截至6月底，國(guó)內(nèi)硅料庫(kù)存已基本消化完成。在下半年企業(yè)新增產(chǎn)能很小的情況下，今年第三或第四季度，多晶硅市場(chǎng)將迎需求高峰。多家行業(yè)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來一年，國(guó)內(nèi)硅料漲價(jià)趨勢(shì)明顯。

進(jìn)入下半年，隨著光伏競(jìng)價(jià)、平價(jià)項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng)，以及海外需求的不斷回暖，硅片、電池片、組件等關(guān)鍵零部件需求迅速拉升。受此影響，光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上游硅料端供應(yīng)趨緊。7月前兩周，硅料一直處于小幅回升態(tài)勢(shì)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，雖然部分企業(yè)擬擴(kuò)張產(chǎn)能，但考慮到新產(chǎn)能投產(chǎn)需要時(shí)間，且尚需半年左右的品質(zhì)爬坡期，明年硅料價(jià)格或仍將處于上漲區(qū)間。

連續(xù)兩周價(jià)格上漲

7月以來，因供應(yīng)趨緊，國(guó)內(nèi)硅料價(jià)格一直小幅攀升。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（下稱“硅業(yè)分會(huì)”）數(shù)據(jù)，上周，單晶致密料價(jià)格為5.95—6.1萬元/噸，成交均價(jià)回升至6.06萬元/噸，周環(huán)比漲幅為2.19%；單晶菜花料價(jià)格區(qū)間在5.6-5.75萬元/噸，成交均價(jià)小幅回升至5.64萬元/噸，周環(huán)比漲幅為0.53%。

這已經(jīng)是多晶硅連續(xù)3周價(jià)格回升，和上半年市場(chǎng)價(jià)格“屢創(chuàng)新低”形成明顯對(duì)比。

據(jù)硅業(yè)分會(huì)7月初發(fā)布的《2020年上半年多晶硅市場(chǎng)評(píng)述及后市展望》，由于海外市場(chǎng)受新冠肺炎疫情影響較大，光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)大面積擱置，國(guó)內(nèi)電池片、組件訂單被取消或延后，企業(yè)庫(kù)存開始積壓，導(dǎo)致需求大幅縮減，而同期多晶硅供應(yīng)相對(duì)持穩(wěn)，因此多晶硅價(jià)格連續(xù)創(chuàng)歷史新低。

統(tǒng)計(jì)顯示，從4月第一周開始，多晶硅價(jià)格連續(xù)8周創(chuàng)歷史新低。截至5月下旬，單晶致密料價(jià)格跌至5.84萬元/噸，同比跌幅達(dá)到21.9%；多晶免洗料價(jià)值跌至2.97萬元/噸，同比跌幅達(dá)到52%。今年上半年，單晶致密料均價(jià)6.62萬元/噸，同比下滑14.4%；多晶免洗料均價(jià)3.82萬元/噸，同比大幅下跌41.2%。

6月開始，隨著單晶硅片新產(chǎn)能逐步釋放，硅料需求有所增加，同期多晶硅一線大廠檢修，市場(chǎng)供應(yīng)開始出現(xiàn)偏緊跡象。當(dāng)時(shí)，硅料企業(yè)提價(jià)意愿強(qiáng)烈，但下游硅片企業(yè)在產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)面臨價(jià)格繼續(xù)下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，為控制成本，壓價(jià)力度未減，導(dǎo)致6月多晶硅市場(chǎng)以博弈為主，7月多晶硅價(jià)格才出現(xiàn)小幅回升。

短期將迎需求高峰

在行業(yè)研究機(jī)構(gòu)看來，截至6月末，國(guó)內(nèi)硅料庫(kù)存已經(jīng)基本消化完成。在下半年企業(yè)增量很小的情況下，今年第三或第四季度，多晶硅市場(chǎng)將迎需求高峰。

