摩通首予信義光能(00968.HK)「增持」評級，目標價看1.3元，意味仍有14%上行空間。集團於今年上半年為內地最大的超白光伏原片玻璃生產商，市占率達21%。信義光能更匯集了具規模的生產、內部研發，在全球性行業中，得到質量保證及可靠性的美譽，未來2年會積極擴產，將產能提升90%。 

該行提到集團有以下的正面增長動力，因全球太陽能模塊成本下跌，預期全球需求將有增長，加上公司在內地具規模，成本較低及品牌強勁。隨著今年8月公布新的太陽能發電補貼後，看到內地需求增長，預期未來2-3年會有強勁的盈利增長，因公司積極擴展，及逐步參與下游業務。

不過集團亦要面對以下風險，如太陽能在內地普及化需時；歐洲需求能否復蘇仍是未知之數；而能源及其他原材料成本上升，或令毛利率受壓；加上新增生產線及進入一個新業務，執行上存風險。