進(jìn)入2023年，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展駛?cè)肟燔嚨馈Ｂ』G能董事長(zhǎng)鐘寶申曾感慨，光伏行業(yè)用18年建成了約380GW的產(chǎn)能，而最近18個(gè)月就新建設(shè)了超過(guò)380GW的產(chǎn)能。

國(guó)家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)78.42GW，同比增長(zhǎng)近154%，接近2022年國(guó)內(nèi)全年光伏新增裝機(jī)總量，再創(chuàng)歷史新高。在強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求下，我國(guó)將今年新增光伏裝機(jī)預(yù)測(cè)上調(diào)至120-140GW。

在飛速發(fā)展的趨勢(shì)下，光伏行業(yè)正面臨著擴(kuò)產(chǎn)與產(chǎn)能過(guò)剩的雙重挑戰(zhàn)。市場(chǎng)卻出現(xiàn)了兩種截然不同聲音，一種是擔(dān)憂，一種則認(rèn)為不必焦慮。如今光伏行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩究竟指的是什么？產(chǎn)能過(guò)剩又該怎么看待？現(xiàn)階段的產(chǎn)能過(guò)剩到底該不該擔(dān)憂呢？

不擴(kuò)產(chǎn)就會(huì)落下？

如今產(chǎn)能過(guò)剩幾乎已經(jīng)是光伏行業(yè)的共識(shí)。但今年以來(lái)，我國(guó)光伏企業(yè)的真實(shí)情況是，在產(chǎn)能過(guò)剩的呼聲中仍舊大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)，似乎不擴(kuò)產(chǎn)就會(huì)落下。

有券商人士向筆者表示，這種產(chǎn)能急劇擴(kuò)張的局面有一大部分原因在于光伏行業(yè)新入局者較多，另一方面，頭部企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)也確實(shí)在日漸加劇，在擴(kuò)產(chǎn)浪潮中每一家都不想被別人甩開差距，并且在積極儲(chǔ)備更高效的下一代電池產(chǎn)品，所以才會(huì)看到目前愈發(fā)激烈的競(jìng)爭(zhēng)情況。

而在這個(gè)過(guò)程中，新老玩家又都提出了規(guī)模較大的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。比如上半年，隆基、通威、晶科、天合光能、晶澳、阿特斯等企業(yè)都公布了多個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。

在擴(kuò)產(chǎn)的浪潮中，也不乏一些二三線企業(yè)紛紛擴(kuò)張產(chǎn)能，不過(guò)該券商人士認(rèn)為，目前一線企業(yè)的地位比較穩(wěn)固，這種情況不會(huì)對(duì)其造成沖擊。

首先，新入局者在產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度、工藝以及成本水平、渠道建設(shè)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面與頭部企業(yè)相比仍有差距，需要長(zhǎng)時(shí)間的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)才能建立，而且在項(xiàng)目設(shè)備的選型、調(diào)試，渠道品牌的建設(shè)，生產(chǎn)中可能遇到的良率問(wèn)題和改進(jìn)等問(wèn)題上，并不是有錢擴(kuò)產(chǎn)就可以達(dá)到的。

同時(shí)他提到，頭部企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，在行業(yè)利潤(rùn)下降時(shí)有更豐富的應(yīng)對(duì)經(jīng)驗(yàn)和資金實(shí)力度過(guò)難關(guān)，而看到行業(yè)一時(shí)風(fēng)光而進(jìn)入的企業(yè)在那時(shí)是否有意愿繼續(xù)投產(chǎn)、深耕光伏領(lǐng)域則具有不確定性。

另外頭部企業(yè)具備深厚的研發(fā)儲(chǔ)備，比起只因“熱點(diǎn)”而涌入的新玩家，其持續(xù)發(fā)展能力更強(qiáng)。若行業(yè)出現(xiàn)更佳的技術(shù)路線頭部企業(yè)切換速度更快，而那時(shí)新進(jìn)入的企業(yè)能否持續(xù)迭代自身技術(shù)而留存在這個(gè)行業(yè)中還是個(gè)未知數(shù)。

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)專家組副主任呂錦標(biāo)表示，現(xiàn)在的產(chǎn)能過(guò)剩或者內(nèi)卷，對(duì)于一線、頭部或者排名靠前的企業(yè)來(lái)說(shuō)并沒(méi)有那么大的壓力，反而可能是二線企業(yè)壓力會(huì)非常大。

產(chǎn)能過(guò)剩？

其實(shí)伴隨著光伏行業(yè)的飛速發(fā)展，行業(yè)的過(guò)剩問(wèn)題一直在被討論。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年，全球光伏裝機(jī)需求約386GW ，但到2023年底，各環(huán)節(jié)產(chǎn)能將達(dá)到全球光伏裝機(jī)需求的2-3倍，而未來(lái)規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到全球光伏裝機(jī)需求的3-4倍。