據(jù)硅業(yè)分會(huì)分析，由于下半年硅片產(chǎn)能釋放多集中在第三季度，而極少供應(yīng)增量將在第四季度末釋放，因此預(yù)計(jì)多晶硅價(jià)格將在第三季度呈上升趨勢(shì)，第四季度后期隨著硅片產(chǎn)能釋放完成，同期多晶硅供應(yīng)相對(duì)充足，屆時(shí)硅料價(jià)格則有下滑的可能。

“單晶硅片擴(kuò)產(chǎn)比較厲害，同期硅料市場(chǎng)增量卻不是很多。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，年底前僅有兩家企業(yè)有新增產(chǎn)能投入：即保利協(xié)鑫增產(chǎn)2萬噸/年，東方希望預(yù)計(jì)增產(chǎn)3萬噸/年。”中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)多晶硅事業(yè)部主任劉晶告訴記者，“今年底，我國(guó)多晶硅年產(chǎn)能將從2020年6月末的41.95萬噸提升至12月末的47.03萬噸。”

在單晶產(chǎn)品備受追捧的背景下，中金公司則特別關(guān)注了單晶料市場(chǎng)供需情況。據(jù)其7月13日發(fā)布的最新研報(bào)，單晶料市場(chǎng)需求將在今年第四季度迎峰值。從單晶供需計(jì)算，第三季度的供需比例接近平衡，第四季度將會(huì)呈現(xiàn)緊缺。第四季度39吉瓦的單晶需求相當(dāng)于年化44萬噸的單晶料需求。在不考慮檢修的情況下，目前總產(chǎn)能只能貢獻(xiàn)約年化39萬噸，還有5萬噸缺口。

擴(kuò)產(chǎn)在即難解近渴

同時(shí)，海外產(chǎn)能的逐步退出，或進(jìn)一步加劇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供不應(yīng)求的情況。據(jù)外媒報(bào)道，韓國(guó)主流多晶硅生產(chǎn)商韓華集團(tuán)將于2021年2月前關(guān)閉旗下多晶硅生產(chǎn)部門，正式退出多晶硅生產(chǎn)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)將減少約1.5萬噸的多晶硅供應(yīng)。同時(shí)，韓國(guó)另一大型多晶硅制造商OCI今年也表示，將關(guān)閉韓國(guó)本土的的兩個(gè)多晶硅工廠，涉及多晶硅產(chǎn)能約5.2萬噸。

多家行業(yè)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來一年，國(guó)內(nèi)硅料上漲趨勢(shì)明顯。在此背景下，已有企業(yè)宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

2月底，通威股份樂山高純晶硅二期項(xiàng)目正式簽訂。據(jù)悉，樂山二期項(xiàng)目計(jì)劃總投資約35億元，建設(shè)年產(chǎn)3.5萬噸高純晶硅項(xiàng)目。該項(xiàng)目已于3月啟動(dòng)。

7月初，上機(jī)數(shù)控表示，目前公司單晶硅業(yè)務(wù)產(chǎn)銷兩旺，已經(jīng)具備了進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能的基礎(chǔ)，擬由全資子公司弘元新材在包頭投資建設(shè)規(guī)模為年產(chǎn)8吉瓦的單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目，總投資約28億元。為募集充足資金，上機(jī)數(shù)控正在籌劃非公開發(fā)行股票事項(xiàng)。

遠(yuǎn)水難解近渴。有行業(yè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，從新產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏來看，短期內(nèi)新增產(chǎn)能無法平衡市場(chǎng)供需。上述提及的樂山二期項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于明年9月投產(chǎn)，即使順利按期完工，新投產(chǎn)的硅料產(chǎn)能還有半年左右的品質(zhì)爬坡期。因此，在未來一年內(nèi)，硅料市場(chǎng)實(shí)質(zhì)上并沒有新增產(chǎn)能投產(chǎn)。

劉晶表示：“隨著光伏發(fā)電距離平價(jià)上網(wǎng)越來越近，硅片、電池片、組件不斷有新增產(chǎn)能，這些增量要大于硅料的增量，或?qū)?duì)未來硅料價(jià)格有拉動(dòng)作用。”