1月22日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局反壟斷局發(fā)布公告，根據(jù)舉報(bào)，依法對(duì)中國(guó)建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)涉嫌組織部分玻璃企業(yè)達(dá)成壟斷協(xié)議行為立案調(diào)查。

2020年，光伏玻璃企業(yè)到底賺了多少錢！日前，信義光能、福萊特、金晶科技相繼發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告。信義光能歸母凈利同增75~95%，為三者最低。2020年光伏玻璃企業(yè)的業(yè)績(jī)可見一斑。

光伏玻璃企業(yè)盆滿缽滿的2020

信義光能預(yù)計(jì)2020年全年歸母凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)75%-95%，至42.29-47.12億港元，其中2020H2凈利潤(rùn)達(dá)28.22-33.06億港元，與上年同比增加92.8%-125.8%。

福萊特預(yù)計(jì)2020年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15億-16.60億，與上年同比金額將增加7.83億-9.43億，增幅為109.20%-131.52%。

金晶科技預(yù)計(jì)2020 年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為與上年同期9843.5萬(wàn)元相比，預(yù)計(jì)增加29200萬(wàn)元左右，同比增加 296.66%左右。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)與上年同期相比，預(yù)計(jì)增加14000萬(wàn)元左右，同比增加 80.71%左右。

對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，三家公司幾乎同時(shí)提到了2020年下半年光伏玻璃的供不應(yīng)求，以及原材料和能源成本的下降。

2020年光伏玻璃的價(jià)格上漲毋庸多言。從2020年7月，光伏玻璃的價(jià)格進(jìn)入快速激增狀態(tài)，在經(jīng)歷短短四個(gè)月后，在2020年11月初，光伏玻璃市場(chǎng)成交價(jià)格高點(diǎn)達(dá)甚至出現(xiàn)52元/㎡，較之2020年6月25元/㎡的價(jià)格，漲幅達(dá)100%。即使如此，光伏玻璃市場(chǎng)依舊面臨著一片難求的局面。

對(duì)于光伏玻璃的緊俏程度，可從多家光伏玻璃的三季度報(bào)中發(fā)現(xiàn)端倪。


由上述表格可以發(fā)現(xiàn)，南玻、金晶在第三季度營(yíng)收同比都呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)局面，但是較之-9.49%、-11.53%的半年?duì)I收都有所提升，且四家上市企業(yè)在凈利方面皆為正增長(zhǎng)。在凈利方面，增長(zhǎng)幅度最低的金晶科技達(dá)31.21%，但經(jīng)歷第四季度后，金晶出現(xiàn)巨幅增長(zhǎng)——全年凈利同比增長(zhǎng)296.66%，增加了近兩倍。

光伏玻璃企業(yè)仍擁有機(jī)會(huì)的2021

2021年光伏玻璃依然會(huì)是搶手貨么？

從現(xiàn)有數(shù)據(jù)及分析來(lái)看，最少部分尺寸的光伏玻璃在2021年仍將處于緊缺狀態(tài)，也就是業(yè)內(nèi)所說(shuō)的結(jié)構(gòu)性緊缺。

有分析認(rèn)為，工信部于2020年12月對(duì)《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》公開征求意見，指明光伏壓延玻璃可不制定產(chǎn)能置換方案，但是并不會(huì)迅速改變2021年光伏玻璃供需缺口。信達(dá)證券分析師預(yù)計(jì)2021年光伏壓延玻璃產(chǎn)能缺口為1049噸/天。

雖然2020年、2021年有諸如福萊特、信義光能、南玻等光伏玻璃企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，也有福耀、旗濱等入場(chǎng)，但是新擴(kuò)產(chǎn)能并不能迅速實(shí)現(xiàn)。技術(shù)壁壘、較長(zhǎng)的流程分別制約著光伏玻璃產(chǎn)能快速轉(zhuǎn)化。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，光伏玻璃項(xiàng)目從計(jì)劃到投產(chǎn)所需時(shí)間大概在12-18個(gè)月。僅從點(diǎn)火到實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)就需要大概三個(gè)月的時(shí)間。如此相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間跨度導(dǎo)致了很多產(chǎn)能無(wú)法在2021年實(shí)現(xiàn)。


日前，Solarwit預(yù)判2021年光伏玻璃可能并不緊缺。其統(tǒng)計(jì)，在2021年四個(gè)季度中，光伏玻璃產(chǎn)能分別為33530噸/天、37530噸/天、42730噸/天、50230噸/天。按照其相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算，對(duì)應(yīng)的單玻、雙玻組件產(chǎn)能分別為266GW/213GW、298GW/239GW、339GW/272GW、399GW/320GW。

Solarwit認(rèn)為：2021年光伏的裝機(jī)量取決于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的短板——硅料的供應(yīng)量。按照其預(yù)估，2021年全球硅料的供應(yīng)量或者僅能滿足186GW的組件需求。

日前，IHS Markit預(yù)計(jì)2021年全球新增光伏裝機(jī)量將達(dá)158GW。

如果僅以上述兩組數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，2021年光伏玻璃的確可能面臨著并不短缺的局面。在2021年四季度的玻璃產(chǎn)能較之2020年四季度玻璃產(chǎn)能提升了75.75%。

上述的結(jié)論也僅僅是從需求端與產(chǎn)能段簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)比較，并不能準(zhǔn)確反饋市場(chǎng)的需求。

2020年，雖然166硅片依舊占據(jù)主要市場(chǎng)，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在2020年3月份曾經(jīng)預(yù)測(cè)160-166硅片市占率將為34%。隨之，182、210已經(jīng)開始嶄露頭角。210由于時(shí)間上的優(yōu)勢(shì)，較之182，或表現(xiàn)更“兇猛”。業(yè)內(nèi)人士判斷，在2021年下半年，182、210將會(huì)占據(jù)更多市場(chǎng)份額。

在大尺寸成為必然趨勢(shì)的情況下，光伏玻璃企業(yè)必然需要與之匹配的產(chǎn)品，產(chǎn)線改造或升級(jí)成為必須。而此也導(dǎo)致光伏玻璃產(chǎn)能的短缺。

2020年光伏玻璃價(jià)格暴漲的原因是供需失衡，進(jìn)入2021年之后，隨著光伏玻璃產(chǎn)能的提升，理論上能夠滿足市場(chǎng)需求，光伏玻璃價(jià)格會(huì)出現(xiàn)大幅下滑么？

產(chǎn)業(yè)依舊看好2021年光伏玻璃價(jià)格。

信達(dá)證券預(yù)判2021年3.2mm、2.0mm玻璃的價(jià)格區(qū)間分別處在30-35元/㎡ 、25-30元/㎡；光伏媒體看好光伏玻璃在2021年價(jià)格依舊堅(jiān)挺；Solarwit分析：到2021年一季度末，166及以下的光伏玻璃將不再緊缺，而182及以上尺寸的光伏玻璃的結(jié)構(gòu)性緊缺則會(huì)持續(xù)至2021年年底。亦有媒體認(rèn)為2021年的光伏玻璃市場(chǎng)，166及以下尺寸的價(jià)格會(huì)快速下滑，而182及以上則可能面臨上漲。

按照上述觀點(diǎn)來(lái)看，2021年的光伏玻璃市場(chǎng)對(duì)光伏玻璃企業(yè)來(lái)說(shuō)依舊充滿了希望。