電池出貨排名迎新變局 前五企業(yè)總出貨近78GW

如上期所述：「今年在技術(shù)迭代的過(guò)程中，那些甩開(kāi)老舊產(chǎn)能的包袱、持續(xù)創(chuàng)新研發(fā)的廠商將會(huì)獲得更好的市占率。」我們的預(yù)判在當(dāng)前的市場(chǎng)格局中得到了驗(yàn)證。

根據(jù)Infolink的調(diào)研，2024年上半年前五大電池片供應(yīng)商的總出貨量為77.96GW，相比去年同期下滑了約7-8%，結(jié)束了過(guò)去數(shù)年高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。在排名部分，今年榜單出現(xiàn)大幅變動(dòng)，榜首由中潤(rùn)光能拿下，除了扎根國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，也積極布局海外市場(chǎng)，率先同行在老撾設(shè)廠，以降低美國(guó)對(duì)東南亞四國(guó)的課稅風(fēng)險(xiǎn)。

第二名是捷泰科技，作為最早一批生產(chǎn)TOPCon電池的企業(yè)之一，捷泰科技享受到TOPCon高效電池的前期高溢價(jià)紅利，也成為海外市場(chǎng)客戶在選擇TOPCon產(chǎn)品時(shí)的主要選擇之一。今年上半年，隨著海外市場(chǎng)對(duì)TOPCon電池需求的增加，公司獲得訂單支撐。

第三名則是通威股份，持續(xù)深耕組件環(huán)節(jié)，上半年自用比例提升至六至七成。同時(shí)，位于多地的基地產(chǎn)線也在分頭進(jìn)行PERC項(xiàng)目改造。由于這些因素，上半年對(duì)外出貨量相比去年同期有所下降，排名位居第三。

第四名由愛(ài)旭股份與英發(fā)睿能并列，兩者電池出貨量在1%的統(tǒng)計(jì)誤差范圍以內(nèi)。愛(ài)旭股份也受到PERC項(xiàng)目改造的影響，排名相比去年有所下滑。然而，在改造期間內(nèi)，公司在上半年已逐步開(kāi)始生產(chǎn)TOPCon產(chǎn)品，為客戶提供迭代電池選擇。同樣并列第四的英發(fā)睿能首次上榜，成功抓住電池迭代的風(fēng)口，率先于一季度完成在宜賓PERC生產(chǎn)基地的項(xiàng)目改造，并生產(chǎn)供應(yīng)N型210R的矩形電池片。上半年該企業(yè)TOPCon電池出貨位居全球前三。

至于這次在榜單外的企業(yè)，潤(rùn)陽(yáng)股份，自2019年以來(lái)穩(wěn)居全球電池出貨排名前五，并曾連續(xù)三年保持榜單前三。今年上半年，面對(duì)行業(yè)情勢(shì)的動(dòng)蕩與行情波動(dòng)，出貨量相比去年同期有所下滑，雖未能排進(jìn)前五序列，其出貨數(shù)字依然與前五廠家非常接近。和光同程與新霖飛盡管上半年出貨份額與前述企業(yè)間存在差距，兩者在專業(yè)電池制造領(lǐng)域依然值得密切關(guān)注。

TOPCon電池迭代接棒 矩形尺寸逐漸成為標(biāo)配

本次榜單上，五間企業(yè)在上半年電池片總出貨達(dá)到77.96GW。其中，PERC電池片累計(jì)出貨約37.3GW；TOPCon電池片則加速超車，累計(jì)出貨約40.6GW，占總出貨量近52%。在尺寸方面，前五企業(yè)上半年總出貨量以M10（182-182.2*182mm-199mm）尺寸為主，不區(qū)分N/P型占企業(yè)出貨主要份額。根據(jù)Infolink統(tǒng)計(jì)，M10尺寸的前五累計(jì)出貨達(dá)到61GW，占比78%，其中182-182.2mm尺寸出貨約37.5GW（61%）、183.75mm矩形尺寸出貨約23.6GW（39%）。在G12系列中，G12（210*210mm）尺寸累計(jì)出貨約13.3GW，占比17%、G12R（182*210mm）尺寸累計(jì)出貨約3.2GW，占比4%。M6及以下尺寸的占比快速萎縮，僅剩不足1%。

在矩形尺寸方面，2024上半年仍然由于市場(chǎng)行情低迷和終端需求未有明顯發(fā)力影響，大尺寸G12R系列推進(jìn)速度放緩，廠家更傾向于采用微矩形尺寸。統(tǒng)計(jì)顯示，在TOPCon電池部分，微矩形長(zhǎng)邊183.75mm成為上半年出貨主流規(guī)格，占比接近56%。在PERC電池部分，由于升級(jí)性價(jià)比以及海外出貨考慮，上半年仍以182-182.2mm正方片為主，占比達(dá)到71%。

行業(yè)嚴(yán)冬、光伏電池制造商的生存之道

回顧2024年上半年，光伏產(chǎn)業(yè)面臨持續(xù)下滑的行情。TOPCon電池片的價(jià)格從年初的每瓦0.47元人民幣跌至六月末的每瓦0.3元人民幣，跌幅高達(dá)36%。光伏供應(yīng)過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格的崩塌，也影響企業(yè)的上市進(jìn)程，上半年中潤(rùn)光能和潤(rùn)陽(yáng)股份均未能在深交所成功IPO。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇迫使企業(yè)重新審視其經(jīng)營(yíng)策略，從中可見(jiàn)兩個(gè)主要現(xiàn)象。首先，為了穩(wěn)固產(chǎn)品銷路，部分專業(yè)電池廠商進(jìn)軍組件市場(chǎng)，以降低外售比例。例如，通威股份自2022年下半年開(kāi)始擴(kuò)展至組件事業(yè)群，短短兩年內(nèi)已在2023年全球組件出貨排名中位列第五。根據(jù)Infolink供需數(shù)據(jù)庫(kù)，當(dāng)前垂直一體化的電池產(chǎn)能已足以滿足市場(chǎng)需求，剩余的外采需求將面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)機(jī)會(huì)雖多，但每家企業(yè)都面臨著不確定性。

第二，是海外戰(zhàn)略布局。觀察上榜企業(yè)，除了通威股份和愛(ài)旭股份專注于組件事業(yè)板塊外，其余企業(yè)皆有出海的規(guī)劃。中潤(rùn)光能在老撾地區(qū)投產(chǎn)放量，其前瞻的布局使當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品具備了少數(shù)的溢價(jià)空間。捷泰科技與英發(fā)睿能也在今年上半年分別宣布于阿曼和印度尼西亞擴(kuò)產(chǎn)電池項(xiàng)目。與此同時(shí)，榜單外的潤(rùn)陽(yáng)股份作為最早出海的企業(yè)之一，在泰國(guó)的布局為公司帶來(lái)了前期的豐厚收益。綜觀以上，企業(yè)的出海不僅是為了尋找潛在市場(chǎng)和機(jī)會(huì)，也有助于提升品牌在全球的影響力。

當(dāng)前行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)促使光伏電池生產(chǎn)企業(yè)在生存與發(fā)展之間做出艱難選擇。在當(dāng)前的周期底部，除了加快技術(shù)創(chuàng)新和謹(jǐn)慎的市場(chǎng)擴(kuò)張，企業(yè)還需要靈活應(yīng)對(duì)不確定的市場(chǎng)環(huán)境。只有不斷調(diào)整策略和提升全球競(jìng)爭(zhēng)力，才能在未來(lái)多變的市場(chǎng)中保持領(lǐng)先地位。