繼3月下旬海外市場因新冠肺炎大流行而受到嚴重影響后，部分歐洲國家和新興市場現已顯示出緩慢復蘇的跡象。然而PV Infolink的Amy Fang撰文說，光伏需求的頹勢預計將持續到第三季度初，因為海外市場回暖尚需時日。與此同時，中國政府將適用長期保護性電價的時間表一直延續至5月中旬，因此市場再度經歷了6月30日的安裝高峰。

電池價格已經反彈，而組件制造商的產能利用率在4月底時出現提高。但是這種反彈只是短暫性的，因為截至6月30日搶著安裝的項目大都是延遲的2019年項目。整個供應鏈的價格可能會出現下降。

市場動向

從需求角度來看，大部分海外項目在這次病毒爆發前均已獲得融資。雖然為了確保項目進度順利，全球大多數國家都努力在疫情爆發之初給出確切的新時間表，但最終有的延長了并網的最后期限，有的推遲了拍賣的時間安排。隨著一些歐洲和中東國家的疫情逐漸緩解，封鎖措施逐步放松，一些國家已經確認了新的時間表。但因為各國是分階段地謹慎放松封鎖措施，因此項目安裝進度都很緩慢。PV Infolink已將今年的海外市場份額預期從69%調整為64%。

盡管海外市場正受到新冠肺炎的負面影響，但中國本土的需求相對穩定。由于解封時間延遲，中國市場預計將延長項目投產的最后期限。但直至5月底，中國政府尚未發布任何與此有關的公告。


在這種背景下，開發商從5月開始著手安裝系統，以確保在6月30日之前得到付款。與此同時，由于政府無意更改截止日期，因此“領跑者計劃”下的項目以及超高壓項目的安裝均繼續進行。盡管第二季度中國光伏電力需求預計為10.7吉瓦，但6月30日這一波安裝熱潮就增加了約6至8吉瓦的容量，這意味著需求回升將是短暫現象。PV Infolink對39.5吉瓦的全年需求預測保持不變。隨著第二季度和第三季度海外市場需求持續疲軟，中國在維持需求方面的作用變得越來越重要。

在供應方面，組件制造商從第一季度中旬開始面臨因新冠肺炎大流行引起的物流中斷和物料短缺。隨著作業人員返工、恢復運營，以及運輸問題的解決，一線組件制造商在2020年前三個月的產能利用率為60-80%。

但是，由于海外市場需求的延遲，組件交貨從4月以來處于中斷狀態。隨著印度實施全國封鎖，中東強制宵禁，歐洲也仍保持封閉狀態，因此交貨都無法按預訂計劃進行。這就讓組件制造商紛紛停止外包并降低了利用率。按最初預計，一線制造商4月和5月期間的產能利用率會降低10-20%，但再度迎來6月30日安裝高峰期幫助在中國市場上占有較高份額的公司提高了銷量，因此前十大組件制造商的產能利用率均高于預期。

在那些計劃降低產能利用率的組件制造商中，許多的實際縮減規模也低于原定計劃，有的甚至依然滿負荷運轉。隨著海外需求的持續停滯，一線品牌制造商的產能利用率將保持在80%左右，而二線制造商由于訂單量較低會以30%至50%的水平運營。這一結果是他們在品牌、渠道及成本方面遜于一線制造商所導致的。這從一線組件制造商在第二季度所占據的主導地位中也能印證，其組件總產量與第一季度相比沒有太大變化。

整合之勢悄然開始

在沒有品牌或成本優勢的情況下，二線組件制造商難以同中國市場上的一線競爭對手相匹敵。在取得大部分訂單的情況下，排名前十的組件巨頭今年的出貨目標保持不變。可以肯定的是，在新冠肺炎疫情的影響下，組件細分市場將出現更多整合活動。此外，隨著硅片尺寸的快速變化，組件制造商正在提高產能，預計今年新增產能將超過56吉瓦。伴隨產能擴張的還有舊產能的淘汰。而在需求持續低迷的當下，這使二線制造商更加難以生存。缺乏競爭優勢的制造商可能會轉向分包業務，甚至是退出市場。預計今年前十大制造商的市場份額將顯著增長。


再度出現趕在6月30日的截止期限之前的安裝熱潮為供應鏈的重啟推波助瀾，但作用僅限于很短的一段時間。中國主管機構在5月中旬宣布的項目拍賣結果表明，一線制造商之間為確保訂單而展開的價格戰已經打響，投標價格正跌向歷史最低點。組件價格的下降趨勢將持續到今年下半年。除了上述來自6月30日安裝熱潮的短暫需求之外，組件產能的持續增加和淘汰舊產能的受制，都導致了供過于求，價格下降。預計從第二季度，到第三和第四季度，組件價格將從0.2-0.203美元/瓦降至0.195-0.198美元/瓦。而且在第四季度迎來旺季之前，這種下降趨勢可能不會停止。