在過去的幾周，兩家領先的薄膜太陽能光伏技術保管人已經重申或修訂長期行業計劃。提及的這兩家公司為First Solar和漢能太陽能(Hanergy Solar)(本博客簡稱為漢能)。

考慮到這些日子僅有少數薄膜公司的長期戰略有很重的分量，這提供了一次良好的機會看到薄膜部門在2014年初的考量。

這兩家公司的來源地截然不同。今天他們在光伏行業中的行為也沒有多少相似之處。

但是他們有著同一個夢想，過去幾年，對于許多方面夢想似乎有點沒有限制：較晶硅而言薄膜光伏的長期競爭力，以及薄膜效率和成本仍將處于良好狀態的方式。

在我們看到一些細節之前，審查薄膜目前在行業中的位置是值得的，以及考慮是什么在推動公司的制造計劃。

工廠擴張帶來的市場份額

當太陽能光伏產業是一個每年5-20GW的市場時，普遍的看法是新增產量是擴大市場份額的答案。當時認為，如果出貨量增長，收入可能才會提高，(當然)假設平均銷售價格將下滑不會太多。

因此，發展業務意味著增加產量：足夠簡單。每個人都為此忙個不停，直至2010年，一些更甚于其他。銀行、投資者和政府排隊支持甚至最雄心勃勃的薄膜業務計劃或技術(經常被定位為一種產生本土清潔技術就業崗位的方式)。在2006至2012年間，超過一百七十億美元的資本支出被劃撥給新的薄膜光伏工廠。

但是在2012年當產能過剩打擊光伏行業時，晶硅和薄膜制造商受到不同影響，這一影響今天仍可看到，尤其是薄膜部門。

薄膜生產商(根據生產線和工藝差異)，不得不考慮其現有的產能水平，意味著，是否他們有能力來運行。或者，對于第三方下游客戶是否有選擇而非“生產和裝運”？

相反，產能過剩意味著領先的晶硅供應商處于更強勁的競爭地位，具有靈活性外包生產，使得出貨量水平根據市場需求迅速提高。較低級制造商(尤其在中國)有如此多的晶硅產量的事實使得對晶硅領導者具有更大利益。中國知識的相互交流進一步強化提供給中國晶硅生產商的選項。工廠精簡運營的概念迅速形成。

事實上，2014年初，如果英利綠色能源(Yingli Green)或天合光能(Trina Solar)等需要額外千兆瓦的產量(從硅錠到組件)，可能在六個月內以2.5億至3億美元的成本出現。如果有困難的公司用于生產，這一數字減半，如果輔助設備被啟用或者租賃安排落實到位，減少更多。但更好的是，讓其他人生產產品并重新命名，根本沒有新的產能相關成本。

薄膜制造商不能從組件銷售的角度明顯這樣做。但是如果他們希望發展其下游業務超過其允許的內部產能，他們將必須這樣做。否則，下游業務(任何一年中項目儲備中實現的新項目)受到內部薄膜產能利用率限制。

例如，如果擁有下游項目業務的領先的薄膜制造商碰見任何不可預見的制造問題，或希望迅速地擴大其項目業務，那么唯一的途徑將是買進晶硅組件。

畢竟，項目開發商都從事銷售能源(或銷售資產)，多數保留一個技術無關的方式：因此如果抓住短期商機，何須垂直整合薄膜生產商或項目開發商，不給予其下游團隊采購內部或晶硅制造商組件的靈活性？

新的薄膜產能：不得已的戰略？

所有的薄膜制造商(活躍或休眠的)目前仍感覺其2006至2012年產能擴展戰略的影響。這包括First Solar數年前將其戰略從“新工廠產能供應推動”轉變為“新項目儲備量需求拉動”。

同樣，(另一個著名的薄膜制造商) Solar Frontier在其大膽在宮崎縣建設900MW工廠之后，迅速撤退到昭和(Showa)保護傘下的國內安全，并且該行業成本曲線大幅轉變，從工廠破土動工到初始工廠運營變得很清晰。(當然，提出一個國內市場機遇，在工廠破土動工時沒有多少人預計到)。

基本上，2012和2013年每個薄膜制造商縮減新工廠的建設。也就是說，除了漢能，但是更多都立即執行。(除了一些小型活動，如Solar Frontier規劃日本新增2015年生產線。)

對于光伏行業的許多制造公司，擴大到包括更豐碩的下游收入的前景，決定是否“買入并轉手”或“買入并持有”一個項目投資組合，目前已經取代了關于何時何地為其上游業務新增制造能力的歷史性辯論。

對比今天的薄膜戰略

從表面來看，First Solar最近中斷長期技術愿望標志著幾年前開始的大規模重新組織的結束；從積極新增產量到很大程度上保持工廠足跡靜止(或減少)，并且做一切其他可能的事情推動向前發展。

取代新增2GW產量(類似于現有的CdTe生產線)達到4GW，替代方案是利用現有的2GW并將其在五年改造為4GW。在光伏產業范疇，并且當比較First Solar的薄膜和晶硅同行的上游戰略時，那是First Solar投資者日輸出的重要收獲之一。

當然，人們可能認為是否效率路線圖過于宏大或過重，是否拆分薄膜生產線的前后端將具有成本效益(Uni-Solar和Nanosolar也是這一概念的支持者)，或者First Solar可以返工多少閑置的設備以節省更多資本支出。

但是作為一個概念，戰略和路線圖有出路，遠遠超過任何其他人的倡議。并且作為一個額外利益，實現的路線利用每年實現的里程碑顯示。

在今天的光伏產業其他一級供應商中，同樣在晶硅和薄膜，幾乎沒有這一水平的目標的先例。其為First Solar高管團隊提供一個基準，評估與行業平均水平的進步，并且其為業界提供一個基準，評估First Solar高管團隊對該公司新路線圖的執行。

