第三屆中國(guó)（無(wú)錫）國(guó)際新能源大會(huì)專題報(bào)道： http://m.hutangcun.com/news/show-21703.html

Solarbuzz高級(jí)分析師 廉銳 

　　第三屆中國(guó)（無(wú)錫）國(guó)際新能源大會(huì)暨展覽會(huì)將于2011年11月3至5日在江蘇無(wú)錫隆重舉行。本屆大會(huì)以“突破與整合”為主題，總體活動(dòng)由新能源大會(huì)和太陽(yáng)能展會(huì)兩個(gè)部分組成。

　　以下是會(huì)議分論壇2011全球光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈高峰論壇第一單元，“鏈”競(jìng)爭(zhēng)：一觸即發(fā)的光伏產(chǎn)業(yè)整合中Solarbuzz高級(jí)分析師廉銳先生的發(fā)言實(shí)錄：

　　非常感謝主辦方的邀請(qǐng)，今天可以在這里匯報(bào)一下，我們作為一個(gè)市場(chǎng)的研究機(jī)構(gòu)所看到的目前全球光伏市場(chǎng)所面臨的挑戰(zhàn)。

　　本來(lái)給我的命題是以講挑戰(zhàn)為主，但是我想說(shuō)，我們還是希望在某種程度上跟大家一起講一下現(xiàn)在存在的機(jī)遇以及未來(lái)整個(gè)光伏行業(yè)面臨的美好的前景，讓大家在目前這樣一個(gè)相對(duì)艱苦的時(shí)刻，還能想一想風(fēng)雨以后的陽(yáng)光。

　　我們目前研究的供應(yīng)鏈部分是光伏上游部分以及下游的市場(chǎng)，從多晶硅到硅片、電池、組件以及相應(yīng)的設(shè)備，另外在下游不同的區(qū)域，我們所看到的市場(chǎng)需求以及安裝的行為，相信我們有不同的研究報(bào)告。首先跟大家分享的是我們對(duì)于01年以來(lái)，全球總的需求的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)情況。目前是在2011年，我們預(yù)測(cè)全球的總需求會(huì)超過(guò)21個(gè)吉瓦，甚至對(duì)2012年的看法，也會(huì)說(shuō)是一個(gè)增長(zhǎng)的，這樣增長(zhǎng)的趨勢(shì)會(huì)一直持續(xù)下去，到2015年，這是我們給大家做的最可能的預(yù)測(cè)，2015年全球總市場(chǎng)規(guī)模會(huì)接近50個(gè)吉瓦。所以大家可以看到，每年的需求都是增長(zhǎng)的。我們的挑戰(zhàn)在哪里呢？如果我們把年度的增長(zhǎng)率跟這個(gè)畫在一起的話，大家可以看到，從2010年到2011年發(fā)生的事情就是增長(zhǎng)率的迅速的跳水，我們面臨的第一個(gè)挑戰(zhàn)就是需求增長(zhǎng)的放緩，而且是一個(gè)迅速的放緩。因?yàn)?010年的時(shí)候，市場(chǎng)增長(zhǎng)有超過(guò)150%，是一個(gè)爆炸性的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)以后，去年是19.3，接近了20吉瓦的水平，這個(gè)水平上，整個(gè)增長(zhǎng)增速很難再出現(xiàn)這樣的全球的翻倍了，因?yàn)橐?guī)模已經(jīng)足夠大，我們就算系統(tǒng)的價(jià)格，每瓦兩美金的話，以后每增長(zhǎng)十個(gè)吉瓦也需要200億美金。所以我們說(shuō)，在2011年，甚至2012年，市場(chǎng)面臨的第一個(gè)重要挑戰(zhàn)就是總需求的增速是放緩了，我們很難回到以前那種爆發(fā)式的增長(zhǎng)情況了。

