NPD Solarbuzz上海辦公室，2012年6月28日—根據(jù)最新出版的Solarbuzz Quarterly報告，2012年全球光伏需求將超過30GW，在下半年主要是由中國、美國、日本、印度和加拿大等國的年底需求所拉動。

在慕尼黑Intersolar光伏展臺上隨處可見的免費啤酒，也許僅僅是一種向外界表達樂觀的嘗試，而現(xiàn)實更像是一杯由光伏行業(yè)各個環(huán)節(jié)中焦慮、不確定和謹慎樂觀情緒調(diào)制的雞尾酒。那么，我們該將Intersolar慕尼黑光伏展上的啤酒杯看做是半滿還是半空呢？



來源：2012年Intersolar慕尼黑展會天威新能源展臺

重重的顧慮無疑主導了展會的過程，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的每一環(huán)都受到了這種不安情緒的影響。雖然整個行業(yè)各個部分的預測、新增訂單和收益率都顯著地受到不確定性的影響，行業(yè)參與者所提出的各種問題更加清晰的描述了需要克服的具體挑戰(zhàn)。

上游的多晶硅供應商們在平均售價上仍然受到來自下游客戶非常大的壓力。事實上，一些組件廠商強調(diào)，下游分銷商在組件出廠后又要求下調(diào)合同價格，以補償從運至系統(tǒng)集成商到最終抵達安裝現(xiàn)場期間組件市場價格的下跌。硅片到組件廠商就把這種組件平均售價的調(diào)整傳導到他們的多晶硅供應商身上，而不管最初商定的合同價格是多少。

另外，目前現(xiàn)金成本經(jīng)常被用來預測多晶硅的平均售價的底部，多晶硅供應商對此非常擔憂。是否該堅持這種簡單而短期的推斷是一回事，而部分廠商采取策略性定價或垂直整合以獲取下游市場份額，讓這一領域更難預料，在2013年多晶硅價格下降到20美元每公斤以下也不是不可能的。
技術路線圖問題仍然是晶硅中游制造產(chǎn)業(yè)鏈的關注焦點。準單晶技術真的能使電池效率突破(P型)多晶被局限的邊界嗎？還是在整個價值鏈的成本降低計劃被實現(xiàn)之后，這只是低成本單晶硅生長技術出現(xiàn)之前的一種短期方案？我們與價值鏈上各方的討論表明，準單晶技術的推廣還面臨許多不確定性，目前還只有有限的證據(jù)來提振對此技術的信心。

技術路線圖的轉(zhuǎn)折點尚未出現(xiàn)，而過剩的產(chǎn)能還沒有被充份利用，因此光伏設備供應商的新增訂單反彈尚需時日。2011年末泛濫的積壓訂單現(xiàn)在已經(jīng)清楚地暴露出來。大多數(shù)的風險仍然是在那些設備供應商，那些名義上積壓訂單很高，但是客戶的擴產(chǎn)計劃仍未解凍，或者只是在期望著發(fā)貨情況好轉(zhuǎn)而將訂單保留的供應商面臨巨大風險。這類供應商目前的問題是在沒有新訂單的情況下能維持多久，行業(yè)的大體看法是認為6到12個月的時間。因此，在展會這周A6館的設備廠商很少表示樂觀。

然而，下游需求的討論看起來最為樂觀，這表明在展望未來時已經(jīng)考慮沒有補貼政策情況下推廣光伏應用。但是在開香檳慶祝之前，2012年下半年的短期需求提升雖然不是太讓人擔心，還面臨一些不確定性。

目前行業(yè)對2012年市場需求的一致看法是約30GW，在下半年主要是由中國、美國、日本、印度和加拿大等國的年底需求所拉動。實際上，許多一線組件廠商對下半年的市場很有信心，相信需求最終會比現(xiàn)在多數(shù)分析師的預測高出5%到20%。表面上看，過去幾年來行業(yè)的超速發(fā)展引發(fā)了這種樂觀，然而準確的原因應該是現(xiàn)在市場需求較以往來自于更多的國家和地區(qū)，而且其中很多地區(qū)正處于“新興”的高速增長的階段。今天這樣的樂觀與6個月前業(yè)內(nèi)一致的看法形成對比，那時候認為2012的年度增長率甚至很有可能低至負值。

然而，這些關于新興市場的討論表明慕尼黑Intersolar光伏展上啤酒杯應該是“半滿”的。這種樂觀來自于光伏系統(tǒng)平均售價連續(xù)18個月的急劇下跌。在過去，關于平價上網(wǎng)的分析主要是基于經(jīng)濟學模型，現(xiàn)在則更多是關于具體的光伏項目融資和新興區(qū)域的電網(wǎng)接入要求，如何在當?shù)啬茉磧r格基礎上獲取正的投資回報率。主要的行業(yè)參與者都在談論該如何制定近期的市場銷售策略，以抓住將這些機遇，表明在上網(wǎng)補貼推動的市場面臨不確定性之后，需求的彈性可能很快促成下一波強勁的成長。