據國家能源局今年4月份發布《關于做好可再生能源發展“十四五”規劃編制工作有關事項的通知》，決定未來五年新能源發展走勢的“十四五”規劃工作正式開展。按照計劃，今年9月底前應完成《可再生能源發展“十四五”規劃研究》報告，11月底前形成《可再生能源發展“十四五”規劃(征求意見稿)》，2021年3月底前需形成國家《可再生能源發展“十四五”規劃(送審稿)》。

對此，分析人士普遍表示，受今年第四季度“搶裝潮”等因素影響，下半年光伏行業需求將持續改善。在競價、平價等項目驅動下，國內光伏市場將實現恢復性增長，四季度有望迎來裝機高潮。

今年上半年，光伏板塊上市公司經營業績正在逐步改善。《證券日報》記者發現，在162家相關上市公司中，今年上半年實現凈利潤同比增長的公司共有85家，占比逾五成。

今年三季報業績預告方面，截至目前，有17家公司率先披露了2020年三季報業績預告，業績預喜公司共有10家，占比近六成。東材科技、固德威、深圳能源、拓日新能等4家公司均預計2020年前三季度凈利潤同比翻番。

對此，私募排排網未來星基金經理夏風光在接受《證券日報》記者采訪時表示，“光伏行業近年進入發展的快車道，其中實現平價上網是提升需求的核心原因。光伏行業集中度得到了顯著的提升，出現了部分有競爭力的行業龍頭企業。中期來看，光伏行業還會維持快速發展的趨勢，在組件和硅片國內產能已經占到全球2/3的情況下，光伏其他子行業也有進一步整合提升的空間，所以還是比較有看點的賽道。但應該注意的是，光伏行業的高增長也吸引了資本市場的持續關注，目前主要的龍頭個股估值提升速度特別快，未來能否繼續跑出超額收益，則要看企業盈利增速能否持續超預期兌現。”

在業績逐步改善的環境下，近期機構對光伏公司調研熱情高漲，9月份以來共有15家相關上市公司獲機構密集調研，奧克股份、帝科股份、邁為股份、永高股份、方大集團等5家公司月內均受到10家及以上機構扎堆調研，包括大族激光、金固股份、三超新材等在內的10家公司也被機構走訪調研。

受多重因素共振，9月16日，光伏板塊表現十分活躍，其整體上漲0.64%，板塊表現強于大盤(滬指下跌0.36%)，個股方面也有90只個股股價跑贏大盤。露笑科技漲停，固德威、珈偉新能、錦浪科技等3只概念股漲幅也均逾8%。另外，包括美暢股份、晶澳科技和乾照光電等在內的14只概念股漲幅也均在5%以上。

“今年是光伏行業需求爆發的拐點，要把握競爭力突出、盈利穩定、估值合理的細分領域龍頭機會。”接受采訪的乾明資產高級研究員陳雯瑾表示。陳雯瑾告訴《證券日報》記者，2021年的光伏平價使得今年“12·31”這一波成為補貼退出前最后一輪搶裝，同時根據國內能源發展規劃，2020年非化石能源占一次性能源消費比重將達到15%，11月底的征求意見稿可能將該比例提升至2020年-2030年間中位數17.5%，光伏行業每年需求可能達到55GW-60GW，今年也是需求爆發的拐點。因此，四季度的光伏搶裝潮都是確定性的機會。目前板塊內部業績分化較大，頭部企業確定性及成長持續性要強于其他企業，建議投資者選擇市場競爭力突出、盈利穩定、估值合理的細分領域龍頭。

“光伏行業‘十四五’有望加速發展。”申港證券行業策略分析師夏紓雨對《證券日報》記者表示，“全球來看，可再生能源發電預計將成為最大的能源載體。根據IRENA的測算分析，預計至2050年，可再生能源在發電中的占比將提升至86%。由此可見，全球光伏年度新增裝機量將上升至360GW。此外，光伏設備供應商新增訂單保持高增長。根據光伏頭條基于公開資料的訂單整理，迎著近年來光伏行業擴產歷史機遇，國內光伏設備企業訂單飽滿彰顯景氣度。建議關注訂單飽滿的龍頭企業。”

表：9月份以來獲機構密集調研的光伏概念股