錦浪科技生產(chǎn)車間一角。錦浪科技兩天接待了170家投資機(jī)構(gòu)調(diào)研；寧波宜則新能源科技有限公司被隆基股份相中；東方日升預(yù)計(jì)2019年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)322%……

近日來(lái)，寧波光伏行業(yè)一改新冠肺炎疫情暴發(fā)以來(lái)的萎靡狀態(tài)，頻頻爆出好消息。今年是光伏行業(yè)脫離補(bǔ)貼依賴的關(guān)鍵之年，這些好消息是否意味著光伏行業(yè)迎來(lái)了“平價(jià)時(shí)代”高景氣周期？

錦浪預(yù)期今年會(huì)有較大擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作2月19日和20日，共有170家投資機(jī)構(gòu)調(diào)研錦浪科技，以電話會(huì)議的方式。董事長(zhǎng)王一鳴說(shuō)：“始料未及。”參加調(diào)研的基本都是一線投資機(jī)構(gòu)，易方達(dá)基金、中銀基金、廣發(fā)基金、工銀瑞信基金、上投摩根基金等。一家機(jī)構(gòu)投資人士說(shuō)，錦浪科技是A股市場(chǎng)上唯一以組串式逆變器為最大主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，從投資的角度看，是比較稀缺的資源。王一鳴表示，錦浪一季度的訂單較為飽滿，產(chǎn)能也較為緊張。預(yù)期今年會(huì)有較大的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作。投資機(jī)構(gòu)問(wèn)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在組串式逆變器方面為什么做得不如錦浪優(yōu)秀，主要原因是什么？王一鳴答道，大家的特點(diǎn)不一樣，陽(yáng)光電源更偏向集中式逆變器，華為的組串式逆變器主要應(yīng)用在大型地面電站，錦浪的組串式逆變器主要應(yīng)用在以戶用和工商業(yè)屋頂上，各公司的定位、聚焦點(diǎn)都有所不同。

光伏“531”新政發(fā)布后，眾多光伏企業(yè)躍躍欲試，試圖打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)，但成功的不多。而錦浪海外業(yè)務(wù)收入占比逐年提升，由2017年的33.81%提升至2019年上半年的66.96%。從錦浪科技發(fā)布的2019年業(yè)績(jī)預(yù)告看，全年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.2億元—1.35億元，同比增長(zhǎng)1.64%—14.34%，業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^低是因?yàn)?019年上半年公司大力拓展海外市場(chǎng)。

為何要大力拓展海外市場(chǎng)？王一鳴解釋說(shuō)，海外市場(chǎng)更看重可靠性、質(zhì)量，錦浪能在海外市場(chǎng)維持比較高的毛利率；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)比較新，價(jià)格因素相對(duì)比較大。同樣的產(chǎn)品，公司在國(guó)內(nèi)的毛利率相對(duì)低一些。

奮力開(kāi)拓海外市場(chǎng)的路上，錦浪科技并不孤單。A股上市公司東方日升也是一家主攻海外市場(chǎng)的光伏企業(yè)。在近日舉行的電話會(huì)議中，東方日升財(cái)務(wù)總監(jiān)楊鈺說(shuō)，數(shù)據(jù)顯示，在歐洲市場(chǎng)，東方日升2019上半年出貨排名位居第二，占比超過(guò)10%；在印度市場(chǎng)，東方日升更是成功躋身2019組件出貨量前三。2月28日，東方日升發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司2019年凈利潤(rùn)9.8億元，同比增長(zhǎng)322%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是公司光伏產(chǎn)品銷售數(shù)量大幅增加，銷售收入增幅較大。楊鈺透露，目前東方日升在210組件、異質(zhì)結(jié)電池等領(lǐng)域已經(jīng)取得重要突破，達(dá)到量產(chǎn)水平，將為2020年業(yè)績(jī)提供重要支撐。

