最近，晶科的李仙德發表了自己的年末致辭，他說“平價上網以后，才是星辰大海的開始。”抑或，光伏“平價”之后，技術、產品與整個產業的競爭維度和評價標準都可能有不小的改變。2018的光伏產業可謂跌宕起伏，其中，多晶與單晶路線之爭再次進入“白熱化”。

競爭，本是好事。單晶和多晶技術，已經共同存在二十多年，二者一直互相促進，在此消彼長的競爭中共同推動了光伏產業的大發展。那么，即將過去的一年，多晶、單晶各自的市場占比誰為主導?

筆者整合研究咨詢機構、行業協會、海關的數據，再綜合市場人士的觀點，2018年，單晶市場占比確實繼續提升，但多晶仍占據了65%左右市場份額。

一、單晶占比有所提升，格局仍以多晶為主

2017年單多晶市場占比約為3:7，多晶技術仍為光伏市場主流。而到了2018年，單、多晶企業均有相應的擴產計劃，從過去三季度的整體市場表現來看，單晶市場份額逐漸提高，不過格局仍以多晶為主，單晶為輔。根據中國光伏行業協會發布的2018年1-9月光伏行業生產運營情況》，納入統計的52家電池片工廠、70家組件工廠，其中：

多晶電池片產量占比77.0%;

多晶組件產量占比70.9%。

下圖為2018年1-9月單晶、多晶電池片產量占比。從圖中可以看到，2018前9月，單晶電池產量占比基本處于20%出頭，6月占比最高，達到26%;1月和7月占比相對較低。

下圖為2018年1-9月單晶和多晶組件產量各自占比。從圖中可以看到，2018前9個月，單晶組件占比基本處于20%—30%之間，其中5月占比最高，達到30%;1月占比最低，僅20%出頭。

下圖則為2018年1-9月單晶、多晶硅片產量占比。從下圖可以看出，2018前9個月，單晶硅片產量占比超過了45%。相比電池和組件產量占比，單晶在硅片環節的產量占比相對要高不少，這也與黑鷹光伏之前統計的的單晶硅片庫存較高的結論是吻合的。

此外，從增長率方面分析，我們從下面兩張增長趨勢圖中可以看到，單晶與多晶環比增幅存在一定差異，但大的趨勢基本吻合。

二、出口增加 單多晶企業均加碼海外市場

光伏“531新政”后，國內市場驟冷。不少光伏企業開始加碼海外市場。截止目前，我國已經有超過20家光伏企業通過合資、并購、投資等方式在海外布局產能，此外，配套產品海外布局也開始增多，海外基地的產業配套能力在逐漸增強。

根據中國光伏行業協會數據，2018年1—10月，光伏進出口情況呈現增長態勢，增長率14.6%;從去年開始出口額第一次走出負增長。硅片和電池片表現出價減量增。組件出口額、出口量均上升。組件出口額回升80%，9月份就已經超過去年全年出口額。

再到單晶多晶的出口量和占比，筆者擇選了海關1——8月相關出口數據，具體如下表，整體來看，前八個月單多晶出口占比約在23：77。

蓋錫咨詢的出口數據則顯示，2018年1月份中國光伏組件出口量為3.24690GW，其中多晶出口占比為76.42%，單晶為20.12%。

而在2018年9月份，中國光伏組件出口量為4094.13MW，出口總額為12.059億美元;出口占比為多晶76.80%，單晶21.11%。本月中國多晶組件出口量排名前三的國家為墨西哥、日本、印度。單晶組件出口量排名前三的地區是日本、澳大利亞、烏克蘭。

其中，出口墨西哥市場多晶占88.87%，單晶占比11.13%;出口日本市場多晶占比62.85%，單晶占比37.15%。在本月的出口企業中，出口總量排名前三的是阿特斯、晶科、天合，具體數額為381.2 MW、366.7MW、327.6 MW。