　　遇到的第二個(gè)挑戰(zhàn)就是產(chǎn)能的增速超過(guò)了需求的增速，現(xiàn)在大家看到的是我們統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)的多晶硅硅片電池和組件，這是晶硅的這部分的季度產(chǎn)能的變化趨勢(shì)，我們可以看到，從2010年的一季度到2012年的四季度，整個(gè)產(chǎn)能的增長(zhǎng)都是非常快的，如果我們回到2010年四季度，當(dāng)時(shí)大致每個(gè)環(huán)節(jié)的季度產(chǎn)能是八個(gè)吉瓦，而10年四季度全球總需求也是八個(gè)吉瓦，所以是非常好的情況。我們?cè)谶@個(gè)基礎(chǔ)上加上默默，就是十個(gè)吉瓦左右，而現(xiàn)在到11年的四季度，我們可以看到，現(xiàn)在單季的產(chǎn)能已經(jīng)到了14吉瓦左右，這還不包括薄膜，而四季度的需求，我們看的比較好的是全球的總需求自己七個(gè)吉瓦，平均起來(lái)，只有一半的產(chǎn)能得到利用，而且這是每年需求最強(qiáng)的四季度，如果一季度需求下滑的時(shí)候，產(chǎn)能還會(huì)增加，那么產(chǎn)能就會(huì)體會(huì)到產(chǎn)能過(guò)剩的壓力。而且很多設(shè)備是已經(jīng)到貨或者下了定單，最近可以看到，在很多的媒體上有不少新廠開(kāi)工的消息，這是我們目前行業(yè)面臨的巨大的挑戰(zhàn)。

　　目前看到的第三個(gè)挑戰(zhàn)是庫(kù)存的高企，在二季度末的時(shí)候，我們當(dāng)時(shí)是預(yù)測(cè)二季度末全球總庫(kù)存數(shù)，上游的廠商部分，組件廠商加上下游的渠道里面，一共是已經(jīng)超過(guò)了八個(gè)吉瓦，在三季度的時(shí)候，我們覺(jué)得我們的看法似乎和業(yè)界的看法有一點(diǎn)不一樣的地方，所以我們當(dāng)時(shí)做了一個(gè)比較，我們預(yù)測(cè)說(shuō)比較理想的情況，如果大家對(duì)需求看的比較低，控制產(chǎn)量的話，那全年應(yīng)該在庫(kù)存八個(gè)吉瓦左右，保持比較平，就是我們現(xiàn)在圖上這個(gè)黃色的線。但是從廠家交流來(lái)說(shuō)，因?yàn)榇蠹覍?duì)于下半年的需求還是比較樂(lè)觀，所以似乎我們感覺(jué)到并沒(méi)有產(chǎn)能放緩的趨勢(shì)，所以就出現(xiàn)了上面這個(gè)藍(lán)線，如果按照制造廠商的計(jì)劃，那么庫(kù)存的水位會(huì)一直提升大十吉瓦，甚至不排除達(dá)到十二吉瓦的高度。其實(shí)前面看到的一個(gè)季度產(chǎn)能十多個(gè)吉瓦的情況下，大家平均提升10%的話，庫(kù)存就上來(lái)了，所以大家都面臨庫(kù)存的高企。最近看到很多廠家都已經(jīng)調(diào)整了策略，變成以消化庫(kù)存為主，明確表示要在四季度或者明年進(jìn)行減產(chǎn)，所以這會(huì)有助于行業(yè)消化庫(kù)存這個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

　　我們看到第四個(gè)挑戰(zhàn)，也是非常直接和痛苦的，價(jià)格下滑的速度非常快，因?yàn)楣夥某杀臼侵饾u下滑的，價(jià)格正常來(lái)說(shuō)下滑是對(duì)的，但是今年的趨勢(shì)是下滑的速度有點(diǎn)過(guò)快了，我們?nèi)绻氐?8年的時(shí)候看，當(dāng)時(shí)晶硅組件每瓦的價(jià)格是四美金以上，現(xiàn)在到四季度的時(shí)候，大部分已經(jīng)接近一美金了，也就是說(shuō)12年肯定是低于一美金的，那么從08年到12年這四年中平均價(jià)格就減少了80%，這個(gè)下滑的幅度就給廠商，包括整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都制造了巨大的壓力這是一個(gè)很嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

　　另外我們還看到，有一個(gè)和中國(guó)關(guān)系比較大的挑戰(zhàn)，就是全球貿(mào)易爭(zhēng)端的問(wèn)題，我們?cè)谧粉櫜煌貐^(qū)的廠商，他的產(chǎn)出占全球總產(chǎn)出的比例，現(xiàn)在大家看到這個(gè)餅圖里面，紅色最大的這塊是晶硅的中國(guó)臺(tái)灣和世界其他國(guó)家的產(chǎn)出，中國(guó)在這里面占有一個(gè)最大的比例。所以在我們看到的，從2010年到2012年中的制造比例來(lái)看，這部分比例，從最初的60%逐漸到了80%多，所以相對(duì)來(lái)說(shuō)，不同區(qū)域的廠商在爭(zhēng)奪有限市場(chǎng)份額的時(shí)候，難免會(huì)引起一些這樣那樣的爭(zhēng)端問(wèn)題。這樣對(duì)我們中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)，也構(gòu)成了一個(gè)新的挑戰(zhàn)，而且他有一定的潛在的非常大的影響力。

