3月25日，廣州鹿山新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱鹿山新材）正式于上海證券交易所上市，股票代碼為603051，首次公開發(fā)行A股不超過2300.3萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集資金5.93 億元，價(jià)格為25.79元/股。

據(jù)悉，此次IPO募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將投資于功能性聚烯烴熱熔膠擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、功能性聚烯烴熱熔膠技改項(xiàng)目、TOCF光學(xué)膜擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金。

招股書顯示，鹿山新材是一家專注于綠色環(huán)保高性能的高分子熱熔粘接材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于復(fù)合建材、能源管道、高阻隔包裝、光伏新能源、平板顯示等多個(gè)領(lǐng)域，為全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的客戶提供粘接綜合解決方案，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的高性能熱熔粘接材料企業(yè)之一。

一、主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利增長(zhǎng)較快，發(fā)展勢(shì)頭良好

2018至2021年，鹿山新材公司營(yíng)業(yè)收入分別為7.66億元、7.95億元、10.12億元和16.93億元。

其中，2021年鹿山新材營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成為中，功能性聚烯烴熱熔膠粒占比43.81%，熱熔膠膜占比41.43%，功能性新材料占比8.4%，2021年?duì)I收同比去年增長(zhǎng)67.39%。另?yè)?jù)此前發(fā)布的2022年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司凈利潤(rùn)約2950.00萬(wàn)元-3250.00萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)0.89%~11.15%，業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利能力均保持良好增長(zhǎng)勢(shì)頭。

二、抓住機(jī)遇 搶占光伏產(chǎn)業(yè)賽道

近年來(lái)，我國(guó)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)逐漸步入快車道，伴隨著行業(yè)快速發(fā)展，作為光伏組件關(guān)鍵材料的光伏膠膜需求量與日俱增，到2025年全球光伏膠膜需求量或可達(dá)48億平方米。光伏膠膜在光伏組件封裝中不僅充當(dāng)了粘結(jié)劑的作用，將上下表面材料與電池片相連接，從而保護(hù)電池片免受水汽和機(jī)械損害，而且更是關(guān)乎整個(gè)光伏組件質(zhì)量、壽命的關(guān)鍵材料。

截至招股說(shuō)明書簽署日，鹿山新材的控股股東、實(shí)際控制人為汪加勝、韓麗娜，兩人為夫妻關(guān)系，合計(jì)持有62.41%的公司股份。股份鹿山新材的董事長(zhǎng)、現(xiàn)年51歲的汪加勝自小就對(duì)化學(xué)有著濃厚興趣，進(jìn)修博士學(xué)位時(shí)，也以高分子材料為鉆研的方向。因?yàn)榭春霉夥a(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景，鹿山新材從2008年開始進(jìn)入太陽(yáng)能板塊，一直深耕新能源光伏領(lǐng)域。“ 事實(shí)上，在光伏行業(yè)最困難的時(shí)候，公司還在加大新能源領(lǐng)域的研發(fā)。” 事實(shí)證明，汪加勝的決策并沒有錯(cuò)，且為公司的后續(xù)發(fā)展提供了重要機(jī)遇。目前，公司在太陽(yáng)能電池封裝膠膜方面已形成較為完善的產(chǎn)品系列，技術(shù)指標(biāo)及品控水平已形成較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，具備與龍頭品牌競(jìng)爭(zhēng)的綜合實(shí)力。

三、加強(qiáng)新材料研發(fā)布局，提升全球市占率

熱熔粘接材料所屬的高分子改性材料產(chǎn)業(yè)，在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家已有多年的發(fā)展歷史，巴斯夫、陶氏化學(xué)、LG集團(tuán)、韓華集團(tuán)、三井化學(xué)、三菱化學(xué)等眾多跨國(guó)公司涉獵其中。但在中高端產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力上，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品與國(guó)際大型公司相比仍有一定差距。

在功能性聚烯烴熱熔膠粒產(chǎn)品方面，鹿山新材的多種產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有較高的市場(chǎng)占有率，在高端產(chǎn)品上也在加快追趕速度。鹿山新材已在廣州及江蘇建有太陽(yáng)能電池封裝膠膜生產(chǎn)基地，并主要用于光伏組件封裝，產(chǎn)品包括透明EVA膠膜、白色EVA膠膜及POE膠膜等市場(chǎng)主流產(chǎn)品。同時(shí)，在全球化營(yíng)銷渠道、品牌影響等方面，鹿山新材也在加速推進(jìn)，目前產(chǎn)品出口至海外約100個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

汪加勝表示，未來(lái)公司將圍繞核心技術(shù)加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)與自主創(chuàng)新投入，進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，不斷拓寬熱熔粘接材料應(yīng)用場(chǎng)景，提升公司產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)前沿新材料的研發(fā)布局及技術(shù)儲(chǔ)備，推動(dòng)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的功能新材料進(jìn)一步應(yīng)用在全球高端制造產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，助力推動(dòng)我國(guó)功能性高分子材料的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。