被上游光伏玻璃“扼住咽喉”后，主要光伏組件企業終于坐不住了。11月3日，東方日升(300118)、晶澳科技(002459)、隆基股份(601012)、天合光能(688599)等6家龍頭企業聯合呼吁，希望國家放開對光伏玻璃產能擴張的限制。種種跡象表明，有關方面也在考慮采取措施破解光伏玻璃市場的瓶頸，不過在業內人士看來，光伏玻璃價格高位運行仍是大概率事件。

產能告急巨頭發聲

在聯合倡議書中，6家企業表示，在行業發展積極向好的背景下，當前產業鏈上游的玻璃產能卻面臨嚴重短缺，已嚴重影響到光伏組件的生產和交付能力。供需失衡直接帶來的問題便是玻璃價格的快速跳漲，3.2mm的玻璃每平米均價從今年7月至今漲幅已超過100%。光伏玻璃的短缺已經令整個產業陷入減產甚至停產的“困局”。

為此，這些企業提出了四條建議，包括：懇請國家相關部門考慮給光伏市場年終“搶裝潮”降溫，引導項目有序推進； 光伏組件企業已普遍出現大規模的交付延期現象，希望電站投資企業能充分理解； 上游的玻璃廠商主動作為、積極作為，與下游組件企業一起全力保供； 希望國家充分考慮目前行業面臨的緊迫局勢，放開對光伏玻璃產能擴張的限制。

數據顯示，上述6家企業均為全球排名前十的組件供應商。其中，晶科、隆基、天合光能、晶澳科技、阿斯特霸占了今年上半年組件出貨量前五的席次，東方日升居于第七位。

聯合倡議書一出，上下游產業鏈公司均遭到二級市場“爆錘”。其中，光伏玻璃的兩家頭部供應商福萊特玻璃、信義光能分別下跌9.59%、7.68%，光伏組件企業同樣集體下挫，晶澳科技暴跌6.58%，隆基股份、東方日升下跌幅度超過1%，天合光能微跌0.18%。

行情來得太快太猛

“下游組件企業不好過，其實玻璃企業的好日子也才開始。”昨日，記者接觸的上海圈內人士透露，在今年7月光伏玻璃上漲前，受疫情影響價格已經創下了近兩年新低，但在全球需求復蘇、雙玻組件加速滲透、產品規格多樣化等因素推動下，下半年光伏玻璃突然進入需求爆發期。

據了解，前述倡議書提及的“放開對光伏玻璃產能擴張的限制”，為2020年1月工信部發布的《水泥玻璃產業產能置換實施辦法操作問答》，其中明確光伏玻璃新建項目必須按照政策要求執行產能置換。根據目前工信部最新發布的《征求意見稿》，光伏玻璃仍與因產能過剩而被限制新建項目的浮法玻璃、水泥行業一起，被明確列入產能置換管理辦法范疇。

記者注意到，《征求意見稿》落地后，就有券商人士判斷，這與目前及未來光伏玻璃嚴重的供不應求狀態顯然是不相符的，因此政策限制被修正是大概率事件。

昨日，光大證券分析師殷中樞也指出，“一刀切”政策有望迎來調整契機。根據索比光伏網消息，有關部門就光伏玻璃產能問題正積極開展三項重點工作：一是加強光伏玻璃供應保障(擬對光伏玻璃實行有別于傳統浮法玻璃的政策)，二是對光伏玻璃產能置換實行差別化政策，三是防止產生新的產能過剩(嚴防假借光伏玻璃之名新建普通建筑玻璃生產線)。

供應緊張短期難解

即便光伏玻璃產能擴張有松綁可能，并不意味價格能就此走下高壇。

中金公司最新研報也指出，即使光伏產能擴張的限制被放開，也將保持在一定程度內，仍然會受到一定的監管。此外，工信部出臺的產能置換政策并非造成短期光伏玻璃緊缺的主要原因，而是光伏玻璃擴產周期長、資金投入大、合適的配套資源較為稀缺和盈利能力受下游需求波動較大等。

公開資料顯示，產能緊缺之下，福萊特、南玻A、旗濱集團等企業今年先后發布擴產計劃，但光伏玻璃工藝技術門檻高，新上產能的周期也比組件等環節更長。這樣的時間差，讓光伏玻璃供應問題存在諸多變數。

在近期對外路演中，福萊特表示：“2021年預計光伏玻璃還會有15%左右的缺口。盡管福萊特已經擴增5600噸的產能，信義擴增4000噸，但是這些產線是分布在不同季度建造投產，光伏玻璃窯爐本身更是有爬坡期，建造完畢后大概需要3個月左右才能達到預計產能，所以實際供給市場的量沒有那么多，而光伏玻璃市場需求仍在增加，需求量還是超過裝機量的。”這也意味，即便政策完全放開，光伏玻璃供應緊張至少到2022年才能緩解。