　　以上是我們所看到的關(guān)于挑戰(zhàn)的部分。今天這么多供應(yīng)鏈的英才濟(jì)濟(jì)一堂，我想大家肯定是研討各種各樣應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)的方式，所以在此我就不在這方面做展開(kāi)了。我們所看到的一點(diǎn)變化跟大家匯報(bào)。首先是產(chǎn)能過(guò)剩得到了大家的認(rèn)可，所以設(shè)備的支出下滑非常迅速和明顯，我們對(duì)于電池的制造設(shè)備的開(kāi)支支出統(tǒng)計(jì)顯示，在12年的時(shí)候，整個(gè)光伏設(shè)備的支出和11年相比，大約有一半左右的下滑幅度，所以產(chǎn)能擴(kuò)展的減緩會(huì)有助于產(chǎn)能增速高于需求增速。由于需求是一直往上走的時(shí)候，總有一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，不管是什么時(shí)候，會(huì)達(dá)到一個(gè)相對(duì)更加平衡的狀況，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的壓力就會(huì)得到緩解。

　　下面我跟大家講一下我們看到的機(jī)遇。在現(xiàn)在這樣一個(gè)相對(duì)艱難的時(shí)候，大家都想尋找一些新的機(jī)遇，這些機(jī)遇有可能存在于哪里呢？我們一項(xiàng)動(dòng)全球的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)都分為這么幾塊：德國(guó)、歐洲其他國(guó)家、美國(guó)、日本、世界其他國(guó)家，為什么？因?yàn)榍懊婺切﹨^(qū)域是占的份額太高了，以至于世界其他國(guó)家都放在這個(gè)世界其他里面。10年開(kāi)始，也就是這個(gè)綠線，當(dāng)時(shí)占的比例，每個(gè)季度大致在10%以下，80%是歐洲，但是從11年到12年，世界其他國(guó)家越來(lái)越不能被忽略，他的比例在12年會(huì)上升到30%左右，所以我們想更多的機(jī)會(huì)存在于以前沒(méi)有被單獨(dú)列出來(lái)的國(guó)家，比如中國(guó)大陸、印度、加拿大、澳洲，以及現(xiàn)在大家慢慢看到的中美加勒比海，還有中東非洲等等國(guó)家，是真正有一些新的機(jī)遇存在的地方。如果同未來(lái)這幾年有比較大增量的角度來(lái)說(shuō)，大家關(guān)注的是美國(guó)和中國(guó)，因?yàn)檫@兩個(gè)國(guó)家的共同特點(diǎn)是幅員遼闊，有充足的土地和日照，有大量的電力需求，整個(gè)的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模也都非常完善，所以他們是非常非常適合于大規(guī)模利用光伏的。我們也看到美國(guó)市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)都已經(jīng)宣布了和正在建的大量的光伏項(xiàng)目，目前能夠統(tǒng)計(jì)到的中國(guó)和美國(guó)的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備達(dá)到了16吉瓦和24吉瓦，這個(gè)前景是非常廣泛的。由于今天在中國(guó)，所以我下面會(huì)特別展開(kāi)講中國(guó)的情況。中國(guó)的市場(chǎng)，過(guò)去一直認(rèn)可說(shuō)兩頭在外，市場(chǎng)也在外，從今年開(kāi)始，由于國(guó)家政策的引導(dǎo)，中國(guó)的市場(chǎng)出現(xiàn)了更大規(guī)模的啟動(dòng)，09年啟動(dòng)過(guò)一次，但是總的量沒(méi)有放大，今年我們已經(jīng)看到會(huì)超過(guò)兩吉了，一個(gè)月前，我到尚德和大家分享的時(shí)候，那時(shí)候我還很保守的說(shuō)大概1.6以上，現(xiàn)在基本可以有把握說(shuō)超過(guò)2是比較大概率，能不能到2.5，到3，有朋友這樣推測(cè)，我們說(shuō)我們?cè)谟^察，但是2已經(jīng)是非常大的量了，中國(guó)的內(nèi)需市場(chǎng)是有一個(gè)真正的比較大的啟動(dòng)。為什么最近說(shuō)看到的需求量還在不斷上條呢，就是由于價(jià)格下跌雖然一方面影響了供應(yīng)鏈的利潤(rùn)，但是也刺激了需求，在中國(guó)投資光伏回報(bào)率的情況，我們給大家看三個(gè)地方的光伏項(xiàng)目的回報(bào)率，一個(gè)是青海的，今年大部分都在青海，以地面電站項(xiàng)目為主，今年隨著系統(tǒng)安裝項(xiàng)目成本下降，現(xiàn)在低于13塊已經(jīng)是大家的共識(shí)了，他的內(nèi)部收益率已經(jīng)超過(guò)了10%，第二個(gè)是山東，山東日照沒(méi)有青海好，但是本地的上網(wǎng)電價(jià)比較高，今年是1.4，所以在相對(duì)弱的日照下也可以達(dá)到10%的內(nèi)部收益率，這樣就為投資光伏提供了非常非常好的回報(bào)機(jī)制。另外一個(gè)是走的特別高的，是金太陽(yáng)工程里面的，我們以浙江兩兆瓦的屋頂系統(tǒng)為例的，今年金太陽(yáng)的補(bǔ)貼是晶硅系統(tǒng)九塊錢一瓦，薄膜八幾，如果系統(tǒng)價(jià)格下降更多的話，那這里面真正需要自己投資的是非常少的，得到的利潤(rùn)是非常可觀的，你們?nèi)绻?jì)算這個(gè)數(shù)字的話，非常大，可以算出40%到50%。所以這方面，也為中國(guó)的屋頂系統(tǒng)的安裝提供了很大的支撐。

