1月19日晚，隆基股份公告稱，在2017年底單晶硅片產能15GW的基礎上，力爭2018年底達到28GW，2019年底達到36GW，2020年底達到45GW。

45GW，一個遠超越想象力的數字，瞬間驚艷到了整個光伏行業。

對于這種超大現象級事件，隆基有著怎樣的戰略考量，又預示著未來競爭格局的如何演變，實在讓人忍不住去琢磨。

以史為鑒，可以知興替

在2014年國內市場單晶占比不足5%即將被邊緣化的時候，專注單晶硅片的隆基股份開始向下游電池組件延伸，并帶來了持續兩三年的單多晶之爭話題。

雖然爭論不斷，雙方各執一詞，但實際結果讓所有人倍感意外。

基本是在隆基股份一家企業的努力下，國內單晶占比持續快速攀升，2015年15%，2016年27%，2017年36%。

而且要知道，2017年單晶硅片供給不足，單晶產品價格常居高位，在這樣的不利局面下，竟然還實現了快速的增長。

于此同時，讓人大跌眼鏡，劇情超級反轉的事件不斷出現。

晶科新疆投建單晶硅片，18年劍指6GW單晶硅片產能，從多晶為主轉變為單多晶兩條腿走路；保利協鑫投資中環四期單晶硅棒項目，投入到高效單晶產能建設中來。

一時間，投資上游單晶硅片的廠家迅速增多，天合和隆基合資共建云南麗江5GW單晶硅棒，晶澳、阿特均在內蒙增加單晶硅片產能，甚至連做多晶鑄錠爐的京運通，都全面轉向單晶，在內蒙烏海投建5GW單晶硅片產能。

不管聲音多么嘈雜、劇情如何上演，我們看到的真相，卻是單晶替代趨勢的確立和發展。

順勢而為，方能贏未來

光伏行業趨勢是什么？自然是平價上網。

不管是大家對電價退坡機制取消節點的判斷，還是眾多大佬級企業所描繪的宏偉藍圖，基本都是在2020年實現平價上網。

而其中的核心，便是光電轉換效率的持續提升。

產品高效化是未來產業追逐的焦點。

高效產品會是誰呢？單晶，單晶，還是單晶。

不管是近期火熱的PERC技術，還是未來可能的半片疊片技術，MBB多主柵技術，以及雙面發電技術，諸多先進技術疊加到單晶產品上時，提升的效率要更高，未來單多晶產品功率差將不斷拉大，成為一個可預見的事實。

更不用說遠期的N型路線，更全部是單晶的天下。

看到這我們不難理解，為什么在PERC技術的規模化生產推廣方面，隆基使出了和當年培育推廣金剛線產業鏈一樣的力氣，并且不斷的去創造PERC電池和組件效率的世界紀錄，極大拓寬了PERC技術的潛力。

據了解，隆基自有電池產能將在2018年一季度全部轉為PERC產線，并從技術上全面實現PERC產出，常規產品只會視客戶需求少量生產。

而整個行業的單晶PERC產能，2017年底已達到30GW，2018年將超過60GW。

我們不禁問，當明年大規模單晶PERC300W+產出的時候，低效產品會有多少機會呢？機會窗口，稍縱即逝。

我想這也是，隆基敢于擴產的基本底氣。

除了單晶效率優勢，硅片端保持合理價差的能力，也是重要一環。
單晶因晶體結構完美，更易切割，更易細線化和薄片化，隆基在金剛現切割領域從2012年進入，2014年全面實現金剛現切割，在這方面的技術積累優勢明顯，切割成本會領先0.2-0.3元。

即使在晶體生長環節，由于拉晶技術的快速進步，非硅成本降低顯著。

看看公告中，單晶硅片非硅成本目標瞄準1元以下，便知其雄心大略。

單晶硅片非硅成本1元意味著什么：每片單晶硅片非硅成本與多晶硅片基本持平，每瓦單晶硅片非硅成本則低10%以上，同時考慮到單晶高效率帶來高溢價，市場毫無疑問會選擇發展單晶業務。

總結

未來幾年正是中國實現光伏平價上網的關鍵節點，而高效化趨勢則是單晶路線企業的極大機遇。

而隆基，手握硅片成本優勢，并迅速在PERC技術上取得領先，在單晶產能上的超預期發力，便不再難以理解。

而新建項目中，硅片非硅成本低于1元，助力電池效率達到22.5%，即組件320W，同時光衰小于1%，均瞄準了當前客戶關切的核心問題點。

以史為鑒，可以知興替；順勢而為，方能贏未來。

未來幾年，行業顛覆即將到來。