相比錦浪科技、東方日升，江北的光伏企業(yè)寧波宜則新能源科技有限公司鮮為人知。它雖然不是上市公司，但相繼被3家A股上市公司看中，欲“聯(lián)姻”。2017年，易事特計(jì)劃以現(xiàn)金收購(gòu)寧波宜則100%股權(quán)。然而，戀愛(ài)了一年多，雙方還是分手了。在終止不到半個(gè)月，寧波宜則又被愛(ài)康科技看上了。距離愛(ài)康科技宣布收購(gòu)失敗僅過(guò)了三天，寧波宜則又被隆基股份相中了。2月23日晚，單晶龍頭隆基股份披露股權(quán)收購(gòu)方案，公司全資子公司隆基樂(lè)葉光伏科技有限公司擬現(xiàn)金收購(gòu)寧波宜則100%股權(quán)。據(jù)了解，寧波宜則只是注冊(cè)地在寧波，屬于稅源性企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏電池及組件的生產(chǎn)、銷售，以及現(xiàn)有廠房租賃業(yè)務(wù)，生產(chǎn)基地位于越南。目前，寧波宜則擁有光伏電池年產(chǎn)能超3GW，光伏組件年產(chǎn)能超7GW。去年前三季度，寧波宜則分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)20.56億元、2.48億元。

據(jù)悉，寧波宜則在東南亞地區(qū)產(chǎn)能規(guī)模比較大，和隆基股份在越南光伏市場(chǎng)上有比較重要的合作。“越南光伏制造端的生產(chǎn)要素相對(duì)來(lái)說(shuō)比較優(yōu)良，與國(guó)內(nèi)相比，越南在光伏制造方面的成本更低，也是比較好的布局海外生產(chǎn)基地的國(guó)家。”隆基股份總裁李振國(guó)在談到收購(gòu)原因時(shí)表示，隆基對(duì)寧波宜則越南產(chǎn)能的未來(lái)定位是國(guó)際加工廠。若秘籍加身將笑傲江湖。

錦浪科技、東方日升、寧波宜則，只是寧波光伏行業(yè)發(fā)展的縮影。寧波是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要的生產(chǎn)基地，擁有完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，光伏及相關(guān)配套企業(yè)300多家。如果說(shuō)2019年光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)模延續(xù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，是光伏“531”新政后市場(chǎng)需求急凍，產(chǎn)品價(jià)格跳水，價(jià)格的下降刺激海外需求增長(zhǎng)所致。那么，2020年光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)模還能延續(xù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭嗎？

政策方面，2020年光伏行業(yè)一直有利好消息。財(cái)政部相關(guān)負(fù)責(zé)人2月3日透露，根據(jù)基金征收情況和用電量增長(zhǎng)等要素，預(yù)計(jì)2020年新增補(bǔ)助資金額度為50億元，可用于支撐新增風(fēng)電、光伏發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目。國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家動(dòng)力局將進(jìn)一步明確2020年可享受補(bǔ)助的可再生動(dòng)力發(fā)電類型和分類別的補(bǔ)助額度，相應(yīng)出臺(tái)具體的管理辦法，確保新增項(xiàng)目補(bǔ)助額度控制在50億元以內(nèi)?，F(xiàn)在，國(guó)家動(dòng)力局已就2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電管理辦法征求各方意見(jiàn)，正在修改完善。

在技術(shù)層面，受益于上游成本由政策影響而快速下降，EPC環(huán)節(jié)、光伏運(yùn)營(yíng)商環(huán)節(jié)內(nèi)部收益率提高明顯。伴隨著高效電池全面鋪開(kāi)大趨勢(shì)，電池片環(huán)節(jié)將主導(dǎo)光伏技術(shù)迭代更新。值得一提的是，近日美國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)CEORossHopper預(yù)測(cè)，到2030年美國(guó)的太陽(yáng)能發(fā)電將從占電網(wǎng)的2.5%增長(zhǎng)到20%。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，在平價(jià)上網(wǎng)持續(xù)滲透下，光伏需求全球共振，具有較好的成長(zhǎng)性，在全年需求總量不變，供應(yīng)優(yōu)化的判別下，將看好光伏龍頭成績(jī)優(yōu)于預(yù)期。對(duì)于光伏行業(yè)的發(fā)展，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，光伏行業(yè)正由政策推動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)推動(dòng)演進(jìn)，全球光伏裝機(jī)市場(chǎng)有望持續(xù)超預(yù)期。未來(lái)2年-3年全球光伏新增裝機(jī)市場(chǎng)有望保持10%-15%增速，至2023年市場(chǎng)新增裝機(jī)有望達(dá)到或接近200GW。在王一鳴看來(lái)，行業(yè)的領(lǐng)先者，因有秘籍加身，將繼續(xù)笑傲江湖。