　　另外我們也想說(shuō)，中國(guó)什么時(shí)候才能達(dá)到市電同價(jià)，我們?cè)谇嗪Ｉ綎|和浙江來(lái)看，2010年的時(shí)候，浙江這些地方日照不好，所以平穩(wěn)電價(jià)還要兩塊錢一度，但是隨著整個(gè)系統(tǒng)價(jià)格的迅速下跌，我們可以看到，在12年的時(shí)候，預(yù)計(jì)就可以低于一塊錢一度，這是什么概念呢，浙江的工商業(yè)電價(jià)、小規(guī)模的工商業(yè)電價(jià)在白天基本上都是一塊錢，哪怕是大規(guī)模的也在八毛左右，也就是說(shuō)，如果我們真的是自己建的發(fā)電站，完全能夠自發(fā)自用的話，我們可以說(shuō)，在12年底的時(shí)候，在中國(guó)的很多地方就已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)用戶端的上網(wǎng)平價(jià)，但是如果從上網(wǎng)的電價(jià)來(lái)看，即使在青海這樣的地方，在12年的時(shí)候，能夠到五毛多，不到六毛的電價(jià)成本，但是如果是你比較青海火電價(jià)格的話，還是高出很多，所以上網(wǎng)端還是需要一定時(shí)間達(dá)到，但是在用戶端，在12年，我們就可以看到了。

　　所以我們對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的預(yù)期是非常非常樂(lè)觀的，或者說(shuō)，有的朋友還覺(jué)得我們對(duì)中國(guó)市場(chǎng)預(yù)測(cè)還保守，基本我們看今年兩吉，明年超過(guò)3.1到3.2，2015年的時(shí)候，應(yīng)該超過(guò)六個(gè)吉瓦的安裝量，這是什么概念呢，按照我們預(yù)估的，加起來(lái)，在2015年中國(guó)累計(jì)安裝量會(huì)達(dá)到20吉瓦，而國(guó)家公開(kāi)的目標(biāo)是十吉瓦，所以我們會(huì)有兩倍的增加。如果在最樂(lè)觀的情況下，我們看上面這個(gè)線，八到十個(gè)吉瓦也不是沒(méi)有可能的，所以光伏未來(lái)的前景還是非常非常光明的。

　　最后跟大家一起看一下我們對(duì)中期的預(yù)測(cè)，也就是說(shuō)，2015年，全球有潛力達(dá)到50甚至60吉瓦的情況，我們大家需要做的就是齊心協(xié)力，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，抓住新的機(jī)遇，迎接一個(gè)更美好的光伏的未來(lái)，謝謝大家。