2020年一季度作為全球光伏行業(yè)周期性的淡季，在新冠疫情沖擊下，各國(guó)光伏市場(chǎng)面對(duì)著比往年更多的挑戰(zhàn)。

2020Q1獨(dú)美國(guó)裝機(jī)“逆增長(zhǎng)”

從中美印2020Q1整體裝機(jī)情況來(lái)看，中國(guó)光伏新增裝機(jī)3.95GW，美國(guó)新增裝機(jī)3.6GW，印度新增裝機(jī)1.08GW，三國(guó)合計(jì)裝機(jī)較去年裝機(jī)下降11%，但依舊領(lǐng)跑全球光伏市場(chǎng)。

2019Q1-2020Q1中美印新增光伏裝機(jī)情況


數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)能源局、Mercom、SEIA

中國(guó)：中國(guó)市場(chǎng)一季度月均裝機(jī)在1GW以上，2月份受到春節(jié)和疫情影響裝機(jī)明顯回落，3月國(guó)內(nèi)大部分省份逐步復(fù)工，國(guó)內(nèi)單月光伏裝機(jī)反彈到2GW水平。與2019年同期相比，2020年第一季度新增裝機(jī)同比下降24%，其中集中式下降7%，分布式下降45%。

印度：根據(jù)Mercom研究數(shù)據(jù)顯示，2020Q1印度累計(jì)裝機(jī)達(dá)到36.8GW，新增裝機(jī)(1.08GW)創(chuàng)5年來(lái)單季度裝機(jī)新低，環(huán)比下降43%，同比下降39%。回顧當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，一方面，因本土產(chǎn)能供給不足、進(jìn)口光伏產(chǎn)品物流問(wèn)題無(wú)法及時(shí)開(kāi)展施工建設(shè)。另一方面，雖然印度市場(chǎng)2020Q1招標(biāo)和待招標(biāo)的項(xiàng)目達(dá)到38.8GW，但受土地收購(gòu)、項(xiàng)目審批和電網(wǎng)瓶頸等問(wèn)題影響，光伏項(xiàng)目頻頻延期，令疫情下的印度光伏市場(chǎng)開(kāi)發(fā)雪上加霜。

美國(guó)：根據(jù)SEIA研究數(shù)據(jù)顯示，2020Q1新增裝機(jī)3.6GW，同比增長(zhǎng)33.33%，創(chuàng)歷史新高。據(jù)SEIA報(bào)告顯示，到第一季度末，美國(guó)僅少數(shù)幾個(gè)州開(kāi)始執(zhí)行封鎖管制措施，疫情對(duì)當(dāng)?shù)毓夥袌?chǎng)影響不顯著，二季度開(kāi)始才出現(xiàn)實(shí)質(zhì)變化。值得注意的是，受2019年12月美國(guó)宣布對(duì)雙面光伏組件豁免201法案下的進(jìn)口關(guān)稅，一季度中國(guó)對(duì)美組件出口額達(dá)到1.94億美元，實(shí)現(xiàn)同比42倍以上增長(zhǎng)，美國(guó)時(shí)隔十年后再次躋身中國(guó)出口市場(chǎng)前十。

集中式光伏發(fā)展仍占市場(chǎng)主導(dǎo)

2020Q1中美印三國(guó)市場(chǎng)集中式光伏項(xiàng)目成為光伏主力軍，其市場(chǎng)占有率有加速提升趨勢(shì)。

2019Q1-2020Q1中美印集中式&分布式光伏裝機(jī)情況


據(jù)來(lái)源：中國(guó)能源局、Mercom、SEIA

中國(guó)：與2019年(5.2GW)同期相比，2020年第一季度新增裝機(jī)同比下降24%。其中分布式(1.72GW)下降45%，集中式(2.23GW)下降7%。在度電成本持續(xù)下探，大量結(jié)轉(zhuǎn)的項(xiàng)目和今年平價(jià)上網(wǎng)推動(dòng)下，集中式光伏仍將成為今年市場(chǎng)重要推動(dòng)力。

分布式方面，2020Q1中國(guó)新增戶用光伏補(bǔ)貼項(xiàng)目258.9MW，工商業(yè)分布式光伏約1.46GW。其中，山東以97.5MW位列第一季度全國(guó)戶用裝機(jī)量第一位、占全國(guó)戶用市場(chǎng)裝機(jī)的37.73%，河南、河北分別以17.3%、16.72%位列其后。可以看到2020年地面電站和工商業(yè)項(xiàng)目顯著收縮，戶用光伏裝機(jī)上升。

