國家能源局近日發(fā)布《關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目建設(shè)有關(guān)事項的通知》，提出了四項總體要求：一是積極推進(jìn)平價，上網(wǎng)項目建設(shè)；二是嚴(yán)格規(guī)范補貼項目競爭配置；三是全面落實電力送出和消納條件；四是優(yōu)化建設(shè)投資營商環(huán)境。

文件有五條鮮明特點：市場化導(dǎo)向更加明確，補貼退坡信號更加清晰,補貼和電網(wǎng)約束更加明顯，放管服的步伐更加堅定，決策程序更加完善。

華創(chuàng)證券認(rèn)為，正式方案整體符合預(yù)期，與征求意見稿的一大區(qū)別是2019年并網(wǎng)項目都可申報競價補貼。從節(jié)奏看，預(yù)期從下周起各省將馬上開展光伏項目的競爭性配置。各省需要將競價項目在7月1日前上報到能源局，能源局只要進(jìn)行排序，因此國內(nèi)需求7月就開始啟動，三四季度需求環(huán)比向上明顯。從規(guī)模上看也符合預(yù)期，30億元補貼中有7.5億元用于戶用項目，22.5億元用于競價項目，2019年國內(nèi)光伏裝機有望達(dá)到41-45GW。國內(nèi)政策拐點將帶動全球需求三季度起環(huán)比向上，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來量價齊升，隆基股份、通威股份、中環(huán)股份、ST新梅、錦浪科技等企業(yè)有望受益。

國金證券認(rèn)為，2019年作為我國可再生能源電力行業(yè)從補貼時代向平價時代過渡的首年，政策制定中已經(jīng)能夠明顯感受到能源主管部門對“電網(wǎng)角色重要性提升”這一變化的認(rèn)知和重視，預(yù)計后續(xù)仍會有相關(guān)配套政策陸續(xù)出臺。隨政策落地，除此前已經(jīng)基本明確0.18元度電補貼（無需競價）且先建先得的戶用項目外，考慮到下半年光伏產(chǎn)品漲價預(yù)期強烈，預(yù)計部分有較大把握能夠競得指標(biāo)（計劃申報電價較低）的項目，也將逐步啟動建設(shè)，國內(nèi)市場將即刻啟動。但同時，考慮到競價機制所帶來的需求釋放與產(chǎn)品價格的“自平衡機制”，維持2019年國內(nèi)新增裝機35~40GW的判斷，但對于2020年的國內(nèi)市場，較樂觀的認(rèn)為有望達(dá)到50GW。建議關(guān)注隆基股份、通威股份等。