2023年結(jié)束，PERC技術(shù)路線如舊時(shí)代的蒸汽火車完成最后一次歸站鳴笛。

20世紀(jì)80年代，澳洲新南威爾士大學(xué)的MartinGreen研究組在其他機(jī)構(gòu)的錯(cuò)愕中，宣布發(fā)現(xiàn)PERC電池結(jié)構(gòu)，22.8%的超強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室電池效率引爆了世界對(duì)光伏未來(lái)的預(yù)期。

要知道，彼時(shí)各技術(shù)路線實(shí)驗(yàn)室效率普遍不超過(guò)20%，例如銅銦錫、道碲化鎘（CdTe）（CIS）太陽(yáng)能電池效率分別僅有18.8%、16.4%。不過(guò)，因?yàn)榱慨a(chǎn)問(wèn)題，PERC技術(shù)路線也只能蟄伏數(shù)十年。

2016年，PERC由于出色的光轉(zhuǎn)效率和成本優(yōu)勢(shì)，從幕后走到臺(tái)前。2018年，在531新政與設(shè)備供應(yīng)商大戰(zhàn)后，BSF技術(shù)路線時(shí)代走向終結(jié)，PERC產(chǎn)品迎來(lái)飛速發(fā)展的黃金時(shí)代。五年時(shí)間，PERC使得彼時(shí)押注的廠商穩(wěn)居行業(yè)頭部。

然而隨著以TOPCon為代表的N型電池技術(shù)快速降本，PERC到了讓路之時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格、市占比、光轉(zhuǎn)率幾座曾壓在BSF技術(shù)路線上的大山，如今壓在了PERC技術(shù)路線上。

從新建產(chǎn)能角度看，在2023發(fā)生的百億投資擴(kuò)產(chǎn)中，沒(méi)有PERC的身影，PERC路線的生命力已經(jīng)消匿，如何處理舊有PERC產(chǎn)能成為企業(yè)的重要規(guī)劃。

崎嶇退場(chǎng)路

巨額數(shù)字的產(chǎn)能包袱注定PERC退場(chǎng)不體面。

PERC作為近幾年的主流產(chǎn)品，產(chǎn)能遍布各企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)通威PERC電池片產(chǎn)能已經(jīng)高達(dá)60gw+，愛(ài)旭、中潤(rùn)光能、潤(rùn)揚(yáng)股份則分別在36GW、24GW和25GW。

而龍頭廠商的PERC電池產(chǎn)能更為不容忽略。例如，晶科能源表示，到2023年末，公司電池片產(chǎn)能將達(dá)75GW，其中，N型TOPCon電池產(chǎn)能占比超70%。不過(guò)，晶科在年中再次上調(diào)電池產(chǎn)能，新目標(biāo)為90GW；天合光能表示，預(yù)計(jì)到2023年底，電池年產(chǎn)能將達(dá)到75GW,TOPCon產(chǎn)能將達(dá)到40GW。

值得注意的是，其中顯然包含了能夠轉(zhuǎn)換為TOPCon的PERC產(chǎn)能，2021年末TOPCon量產(chǎn)前夕，天合光能電池產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到35GW。

盡管PERC的電池轉(zhuǎn)換效率不及TOPCon，但由于PERC龐大的產(chǎn)能規(guī)模，依然在部分細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)。真正讓PERC快速出局的是，N型價(jià)格背刺。

過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，PERC是暢銷、賺錢的代名詞。

隨著N型電池、組件進(jìn)入行業(yè)視線，PERC依然憑借規(guī)模以及供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)具備相當(dāng)?shù)膬r(jià)格優(yōu)勢(shì)。在此之前，PERC幾乎獨(dú)霸市場(chǎng)。2022年電池出貨市占比顯示，PERC高達(dá)91.11%、TOPCON僅有6.29%。在PERC暢銷期間，光伏企業(yè)達(dá)成了市值巔峰。

令PERC廠商憂郁的是，2023年N型組件價(jià)格跌速過(guò)快，由年初接近2元每瓦的價(jià)格一路下滑至1.03元每瓦。

要知道，同尺寸雙玻PERC組件價(jià)格也有0.98元每瓦，這也就意味著兩種技術(shù)路線組件價(jià)差只有0.05元每瓦。

從轉(zhuǎn)換效率的角度考慮，N型產(chǎn)品對(duì)應(yīng)用端吸引力已經(jīng)超越了P型。2023年各企業(yè)發(fā)布的電池轉(zhuǎn)換效率顯示，龍頭企業(yè)的TOPCon產(chǎn)品普遍超過(guò)了25%，例如光伏新秀鈞達(dá)股份高達(dá)25.5%，晶澳科技、晶科能源分別達(dá)到25.6%和25.7%。PERC電池的最高轉(zhuǎn)效率由隆基掌握，不過(guò)也僅有24.2%。組件端，PERC轉(zhuǎn)換效率也普遍距TOPCon產(chǎn)品有1%以上的差距。

另外，曾有業(yè)內(nèi)人士指出，即便差價(jià)達(dá)到0.15元每瓦，TOPCon產(chǎn)品依然具備較高的投資收益率。這意味著在5分每瓦的價(jià)差中，下游應(yīng)用端PERC變得幾乎毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力。

