摘要：2016年，磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)占有率達(dá)到69%，至2019年卻劇降至32%。與此同時(shí)，三元鋰電池的市占率從27%飆升至65%。但從2020年至今的短短一年多時(shí)間里，磷酸鐵鋰電池強(qiáng)勢(shì)逆襲。

文 | 王帥國(guó)

車用動(dòng)力電池的江湖之爭(zhēng)，在新能源財(cái)政補(bǔ)貼政策的大棒下幾番迭蕩起伏。先是三元鋰電池把磷酸鐵鋰電池從“鐵王座”趕了下去，現(xiàn)在又輪到磷酸鐵鋰電池上位，三元鋰電池處在了下風(fēng)。

行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年，磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)占有率達(dá)到69%，至2019年卻劇降至32%。與此同時(shí)，三元鋰電池的市占率從27%飆升至65%。但從2020年至今的短短一年多時(shí)間里，磷酸鐵鋰電池強(qiáng)勢(shì)逆襲。

2020年，三元鋰電池裝車量累計(jì)38.9GWh，占總裝車量61.1%，同比累計(jì)下降4.1%；磷酸鐵鋰電池裝車量累計(jì)24.4GWh，占總裝車量38.3%，同比累計(jì)增長(zhǎng)20.6%。進(jìn)入2021年，磷酸鐵鋰電池回暖趨勢(shì)愈發(fā)明顯，其產(chǎn)量與裝機(jī)量增長(zhǎng)速度均遠(yuǎn)大于三元鋰電池。

三元鋰電池與磷酸鐵鋰之間的拉鋸戰(zhàn)中，除了政策補(bǔ)貼的因素之外，兩種電池在物理性質(zhì)方面的差異也一直被討論。目前，成本更低、安全性更好的磷酸鐵鋰電池成為時(shí)下整車廠的首選。主打磷酸鐵鋰電池的比亞迪、中航鋰電、國(guó)軒高科的市占率在不斷攀升。整個(gè)行業(yè)也在掀起磷酸鐵鋰電池的擴(kuò)產(chǎn)大潮。

磷酸鐵鋰反超三元鋰

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，7月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量11.3GWh，其中三元鋰電池共計(jì)裝車5.5GWh，同比上升67.5%，環(huán)比下降8.2%；磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車5.8GWh，同比上升235.5%，環(huán)比上升13.4%。

這是繼今年5月磷酸鐵鋰電池單月產(chǎn)量在近三年首超三元鋰電池后，單月裝車量也在近三年來(lái)首次超越三元鋰電池，實(shí)現(xiàn)了單月產(chǎn)量和裝車量的雙超越。

若將時(shí)間線拉長(zhǎng)，1-7月，三元鋰電池裝車量累計(jì)35.6GWh，占總裝車量55.8%，同比累計(jì)上升124.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量累計(jì)28.0GWh，占總裝車量43.9%，同比累計(jì)上升333.0%。盡管在裝機(jī)量與市場(chǎng)份額方面，磷酸鐵鋰電池依然落后于三元鋰電池，但在同比增速上，磷酸鐵鋰電池高出三元鋰電池200多個(gè)百分點(diǎn)。

產(chǎn)量方面，磷酸鐵鋰電池在市場(chǎng)份額、同比增速上都超過(guò)了三元鋰電池。1-7月，三元鋰電池產(chǎn)量累計(jì)44.8GWh，占總產(chǎn)量48.7%，同比累計(jì)增長(zhǎng)148.2%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)47.0GWh，占總產(chǎn)量51.1%，同比累計(jì)增長(zhǎng)310.6%。

對(duì)于電池行業(yè)如此的格局之變，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者采訪了多家動(dòng)力電池頭部公司。寧德時(shí)代表示，未來(lái)三元鋰和磷酸鐵鋰都將保持高速增長(zhǎng)，齊頭并進(jìn)，在不同的細(xì)分市場(chǎng)服務(wù)消費(fèi)者。