雖然當(dāng)下光伏整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)模比較大，但上述券商人士告訴筆者，目前TOPCon、HJT等新技術(shù)路線產(chǎn)能實(shí)際落地規(guī)模并沒(méi)有特別夸張，反倒是其他傳統(tǒng)環(huán)節(jié)如硅料、硅片、組件以及輔材產(chǎn)業(yè)鏈確實(shí)比較過(guò)剩。

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，光伏制造四個(gè)主要環(huán)節(jié)即多晶硅、硅片、晶硅電池、晶硅組件，上半年產(chǎn)量分別超60萬(wàn)噸、250GW、220GW、200GW，同比增長(zhǎng)幅度均超過(guò)60%。

其中，華泰柏瑞指數(shù)投資稱，由于硅料產(chǎn)能建設(shè)期長(zhǎng)，今年集中釋放后就顯得過(guò)剩了。

也有觀點(diǎn)認(rèn)為，上游原料產(chǎn)能對(duì)下游電池、組件需求的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，下游組件產(chǎn)能對(duì)終端裝機(jī)需求的階段性產(chǎn)能過(guò)剩，層層疊加造成了現(xiàn)在的過(guò)剩局面。

其實(shí)，市場(chǎng)上所說(shuō)的產(chǎn)能過(guò)剩，是相對(duì)的。受光伏高景氣需求的驅(qū)動(dòng)，行業(yè)供給不斷增加，在某一階段出現(xiàn)過(guò)剩是可能出現(xiàn)的現(xiàn)象。

不過(guò)上述券商人士提到，市場(chǎng)本身具有自發(fā)的調(diào)節(jié)作用，供給過(guò)剩會(huì)導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，進(jìn)而加速落后技術(shù)和產(chǎn)能的出清，推動(dòng)先進(jìn)技術(shù)的迭代升級(jí)。

過(guò)去幾輪行業(yè)的周期演繹最終將光伏行業(yè)的發(fā)展從單一市場(chǎng)推向了全球各地，成為全球發(fā)展最為快速的可再生能源。客觀地講，過(guò)剩是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下要面臨的一種情況。

該擔(dān)憂嗎？

市場(chǎng)上似乎對(duì)光伏行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩有著極度的擔(dān)憂，也從不缺少對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩隱憂的討論。

上半年的SNEC大會(huì)上，隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國(guó)公開表示，產(chǎn)能過(guò)剩可能是下個(gè)月，可能是下個(gè)季度，也可能是下半年，甚至當(dāng)然也有可能是到明年才會(huì)發(fā)生，但越發(fā)生得晚，可能下一輪過(guò)剩的程度就會(huì)越強(qiáng)。他甚至直言，今后兩三年，會(huì)有超過(guò)一半的企業(yè)被淘汰出局。

無(wú)獨(dú)有偶，在通威的股東大會(huì)上，通威集團(tuán)董事局主席劉漢元提到，2023年下半年、2024年上半年會(huì)是第一輪相對(duì)過(guò)剩的時(shí)點(diǎn)。2024年半年的時(shí)間，甚至全年的時(shí)間，多晶硅都會(huì)處于供過(guò)于求的局面。

在呂錦標(biāo)看來(lái)，現(xiàn)在資本市場(chǎng)對(duì)光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題太過(guò)擔(dān)憂。

早前呂錦標(biāo)接受采訪時(shí)就曾提到，今年硅料并未明顯過(guò)剩，一些新進(jìn)入的企業(yè)提產(chǎn)速度不及預(yù)期，預(yù)計(jì)總產(chǎn)量約150萬(wàn)噸（折合約600GW），真正的過(guò)剩將發(fā)生在明年，尤其是一季度。

“針對(duì)需求來(lái)講的話，一個(gè)產(chǎn)業(yè)一定要有一定的過(guò)剩，而且是讓這些比較優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)的企業(yè)去過(guò)剩。”呂錦標(biāo)表示。

其實(shí)不管怎樣，產(chǎn)能過(guò)剩在一定程度上也會(huì)帶來(lái)光伏行業(yè)的重新“洗牌”，促使光伏行業(yè)從“產(chǎn)能為王”回歸“技術(shù)為王”。

該為光伏行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩擔(dān)憂嗎？其實(shí)這正是光伏行業(yè)必須要經(jīng)歷的陣痛。就像晶科能源董事長(zhǎng)李仙德發(fā)表的《把硬仗的氛圍感拉滿》文章中提到的“該吃飯吃飯，該睡覺(jué)睡覺(jué)，該鍛煉鍛煉，吃好睡飽耍盡興了，你才有清醒的頭腦做判斷。”

從今年的情況來(lái)看，不論是龍頭還是新入局者的擴(kuò)產(chǎn)，都是試圖在用技術(shù)迎接下一輪產(chǎn)業(yè)周期，只是目前的趨勢(shì)更多的是強(qiáng)者恒強(qiáng)，頭部企業(yè)占據(jù)了更多的優(yōu)勢(shì)地位。

“接下來(lái)只會(huì)僧更多粥更少，住持更粗暴。”