跨入2021，上機(jī)數(shù)控率先“下手”，于1月21日與新特能源簽訂7.035萬噸的多晶硅長單。

2021年，硅料價(jià)格持續(xù)保持高點(diǎn)，已經(jīng)成為共識(shí)。經(jīng)過2020年硅料漲價(jià)潮，實(shí)力企業(yè)迅速鎖定長單。據(jù)世紀(jì)新能源網(wǎng)粗略統(tǒng)計(jì)，2021年多晶硅或有78.5%的產(chǎn)量被長單鎖定。那么在2021年，市場(chǎng)上還有多少“多余”的多晶硅？“擁硅為王”的時(shí)代是否會(huì)再臨？

長單鎖定多晶硅78.5%產(chǎn)量

2020年7月開始，由于多因素綜合作用，硅料價(jià)格迅速上漲。據(jù)世紀(jì)新能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，從2020年6月至2020年9月，在三個(gè)月左右的時(shí)間中，多晶硅致密料均價(jià)由60000元/噸上漲到94000元/噸，漲幅達(dá)56.67%。

進(jìn)入2020年8月，多家實(shí)力光伏企業(yè)開始紛紛長單鎖定硅料，尤以龍頭組件企業(yè)為主，隆基、晶科、晶澳、天合，盡在其中。所簽約對(duì)象則為亞洲硅業(yè)、大全、協(xié)鑫、新特、通威五大多晶硅企業(yè)。但東方希望未入其中，著實(shí)有些意外。

雖然在2020年，協(xié)鑫、通威、亞洲硅業(yè)、大全等有擴(kuò)產(chǎn)或擴(kuò)產(chǎn)意向，但15個(gè)月左右的時(shí)間周期，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目并不能在2021年迅速實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化。

多晶硅材料制備技術(shù)國家工程實(shí)驗(yàn)室主任嚴(yán)大洲曾表示：2020年全球全年多晶硅產(chǎn)量在53-55萬噸，其中中國多晶硅產(chǎn)量40.3-43.6萬噸。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)專家委員會(huì)副主任呂錦標(biāo)透露，2021年或有3萬噸以上的增量。以此計(jì)算，2021年，我國多晶硅產(chǎn)量大約在43.3萬噸-46.6萬噸。


由上表可以看出，已經(jīng)被長單鎖定需要在2021年提供的多晶硅數(shù)量在34.22-35.313萬噸。為便于計(jì)算，按照2021年45萬噸的多晶硅產(chǎn)量計(jì)算，2021年長單鎖定量占據(jù)總產(chǎn)量的76%-78.5%。

以上述數(shù)據(jù)計(jì)算，2021年市場(chǎng)或有9.7萬噸-10.78萬噸“無主”多晶硅供諸多企業(yè)“分享”。

多晶硅企業(yè)手中 “余糧”不多

隨著長單的簽訂，各大多晶硅廠商手中還有多少“余糧”可供市場(chǎng)其他企業(yè)“瓜分”？

2020年12月23日，大全與晶澳及某企業(yè)就多晶硅簽署長單協(xié)議后，大全新能源首席執(zhí)行官張龍根表示，包含這兩個(gè)長單在內(nèi)，大全新能源在2021年至少有7.98萬噸高純硅料已經(jīng)被長單預(yù)定。其招股說明書披露其多晶硅產(chǎn)能為7萬噸，雖大全上市募資中有年產(chǎn)35000噸多晶硅項(xiàng)目，但并不能在2021年形成產(chǎn)能。以此計(jì)算，理論上大全2021年手中并無多余多晶硅進(jìn)行出售。

通威股份在2020年11月相關(guān)公告中披露：截至當(dāng)時(shí)，永祥股份已形成8萬噸高純晶硅產(chǎn)能。但隨著永祥新能源二期、云南通威項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng)建設(shè)，到2021年底，永祥高純晶硅產(chǎn)能將超過16萬噸。2021年通威分別與隆基、晶科、美科、天合有長單合同，總計(jì)已達(dá)18萬噸。通威在2021年同樣沒有“多余”硅料出售。

新特能源根據(jù)其官網(wǎng)介紹，具備8萬噸/年高純晶體硅研制能力。2021年被長單鎖定的多晶硅供應(yīng)量為8.751萬噸，已經(jīng)“超標(biāo)”。

亞洲硅業(yè)，其官網(wǎng)顯示擁有19000噸/年高純多晶硅生產(chǎn)能力。2020年8月17日開建6萬噸硅料的第一期3萬噸項(xiàng)目，坊間認(rèn)為名義上為電子級(jí)多晶硅項(xiàng)目，但實(shí)際上大部分會(huì)或?yàn)?a href="http://m.hutangcun.com/news/search.php?kw=太陽能" target="_blank">太陽能級(jí)多晶硅。按照時(shí)間估算，最快也需要在2021年年底投產(chǎn)。其與隆基簽署多晶硅長單，在2021年多晶硅理論供應(yīng)量為2.496萬噸。如此來看，亞洲硅業(yè)在2021年的產(chǎn)能也幾乎被隆基全部鎖定。

協(xié)鑫，按照嚴(yán)大洲的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示：其在2020年預(yù)計(jì)產(chǎn)能為10.8萬噸。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)：如果2021年順利，協(xié)鑫將增加萬噸產(chǎn)量。其與上機(jī)數(shù)控簽訂的長單，鎖定的2021年多晶硅產(chǎn)量為1.36萬噸。按照理想情況，單純從數(shù)字上看有較多剩余。

但是不要忘記，協(xié)鑫系自身要消耗一定的多晶硅。按照2019年年報(bào)內(nèi)容，保利協(xié)鑫售出近32GW硅片，按照2600噸硅料生產(chǎn)1GW硅片計(jì)算，當(dāng)年生產(chǎn)硅片消耗8.32萬噸硅料。按照2021年自身消耗不變的前提計(jì)算，協(xié)鑫或有3.5萬噸左右的剩余。

東方希望，2020年預(yù)估產(chǎn)能8.5萬噸，隨著二期項(xiàng)目的投產(chǎn)，硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)隨著2021年如能穩(wěn)定提產(chǎn)，會(huì)有萬噸以上增量。理論上東方希望會(huì)有9.5萬噸多晶硅進(jìn)入市場(chǎng)。


對(duì)于2021年多晶硅的價(jià)格，相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)會(huì)在80000-90000元/噸波動(dòng)，緊張時(shí)或沖高100000元/噸。成稿時(shí)，多晶硅料價(jià)格再次上揚(yáng)，達(dá)95000元/噸。天風(fēng)證券預(yù)測(cè)2021年價(jià)格中樞在80000-85000元/噸。綜合來看，2021年多晶硅的價(jià)格基本統(tǒng)一在底限80000元/噸。但在國內(nèi)諸多利好的情況下，價(jià)格是否會(huì)迎來新的高點(diǎn)，突破100000元/噸呢？