現在，讓我們轉向漢能的薄膜戰略升級，此前在其公布的年報中概述。

在過去的幾年中，漢能也重新組織其薄膜在光伏行業中發揮的作用。此前，數千兆瓦的工廠建設在中國，用于非晶硅基生產(包括不同的吸收器)是唯一重點。Apollo Solar是這一大膽的舉動收購的設施。在直至2013年底的四年里，對Apollo Solar的投資用于交鑰匙非晶硅基薄膜交付達十五億美元水平。

在其最近的年報中，漢能評論道：“本集團目前正在迅速調整生產線。”(對于其薄膜競爭對手，在五至六家工廠調整1-2GW非晶硅基產量的想法可能似乎是一個比較陌生的概念。)

有據可查漢能最近轉向CIGS，包括其計劃未來幾年通過收購海外CIGS業務投資組合增加5.25GW的CIGS產量。是否CIGS是平行或切向的(或同類相殘的)薄膜開發今天尚不明確，很大程度上是由于對非晶硅基生產的投資似乎仍然在進程中，沒有提供足夠的現場數據。此外，漢能正在規劃建設更多非晶硅基產能。

然而，可能更深入研究漢能對于所有薄膜事務的堅定。當其投資直至現在尚未取得成果，以及當如果多的薄膜制造商已經在此期間關店時，是什么推動漢能對薄膜如此自信？

部分答案可以在漢能的年報中找到，事實是，漢能仍固守老的歐洲薄膜路線圖。也就是說，薄膜(作為一個通用技術)將較晶硅獲取的大量市場份額直至2020年。

過去五至十年歐洲光伏行列充斥著這些路線圖。薄膜將蠶食晶硅市場份額，作為自封的“第二代”行業技術，而“第三代”產品從2015年以后獲得市場份額。

這一“第三代”分組由這一世界的Konarkas和Dyesols推動，染料敏化和有機太陽能電池正在成為下一個重要事件。鑒于這些老的路線圖，第二代和第三代技術將最終在2030年向歷史書籍交付晶硅。早在這一天，一些人認為這相當合理。

本博客附屬的圖總結了這些主題。上圖基于此前發布的漢能年報(第三十七頁)顯示的圖表。下圖是2014年四月NPD Solarbuzz即將到來的光伏設備季度報告的等價圖表。

自下向上通過(目前減少計數)2013或2014年的一百六十至一百七十家仍生產的電池或薄膜制造商得出該NPD Solarbuzz數據，加之至2018年基于NPD Solarbuzz最可能的終端市場要求的預期，并且在復雜的細節中研究在所有的生產線中對于這一百六十至一百七十家公司正在發生的事情。

比較圖中兩個圖表，至2018年薄膜市場份額的差異是驚人的。漢能的年報圖表預計，晶硅在光伏產業中的份額將在2018年降至60%以下。此外，漢能的年報圖表預計，“其他”(第三代)技術將在2018年抓住8%左右的光伏市場。

用漢能自己的話說：“該圖表……顯示出預期的從2012至2020年，全球薄膜太陽能技術的市場份額的迅速增長，為薄膜太陽能組件指出一個光明的未來。”

如果光伏行業在2018年生產100GW(在此啟用一些整數只是為簡單起見)，那么這一定出現以下問題：是否有可能在2018年將生產32GW的薄膜電池板？以及是否DSSC/OPV公司將在2018年為該行業出貨8GW的電池板？在2014年三月這些概念中似乎每個現在都難以想象。

技術市場份額只能自下而上

當然，漢能并不孤單，預計光伏技術自上而下，基于市場份額百分比估計。盡管漢能似乎為薄膜做此，但是在光伏行業存在大量的類比，晶硅轉化以這一方式預測。

預計“n型與p型”以及“單晶與多晶”是兩個晶硅例子，往往遵循這一路線。同樣，當我們進入晶硅轉變的細節時，持有同樣的準則：多少鍍銅將被采納，多少晶硅電池將具有交叉背結構等。

今天，光伏產業仍沒有遵循的路線圖。因此，近期自上向下的市場份額預測對于任何人而言價值有限。技術市場份額正在被市場領導者決定按照其參考框架的作為而塑造，First Solar或漢能，或者英利、天合光能及阿特斯陽光電力的該行業如此，仍有許多方式解決問題。

因此，回歸基礎可能更有意義。擁有項目儲備來生產(無論內部或第三方)，達成客戶要求的成本、價格及效率指標，并擁有一個業務模式，從長遠來看具有意義。

此后，適當及所需的產能，以及啟用的技術，簡單得到圓滿解決。薄膜在整體結構中的作用將成為相對于晶硅技術生產的結果，因此，自下而上，而非自上而下。

是否這意味著薄膜到2018年擁有5%或15%的市場份額，之后成為僅僅是一個Excel電子數據表計算，應該可能不會被使用，即使作為基于此判斷薄膜對抗晶硅的指標。

到2018年漢能的貢獻水平是一個比First Solar最終滿足(或調整)其五年生產目標水平更難回答的一個問題。無論怎樣，薄膜作為相對于晶硅的競爭性技術的作用，肯定會持續一段時間，只能推動晶硅領導者提高對研發的投資。

在這方面，First Solar最近雄心勃勃的預測可能對中國晶硅領導者產生重要影響，甚至可能成為一個催化劑，最終看到晶硅技術(以及研發)在中國獲得優先考慮，作為未來五年光伏行業需要維持和增長市場份額的一個關鍵因素。自晶硅參與者重視薄膜世界以來已經有很長一段時間，但是這可能即將發生改變。