研究機(jī)構(gòu)普遍呈悲觀態(tài)度。2023年，n型電池市場(chǎng)占比迅速提升至25%左右。2023年年末，央企招標(biāo)中n型組件占比已經(jīng)超過(guò)70%。

劇烈反差，敲響光伏企業(yè)技術(shù)路線轉(zhuǎn)型警鐘。

追問(wèn)出路

落寞的市場(chǎng)，讓PERC在2023年為企業(yè)帶來(lái)了計(jì)提減值之痛。

大批量光伏企業(yè)拋出了計(jì)提減值公告，例如隆基在上半年計(jì)提減值數(shù)額超過(guò)20億元，晶科能源超過(guò)13億元，天合光能超過(guò)10億元。

巨額數(shù)字的計(jì)提減值準(zhǔn)備對(duì)企業(yè)帶來(lái)了巨大沖擊，PERC產(chǎn)線已經(jīng)到了垂暮之年。關(guān)停產(chǎn)線卻并非最優(yōu)解。例如，中國(guó)平煤神馬控股集團(tuán)有限公司旗下的易成新能在近期接受調(diào)研中表示，將結(jié)合市場(chǎng)變化情況，適時(shí)把目前的PERC產(chǎn)能逐步升級(jí)為轉(zhuǎn)換效率高、提升空間大的TOPCon和BC電池技術(shù)。

大批擁有PERC產(chǎn)線的企業(yè)把希望寄托在改造上。根據(jù)券商研報(bào)信息顯示，PERC產(chǎn)線可以直接增加工序，變?yōu)門OPCon產(chǎn)線。也就是將磷擴(kuò)散改為硼擴(kuò)散，增加隧穿氧化層，沉積多晶硅的制備步驟，沉積摻雜n+非晶硅或微晶硅層，取消激光開(kāi)槽。

然而，從產(chǎn)品良率和改造成本來(lái)看，并非所有PERC產(chǎn)線都能改造成為TOPCon產(chǎn)線。除了頭部企業(yè)在2021年左右開(kāi)始重點(diǎn)關(guān)注TOPCon技術(shù)路線，在新建PERC產(chǎn)線中預(yù)留改造空間，可以順利改造，更多產(chǎn)能由于改造費(fèi)用并不菲薄，不具備改造價(jià)值。有數(shù)據(jù)顯示，PERC電池產(chǎn)線單GW投資在1.5億-2.0億元，升級(jí)為TOPCon產(chǎn)線需要6000萬(wàn)-8000萬(wàn)元。

另外，TOPCon目前已有同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，改造后的產(chǎn)線是否有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也是難點(diǎn)。隆基綠能選擇BC技術(shù)路線也出于此考慮。

鐘寶申曾經(jīng)在2023年談道：“今年年底或明年上半年，大概有400-500 GW的TOPCon產(chǎn)能投向市場(chǎng)，投資收益壓力非常大。”

PERC退場(chǎng)，誰(shuí)獲利？

PERC的清退重申了光伏的快速技術(shù)迭代邏輯。回望過(guò)去，幾乎每隔三年就會(huì)出現(xiàn)新的迭代路線，引領(lǐng)光伏向更高效率和更低價(jià)格方向發(fā)展。

無(wú)論是單晶革命、大尺寸變革、PERC時(shí)代，還是N型崛起，最終都指向下游市場(chǎng)的繁榮。產(chǎn)能過(guò)剩是技術(shù)迭代陣痛，也是利好裝機(jī)的信號(hào)。

光伏產(chǎn)品價(jià)格深刻影響著裝機(jī)熱度。例如，2021年的高價(jià)壓低裝機(jī)預(yù)期。是年年中，硅片、電池、組件產(chǎn)能超量增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)超50%，其中硅片產(chǎn)量165GW、電池產(chǎn)量147GW、組件產(chǎn)量130GW。

然而硅料產(chǎn)能增長(zhǎng)緩慢，僅36萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.1%。

供需錯(cuò)配之下，硅料價(jià)格翻倍猛增，一度突破20萬(wàn)元每噸大關(guān)。承擔(dān)全產(chǎn)業(yè)鏈成本的組件產(chǎn)品價(jià)格則一度高達(dá)2.3元每瓦。在價(jià)格威逼下，光伏協(xié)會(huì)提出下調(diào)裝機(jī)預(yù)期的決定，由55-65GW到45-55GW。

與之相對(duì)應(yīng)的是，2023年12月中國(guó)光伏行業(yè)多次上調(diào)2023年裝機(jī)預(yù)期，中國(guó)光伏新增裝機(jī)由95-120GW先上調(diào)到120GW-140GW，最終又上調(diào)到160GW-180GW。

PERC退場(chǎng)，引發(fā)的TOPCon產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)看似只有頭部大廠打得熱鬧，但卻有些“醉翁之意不在酒”。

TOPCon技術(shù)壁壘較高，生產(chǎn)工序復(fù)雜，需要更為深厚的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)積累，才能維持較高的轉(zhuǎn)換效率、良率。

今年以來(lái)，光伏的融資環(huán)境歸于平淡，融資困難二三線企業(yè)缺錢少糧，無(wú)力推進(jìn)TOPCon產(chǎn)能建設(shè)，即將被清退出局，裁員，減產(chǎn)成為必選項(xiàng)。