導致2017和2018年的局勢，下面將分別討論。

第一個與至美國市場的出貨量有關。在特朗普總統(tǒng)執(zhí)政時期，將可能使全球組件供應管道受壓制。

起初看來，在美國總統(tǒng)大選公布時，在幾家領先的光伏公司有一波裁員，這是聽信于“氣候變遷陰謀論”所致。

目前看來光伏企業(yè)不必等特朗普政府入職一百天后再來評估情勢變化。墨西哥現(xiàn)象將可能轉變?yōu)樾薷牡膶χ袊夥髽I(yè)的雙反，這和中國產品外包至特定東南亞國家有關，以來和該法案打擦邊球。然而，這或將在2018年后揭曉。

中國多變未來其他重要的變數(shù)

如果將名單擴增至二十佳或三十，名單上將出現(xiàn)一大串中國制造商。最大的原因來自中國的內需市場，但第二個原因多數(shù)指向對需求過于樂觀而導致產能過剩。

首先，中國在歐洲雙反政策發(fā)布前就有電池片和組件制造商利用歐盟光伏補貼搶占歐洲主流市場。當?shù)聡c意大利市場萎縮以及歐盟的介入后，多數(shù)公司進入冬眠模式。但在中國國家光伏部署定出演大目標后，這些公司帶著大量當?shù)鼐蜆I(yè)機會之時又重生了。

和這相關的事實是，多數(shù)這些冬眠的公司在國際市場環(huán)境下缺乏應對手段，其原因和中國各區(qū)自主統(tǒng)計的數(shù)據(jù)緊緊相關。

中國想要自己境內一年只安裝20-30吉瓦，讓外面的人看不出來而連連虧損的光伏生態(tài)系嗎?想要包攬從硅片到組件的所有制造嗎?想要僅利用內部融資和EPC服務?

很肯定的，以上答案皆為：不。但當這情勢被迫轉變時，最終還是會因為國內產能過剩導致一些低端的制造商及組件供應商將被淘汰出該市場。