印度：2020年1-3月，印度集中式光伏項(xiàng)目占增量的82%，約為886MW，屋頂光伏占剩余的18%，約194MW。其中卡納塔克邦、拉賈斯坦邦在累計(jì)集中式光伏裝機(jī)的地區(qū)中名列前茅，分別約占該國(guó)總裝機(jī)容量的23%、15%。安得拉邦，泰米爾納德邦和特蘭甘納邦在集中式光伏項(xiàng)目領(lǐng)域排名前五位，2020Q1印度具有潛在開(kāi)發(fā)機(jī)會(huì)的集中式光伏項(xiàng)目?jī)?chǔ)備達(dá)到36.9GW。

2020Q1印度屋頂光伏項(xiàng)目累計(jì)達(dá)到占4.6GW(12%)，工商業(yè)(C&I)部門合計(jì)占屋頂光伏市場(chǎng)的96%。在新冠疫情、政策不確定性和監(jiān)管障礙而導(dǎo)致的困境下，印度已經(jīng)放慢了屋頂光伏開(kāi)發(fā)的步伐。

美國(guó)：隨著ITC減免逐步降低倒逼市場(chǎng)搶裝，2020Q1美國(guó)各細(xì)分領(lǐng)域迎來(lái)高速增長(zhǎng)。其中住宅板塊(810MW)增長(zhǎng)31%，非住宅板塊(499MW)增長(zhǎng)8%，公共事業(yè)板塊創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)到2300MW。

截至2020年一季度，美國(guó)有12.5GW在建地面光伏電站項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2020年開(kāi)始陸續(xù)并網(wǎng)。同期美國(guó)宣布了總計(jì)4.9GW的新的光伏項(xiàng)目，集中式項(xiàng)目需求強(qiáng)勁。相對(duì)國(guó)內(nèi)一年左右的光伏建設(shè)進(jìn)度而言，包括美國(guó)、印度等海外地區(qū)市場(chǎng)光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)周期更長(zhǎng)，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)這類市場(chǎng)的集中式光伏項(xiàng)目極具開(kāi)發(fā)潛力。

2019Q1-2020Q1中美印集中式光伏占比情況


數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)能源局、Mercom、SEIA

價(jià)格滑坡下助力電站成本下降

受疫情影響，中國(guó)2020年一季度國(guó)內(nèi)多晶、單晶PERC組件降幅均在5%左右。但二季度開(kāi)始受需求不濟(jì)影響，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，組件端較年初降幅超過(guò)10%，多晶組件降幅更是超過(guò)15%。

印度市場(chǎng)，2020年第一季度屋頂光伏系統(tǒng)的平均成本為3700萬(wàn)盧比(約49萬(wàn)美元)，比2019年第一季度的4060萬(wàn)盧比降低了9%。屋頂光伏成本與2019年第四季度相比下降了3%。隨著組件價(jià)格下降，組件成本占比光伏系統(tǒng)比重較2019年(54%)下降至45%。2020Q1印度主要需求的多晶光伏組件價(jià)格約為19-20美分/W，較2019年第一季度的價(jià)格下降了約11%。開(kāi)發(fā)商現(xiàn)在更希望訂購(gòu)單晶PERC組件，這個(gè)過(guò)程正在加速，多晶組件將逐步淘汰。

美國(guó)市場(chǎng)，2020年第一季度，所有細(xì)分市場(chǎng)的系統(tǒng)價(jià)格均價(jià)下降。其中公用事業(yè)固定傾斜的價(jià)格環(huán)比下降幅度大，價(jià)格降至0.82美元/W(約合5.80元/W)。組件價(jià)格方面，2020年第一季度受公用事業(yè)規(guī)模的項(xiàng)目需求，美國(guó)生產(chǎn)的單晶PERC組件僅略微下降0.01美元至0.41美元/瓦，相比之下美國(guó)生產(chǎn)的多晶組件價(jià)格僅為為0.21美元/瓦。


數(shù)據(jù)來(lái)源：集邦新能源EnergyTrend、JMKResearchandAnalytics、SEIA