國(guó)軒高科則認(rèn)為，隨著行業(yè)技術(shù)水平提升，磷酸鐵鋰重新獲得車企重視，是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。目前多家明星車企和造車新勢(shì)力推出磷酸鐵鋰車型，國(guó)際汽車品牌也有意向試水采用磷酸鐵鋰電池，對(duì)磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)份額的提升有積極的帶動(dòng)作用。

據(jù)記者了解，近一年來(lái)，包括特斯拉、小鵬等車企，均陸續(xù)開(kāi)始推出磷酸鐵鋰電池版本的車型，同時(shí)帶動(dòng)了旗下車型銷量的快速上升。

值得一提的是，磷酸鐵磷電池能夠達(dá)到較高的份額，商用車市場(chǎng)功不可沒(méi)。2016年，工信部曾出臺(tái)規(guī)定，禁止新能源商用車使用三元鋰電池，因此，這類車型只能裝配磷酸鐵鋰電池。

根據(jù)高工研究院數(shù)據(jù)，2019年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量約為19.98GWh，其中新能源客車與專用車動(dòng)力電池裝配磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)量約為18.24GWh，乘用車磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量?jī)H為1.74GWh。

一位不愿具名的動(dòng)力電池頭部公司人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，磷酸鐵鋰電池市占率提升的一個(gè)重要原因在于，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰電池材料的產(chǎn)能大于鎳鈷錳三元鋰電池材料產(chǎn)能，能夠生產(chǎn)符合車企需要的磷酸鐵鋰電池廠商也較多，目前動(dòng)力電池市場(chǎng)處于缺貨狀態(tài)，因此磷酸鐵鋰電池得到更廣泛的應(yīng)用。

“雖然磷酸鐵鋰能量密度稍低，但價(jià)格相對(duì)比較便宜、安全性要高些，銷量占比提升很快。未來(lái)，它在中高端以下的車型中應(yīng)該會(huì)廣泛應(yīng)用，畢竟性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，再配合快充技術(shù)的應(yīng)用，這個(gè)配置會(huì)更加吸引整車廠家和消費(fèi)者；何況磷酸鐵鋰電池還有儲(chǔ)能市場(chǎng)的廣闊市場(chǎng)，未來(lái)5年預(yù)計(jì)會(huì)有300GWh左右儲(chǔ)能規(guī)模需求。”北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅表示。

磷酸鐵鋰擴(kuò)產(chǎn)潮

伴隨著磷酸鐵鋰電池市占率的持續(xù)回升，各家動(dòng)力電池廠商紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能、提前布局。與此同時(shí)，一些看到市場(chǎng)機(jī)會(huì)的上游企業(yè)也在蠢蠢欲動(dòng)。

據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈新增項(xiàng)目達(dá)123個(gè)，總投資已超5332億元（不含開(kāi)工項(xiàng)目）。作為鋰電池產(chǎn)能擴(kuò)張主力，動(dòng)力電池新增規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)745GWh，投資總額超2587億元，超百億項(xiàng)目占5成，單個(gè)項(xiàng)目平均投資超92億元。

從產(chǎn)能規(guī)模看，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模超100GWh的就有寧德時(shí)代、中航鋰電、億緯鋰能、瑞浦能源等多家公司。

今年4月，在上海交通大學(xué)舉辦的新能源與新能源智能汽車企業(yè)家校友高端對(duì)話活動(dòng)上，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群曾公開(kāi)表示，因?yàn)榱姿徼F鋰比較便宜，且隨著充電樁設(shè)施增多，新能源車的續(xù)航里程并不用那么長(zhǎng)，在動(dòng)力電池市場(chǎng)，磷酸鐵鋰的市場(chǎng)占有率會(huì)逐漸增加，三元鋰電池的占比將減少。

