美國當?shù)貢r間2018年1月22日，特朗普政府公布了對太陽能電池、組件的201條款決議。其中，對進口產(chǎn)品的保障關(guān)稅將執(zhí)行4年，首年稅率為30%，隨后年降5%，至2021年稅率將為15%。每年，首批進口美國的2.5GW電池也可豁免附加關(guān)稅。

消息一出，能源一號采訪了多位新能源海外銷售負責人，他們對于新關(guān)稅政策的整體觀點是：相比前期預(yù)測，該征稅幅度和措施都稍顯樂觀。晶科、天合、晶澳等大型組件公司將可能聚焦于首批2.5GW電池的配額搶奪，繼續(xù)選擇進軍美國。

此外，美國本土企業(yè)、當?shù)負碛薪M件制造能力的廠商也會受益于此稅收政策。

美國市場會出現(xiàn)哪些狀況?

某光伏公司高層對能源一號分析，美國市場會出現(xiàn)一系列的變化。

先來看光伏的征稅情況。假設(shè)以33美分的出口價再乘以1.3倍(30%征稅額)，那么美國當?shù)亟M件價約在47美分左右，這一組件價是不能用于建造地面電站的，只能做分布式的屋頂項目。因為，稅后的進口組件定價無法與當?shù)夭徽鞫惖哪切┙M件產(chǎn)品形成競爭。

Solarzoom新能源智庫的分析認為，“每年，(美國雖有)2.5GW的電池關(guān)稅豁免配額，但美國本土空余的組件封裝產(chǎn)能可能無法消化這么多，所以在美國本土的組件產(chǎn)能大規(guī)模建成前，2.5GW的電池關(guān)稅豁免配額無法用完，因此短期內(nèi)也不會出現(xiàn)大量的電池片囤積現(xiàn)象。”

前述光伏高層同意該智庫的觀點，不過他強調(diào)，“電池配額方面，一定會有不少中國大廠去爭奪，如天合光能、晶科能源、晶澳等公司。這樣才能保證資深企業(yè)收入及利潤的持續(xù)性。且對于晶科能源來說，美國市場十分重要，估計去年該公司出貨在1GW以上。所以，美國在2.5GW的免稅額度提出后，利于這類大企業(yè)在美國繼續(xù)搶貨。”

有消息稱，晶科可能在佛羅里達州的Jacksonville設(shè)廠，該公司的IR負責人向能源一號證實確有此事，“晶科是在那邊做了一些功課”。

而前述光伏企業(yè)高層認為，“晶科建廠的可能性很大。即便它上馬一個500兆瓦的電池及組件項目，對晶科這么大體量的公司而言，投資規(guī)模也沒有太多影響。因為晶科能源本就是以出貨組件為主，在美國建廠并維持增量也是順理成章的事情。”

另有人士告訴能源一號，除了晶科之外，部分企業(yè)于美建廠，存在一定風險。首先美國的新政策是每年稅率降低5%，那么建廠速度要足夠快、前期賣貨價格也要足夠高，才可能保證這一組件廠的投資回報更高。“不是說一定不能建廠，而是要看你建廠之后是否能夠真的收回投資成本。晶科是一個長期策略，但中小組件廠更在意現(xiàn)在的收入和利潤。”

此外，201條款政策之后，美國地面電站的建設(shè)情況是否樂觀，也有不同說法。有觀點就認為，部分地面電站項目可能會采購到合適的組件(即首批2.5GW豁免電池所用組件)價來建設(shè)，比當初判斷的“一刀切”征稅方式要好很多。但也有觀點稱，此前部分地面電站之所以受重視，是因為這些項目可幫助大公司抵稅。但特朗普政府減稅行動之后，電站抵稅的作用降低，因此建站也會面臨風險，部分項目也要違約了。

而對于大部分中國公司來說，境況會如何呢?Solarzoom新能源智庫也分析，未來美國市場的需求將仍以中國以外的海外產(chǎn)能滿足，中國企業(yè)由于仍面臨反傾銷行政復(fù)審，最近初裁的61%的稅率使得中國直接出口美國存在很大困難(不確定是否與201稅率并行，但大概率會)。

目前，超過80%的美國太陽能產(chǎn)品，使用的是進口太陽能電池。其中36%來自馬來西亞，21%來自韓國，9%來自泰國，9%來自越南，8%來自中國，17%來自其他國家。

哪些公司會在這一輪征稅后受益?

既然這一新政比預(yù)期樂觀，哪些公司會成為真正的受益者呢?

有人士提醒說，那些在美投資組件的廠商，必然首先受益。因為中國或海外其他電池廠需將自己在外面的電池產(chǎn)品運至美國，再尋找當?shù)氐慕M件廠加工，并對美銷售產(chǎn)品，賽拉弗就是這類企業(yè)之一。

美國的SunPower、Tesla(SolarCity)等本地電池與組件產(chǎn)能，以及那些在美國港口囤貨、賭一把的中國廠商，也是受益者之一。

Solarzoom新能源智庫也認為，“本次201調(diào)查耗時9個月之久，作為對于預(yù)期關(guān)稅的反應(yīng)，美國相關(guān)渠道商和安裝商手中已囤積大量組件，這些組件會拖累2018年美國新增裝機對于組件的需求。”

據(jù)EnergyTrend的海關(guān)資料統(tǒng)計，美國目前已有5~6GW的組件庫存，因此2018年的第一季度，也幾乎不會有拉貨需求，第二季度也會優(yōu)先向上述不受201案影響的產(chǎn)能采購。

美國當?shù)厝耸恳灿袚鷳n

有外媒報道，特朗普政府對進口電池及組件征收30%關(guān)稅的這一動作，也引發(fā)了環(huán)保人士的擔憂---產(chǎn)品成本會繼續(xù)上升。

美國國內(nèi)的太陽能電池生產(chǎn)商曾不斷抱怨，其他國家政府正在資助太陽能電池的生產(chǎn)，并利用這一成本優(yōu)勢，向美國出售更便宜的產(chǎn)品，以提高它們在美的市場份額。

2011年，美國商務(wù)部發(fā)現(xiàn)一些國家對生產(chǎn)者提供了補貼，生產(chǎn)商在美國的商品銷售價格低于公平的市場價值，這些都損害了美國制造商的利益。2012年，美國實施了反傾銷和反補貼稅，但這些制造商通過將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其他地區(qū)以逃避關(guān)稅。美國政府認為，這對美國廠商產(chǎn)生了重大的影響。據(jù)報道，2012年~2016年間，美國的進口量增長了500%，太陽能電池和組件的價格下降了60%，大多數(shù)的美國國內(nèi)公司要么把生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國外，要么全部關(guān)閉。

對于硅片等上游原材料廠商而言，這次201案的落定，不會產(chǎn)生直接影響。因為它只是對電池組件征稅，不對硅片征稅。歷來，美國、歐洲、印度等對中國光伏貿(mào)易的限制只是針對電池組件，不針對硅片產(chǎn)品。假設(shè)美國政府對硅片也進行限制，美國國內(nèi)少量的電池組件產(chǎn)業(yè)也將更為艱難，因為當?shù)氐墓杵a(chǎn)業(yè)因缺乏競爭力已早早退出。中國大陸的硅片產(chǎn)業(yè)在全球市占率超過90%，少量分布于臺灣地區(qū)及東南亞，歐美幾乎沒有硅片產(chǎn)能。