7月1日，浙江晴天太陽能科技股份有限公司預披露招股說明書，公司計劃在上交所主板掛牌。浙江晴天太陽能科技股份有限公司系一家提供分布式光伏電站整體解決方案的新能源技術服務商，主營業務包括分布式光伏電站系統集成業務、分布式光伏電站投資運營業務和分布式光伏電站運維服務。

根據招股書晴天科技本次發行股數不超過2165.6632萬股，占公司發行后股份總數的比例不低于25%，本次公開發行不涉及股東公開發售股份，每股面值1.00元。發行后總股本不超過8662.6527萬股。

根據招股書晴天科技此次募資總投資額65060.61萬元，募集資金擬投入金額為63970.42萬元。主要用于分布式光伏電站、新能源智造產業基地項目以及營銷服務體系升級建設項目。具體如下：

作為中國戶用光伏市場的開創者，2019-2021年度新增分布式光伏電站并網裝機容量分別為 85.74MW、 192.88MW、592.20MW， 目前晴天持有分布式光伏電站1.093GW，并擁有戶用、工商業光伏兩大業務。

晴天董事長丁一波持有58.6041%股份的表決權。丁一波，男，1985 年 1 月生。2007 年 9 月至 2010 年 9 月，任職于中國人壽；2010 年 11 月至 2013 年 5 月，擔 任 Vooyage International Co., Ltd （香港公司）副總經理；2013 年 5 月至 2014 年 12 月，參與籌建并擔任上海維旺光電科技有限公司副總經理；2015 年 1 月至 2020 年 12 月任晴天有限董事長、總經理；2020 年 12 月至今，任公司董事長、 總經理。

數據顯示，晴天自持光伏電站數量由 2019 年末的 73 座增加至 2021 年末的 84 座，總并網裝機規模由 2019 年末的 40.38MW 增長至 2021 年末的 54.71MW。地域分 布上， 晴天分布式光伏電站主要集中在浙江省內，截至報告期末， 晴天在浙江 省內的自持電站累計裝機規模占總量的 75.64%。

報告期內，晴天主營業務收入分別為 24,610.24 萬元、37,072.93 萬元、 94,362.99 萬元。其中，分布式光伏電站系統集成業務分別為 21,584.50 萬元、 33,095.65 萬元、88,736.00 萬元，占主營業務收入的比重分別為 87.71%、 89.27%、94.04%；分布式光伏電站投資運營業務收入分別為 2,827.75 萬元、 3,210.44 萬元、3,834.86 萬元，占主營業務收入的比重分別為 11.49%、8.66%、 4.06%；分布式光伏電站運維服務收入分別為 197.99 萬元、766.85 萬元、 1,792.13 萬元，占主營業務收入的比重分別為 0.80%、2.07%、1.90%。分布式光伏電站系統集成業務系 晴天業務的主要構成部分及主營業務持續增長的主要驅動因素。

報告期內， 晴天主營業務毛利率分別為 36.90%、32.13%、25.50%。 受到補 貼退坡、原材料價格波動等因素的影響，公司報告期內毛利率呈下滑趨勢。盡 管國家明確，自 2021 年起，對工商業分布式光伏項目，中央財政不再補貼，實 行平價上網；對 2021 年納入當年中央財政補貼規模的新建戶用分布式光伏項 目，其全發電量補貼標準降至按每干瓦時 0.03 元執行，預計補貼退坡對公司未 來毛利率的影響將大幅降低，但未來隨著行業競爭者數量的增加和競爭者業務 規模的擴大，可能導致 晴天主要產品或服務的成本和定價發生不利變化，從而影響毛利率水平。

屋頂資源的開發能力是分布式光伏電站系統集成業務的核心之一。晴天稱在浙江、江蘇、廣東、湖北、山東、安徽等地設立分支機構或營銷團隊，培養了高效專業的開發團隊，進行下沉式、屬地化的屋頂資源開發。公司為屋頂業主提供的優質服務，贏得了越來越多屋頂業主的信任，在行業內形成了良好的口碑；公司已與多家集團公司建立合作關系，如旺旺集團、國藥集團、中順集團、漢宇集團等。

數據顯示，報告期內， 晴天工商業分布式光伏電站系統集成業務收入分別為 15,355.49 萬元、 18,717.74 萬元、41,036.16 萬元，占比分別為 71.14%、56.56%、46.25%；戶用分布式光伏電站系統集成業務收入分別為 6,229.01 萬元、14,377.91 萬元、 浙江晴天太陽能科技股份有限公司招股說明書（申報稿） 1-1-203 47,699.84 萬元，占比分別為 28.86%、43.44%、53.75%。報告期內， 晴天戶用業務占比逐年上升，主要系 晴天2020 年度開始大力開拓山東地區戶用業務所 致。

數據銷售，報告期內晴天前五大客戶中三峽智慧能源有限責任公司董事兼總經理劉安家持有公司 1.42%的股份，除此之外，公司董事、監事、高級管理人員、核心人員、主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東均未在上述客戶中任職或占有權益。

晴天表示，國家能源局數據顯示，截至 2021 年底，集中式光伏電站累計裝機容量 19,847 萬千瓦，增長 13.83%；分布式光伏電站累計裝機容量 10,750 萬千瓦，增 長 37.56%。2021年度我國新增分布式光伏電站裝機容量達 29.28GW，約占全 部新增光伏電站裝機總容量的 55%，首次超過新增集中式光伏電站裝機容量。 在分布式光伏電站市場中，戶用分布式光伏電站是目前增長的主力。而近年來 戶用光伏電站商業模式逐漸成熟，光伏貸模式、合作共建模式的興起，極大地 促進了戶用分布式光伏市場的發展。光伏貸模式下，初始投資金額較低，戶用 業主可通過較低的初始投資金額進行光伏電站的投資；合作共建模式下，屋頂 業主僅通過向第三方投資者提供屋頂，無需投資即可分享電站收益，進一步降 低了屋頂業主的參與門檻。2021 年度，我國新增戶用分布式光伏裝機達 2,160 萬千瓦，占我國新增分布式光伏裝機容量的 73.59% 。 戶用光伏發展已經成為 我國如期實現碳達峰、碳中和目標和落實鄉村振興戰略的重要力量。