三、鐘擺效應 共同推進平價上網

從2015年開始，國內單晶裝機占比逐年提升，這主要是兩個原因：

1、2015年金剛線全面應用于單晶硅片后，單晶硅成本快速降低。

2、2015年開始的領跑者基地，更強調轉化率，使得這個政策市場更傾向于單晶。

而最近三年里，單多晶的技術拉力賽極大拉低了光伏組件的成本。單晶公司較早進入金剛線切單晶硅片，成本率先降低;而金剛線切多晶技術普及后，成本也將迅速拉低。

單多晶市占率僅是兩者目前的一種態勢對比，而單多晶背后的技術進步尤需引發關注：兩者的技術更迭均在加速推進，且對未來市場發展起著不可替代的推動作用。

隨著上下游產業鏈正全速擴產以及光伏技術的快速提升，特別是隨著平價上網大周期的到來，高性價比的產品將在投資者的選擇中受到更多青睞。國家發改委能源研究所研究員王斯成近期在接受采訪時表示，在領跑者項目中，單晶PERC技術占比較多，不過未來平價上網之后，光伏產品關鍵看性價比優勢。如果分布式市場放開，那么常規技術也將會繼續占有一定市場份額。

眾所周知，單晶、多晶歷來在效率、成本上各持砝碼。絕大多數的業界人士津津樂道于“光伏產業始于單晶，而多晶的誕生則是為了降低成本”這一邏輯。他們普遍認為相對多晶，單晶并不是更為先進的光伏技術，面對越來越多的光伏應用場景，多晶的價格優勢，使之具有相對單晶更強的產業化能力。但即便事實的確如此，相比多晶，單晶又天然具有1%-2%的轉換效率優勢。同時業界也公認：單多晶硅片價差以0.6元/片為分水嶺，超過0.6元/片多晶更具優勢，反之則單晶更具優勢。

面對激烈的市場競爭，今年以來，不同類型的光伏組件均價下降了0.8元/W左右，降幅達到28%—31%。中國光伏行業協會秘書長王勃華表示，產業發展的速度非常快，2022年，組件成本可降低為1元/W。預計2022年仍會有30%左右的下降。

不過業界認為，過去連續兩年如此大幅度的價格下滑不太合理，2019年組件價格下降空間已不大。陽光電源光儲事業部總裁顧亦磊則表達了對逆變器價格的看法，“近年以來，通過技術創新，逆變器價格不斷下降，目前逆變器價格在1毛多，價格已經很低，后續下降空間不大。” 由此來看，未來一段時間，單晶、多晶的降本增效均面臨不小的壓力。

單晶和多晶，到底誰更具投資價值?兩者各有優勢，各具千秋;而全球不同區域市場和不同投資者，也各有自身的選擇維度。

在過去的一個月，單多晶組件的衰減問題引起業內高度關注。特別是是芮城領跑基地最新10月份監測數據出來后，引起業界大面積的討論和爭議。

事實上，9月在比利時舉行的2018年度PVSEC會議上，歐洲最大的太陽能測試中心——德國Fraunhofer光伏晶硅研究中心發布了一份研究報告，詳細介紹了單多晶PERC組件的LeTID，即‘光照和高溫導致的衰減’測試結果。

在相同加嚴測試條件下，研究團隊對18件樣品(每組2件，共9組)進行了衰減測試。測試結果表明，3組多晶PERC的6件樣品，光衰全部小于2%, 其中1組幾乎沒有衰減;而6組單晶PERC的12件樣品中，組件最大衰減超過6%。多晶平均衰減 0.9%左右，單晶平均衰減 2.6%左右。單晶PERC組件光衰平均超出多晶PERC組件1.7%以上。

不過有行業專家表示，德國Fraunhofer的測試結果也值得商榷。整體而言，當高效組件價格合理時，無論上游的生產制造企業還是下游電站投資企業，都有生產、使用高效組件的積極性。

此前有預測，2019年perc產能可能會占到全球總需求的70%以上，而“perc技術應用在單晶上效果會更好，對效率提升會更高。因此，龐大的perc產能也是單晶占比提升的動力。”

因此有專家分析，2019年單晶的市場占有率還會繼續提升。但是，據了解，目前“金剛線切+黑硅+PERC”技術疊加助力多晶組件(60片)超越300W。目前國內黑硅產線達到了200多條，產能25吉瓦，未來黑硅技術將成為高效多晶標配，多晶組件也將全面進入300W時代。

企業層面，目前越來越多的大企業同時發力單多晶，除了阿特斯、億晶光電和晶科能源之外，單多晶并行的企業還有協鑫、晶澳太陽能、天合光能等巨頭。筆者在調研中發現，大部分市場人士秉持著這樣一種觀點：不少公司既有單晶也有多晶，未來彼此之間互相滲透、互為促進。進入平價上網后，國內單多晶市場份額最終也將會由市場來決定，政策的層面的影響將降低。