8月12日，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱，將發(fā)行股票募集不超過(guò)582億元，用于5大基地137GWh鋰電池?cái)U(kuò)產(chǎn)。在外界看來(lái)，在這些新增產(chǎn)能中，磷酸鐵鋰或?qū)⒄紦?jù)較大份額。

行業(yè)內(nèi)有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，作為三元鋰電池起家的寧德時(shí)代，或因磷酸鐵鋰電池的上位而在市場(chǎng)份額上受到挑戰(zhàn)。不過(guò)，據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代在2020年中國(guó)動(dòng)力鋰離子電池企業(yè)磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量排名與三元鋰電池裝機(jī)量排名中均位居第一，磷酸鐵鋰市場(chǎng)占比達(dá)58.9%，三元鋰市場(chǎng)占比為42.16%。

作為“押寶”磷酸鐵鋰的最大玩家，比亞迪自去年以來(lái)在全國(guó)多地的動(dòng)力電池項(xiàng)目幾乎都是磷酸鐵鋰刀片電池項(xiàng)目。不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，比亞迪已建成、在建和規(guī)劃磷酸鐵鋰刀片電池產(chǎn)能已接近135GWh。

此外，中航鋰電、國(guó)軒高科與億緯鋰能等電池行業(yè)“第二梯隊(duì)”玩家，也在加大磷酸鐵鋰電池項(xiàng)目的投入。

國(guó)軒高科表示，2021年以來(lái)，公司先后在肥東、宜春等地投資建設(shè)電池材料項(xiàng)目，完善公司鋰電池原材料供應(yīng)。其中肥東國(guó)軒在上游端，計(jì)劃建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電池負(fù)極材料產(chǎn)線和20萬(wàn)噸電池級(jí)磷酸鐵產(chǎn)線，以此保證供應(yīng)鏈、加強(qiáng)成本控制；在宜春，國(guó)軒高科在宜豐、奉新鋰電材料項(xiàng)目相繼落地，項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年產(chǎn)碳酸鋰10萬(wàn)噸。

作為國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰材料龍頭，德方納米更是忙得“不亦樂(lè)乎”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2020年3月到今年1月，德方納米已宣布投入磷酸鐵鋰生產(chǎn)項(xiàng)目的總投資額超40億元。

7月29日，德方納米在互動(dòng)易回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)指出，“公司上半年磷酸鐵鋰產(chǎn)能為8萬(wàn)噸/每年，7月新增4萬(wàn)噸產(chǎn)能開(kāi)始試生產(chǎn)。隨著磷酸鐵鋰市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)企業(yè)均積極擴(kuò)產(chǎn)，公司也將穩(wěn)步推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)。”

其他一些上游企業(yè)也從中受益。國(guó)內(nèi)鈦白粉行業(yè)前兩大龍頭龍佰集團(tuán)與中核鈦白、化肥行業(yè)的新洋豐都在近期宣布投資建設(shè)磷酸鐵鋰項(xiàng)目。“至少到2025年以前，磷酸鐵鋰電池增長(zhǎng)更快的趨勢(shì)將繼續(xù)延續(xù)。但考慮到目前汽車消費(fèi)M型分布嚴(yán)重，未來(lái)勢(shì)必回歸正態(tài)，所以中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著技術(shù)、成本、安全的優(yōu)化，三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池會(huì)相對(duì)到達(dá)一個(gè)1：1的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。”祁海坤表示。

但過(guò)快的產(chǎn)能擴(kuò)增也引發(fā)了行業(yè)擔(dān)憂。上述業(yè)內(nèi)人士指出，一方面，原材料漲價(jià)幅度很大、擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度緩慢，后續(xù)恐嚴(yán)重影響市場(chǎng)的成長(zhǎng)，從而在上游形成內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，下游為了市場(chǎng)擴(kuò)大，在政策沒(méi)有增加補(bǔ)貼的情況下，車企的終端售價(jià)反而會(huì)下降，從而進(jìn)一步擠壓電池企業(yè)的盈利空間。