時間來到七月中旬，相信過去的一個月時間對很多人來說都極具特殊意義。隨著法國隊憑借整體的穩定發揮取得勝利，這場屬于世界杯的狂歡已經落幕。對于球迷來說，持續一個月的興奮與緊張開始回歸正軌，該干嘛干嘛，生活還在繼續。然而對于國內的光伏人士來說，這一個多月的時間卻處于一種另類的“狂歡”狀態之中，而這一切與世界杯無關，都是“5.31”惹的禍。

光伏是一個神奇的行業，它慣于將一些行業比較重要的事情，以它發生的時間命名。比如“6.30”、“12.31”、“ 5.31”，不是行業人士，一般人還真看不懂。有一個共同點就是，這些數字背后代表的事件，都或多或少與補貼有關。作為清潔能源的一種，光伏發電成本一直比傳統發電模式的成本要高，所以國家針對光伏行業設置了補貼政策，以促進行業發展。光伏行業在補貼政策的支撐下發展迅速，但是由于發展過于迅速，國家補貼已經不堪重負。后面才有了“5.31”新政的出現，相當于直接叫停了“補貼”。由于成本一直未能與傳統電力持平，補貼早已成為了光伏行業的命根子，“5.31”之后補貼一經叫停，整個行業就陷入了“末日的狂歡”。

如今新政發布已經過去一個多月時間，擺在光伏行業人士面前的“斷奶”時代已經來臨，在不少企業仍然在“哀嚎”的同時，已經有不少光伏企業開始為適應新的形勢作出積極反應。毫無疑問，在新的發展形勢之下，所有的企業都需要真刀真槍的干一場，沒有企業能夠幸免。而作為整個行業的龍頭之一，“協鑫系”的一系列操作頗為引人注目。眾所周知，“協鑫系”業務版圖逐年擴大，目前在光伏產業擁有“保利協鑫”、“協鑫新能源”、“協鑫集成”三大上市公司，在行業劇變的這段時間，“協鑫系”有怎樣的反應？


在“5.31”新政發布之初，協鑫便有所動作。6月6日，上海電氣宣布擬收購保利協鑫下屬江蘇中能硅業科技發展有限公司(簡稱“中能硅業”)51%股權，根據估算，本次股權收購上海電氣將斥資不超過127.5億元。據了解，此次交易的收購方上海電氣是一家A+H上市，實力雄厚的具備國資背景的企業，若該筆收購完成，中能硅業將成為國資控股的公司。

在新政發布之初，各界人士尚未反應過來之際，協鑫便通過一波操作迎來強力盟友，引起多重猜想。然而事實上，此次股權收購事宜早有苗頭。2017年12月20日，保利協鑫就發布公告稱，公司正考慮將光伏材料業務分拆(建議分拆）的可能性，這則消息曾引發行業的熱議，而根據保利協鑫的公告，當時已有若干潛在投資者表示了對保利協鑫光伏材料業務的投資興趣。


然而有的人并不這么看，有人認為，保利協鑫的這一動作或許正預示著行業的一大內幕。該觀點認為，由于光伏發電行業自發展以來多以民企為主，而作為一種未來極具市場潛力的新型能源，被掌握在民企手里或許會出現一些問題。因此在行業發展到關鍵時刻，“5.31”的出現剛好起到一個“清場”的作用，為接下來國企、央企的入駐打好基礎。而協鑫或許正是洞察了這一點，搶先將自己的核心業務與國資抱團，避免被“清場”。

但是不管如何，保利協鑫通過這一操作，增加了一個強力盟友，并且為核心業務的未來分拆上市打通了道路。這在“5.31”之后的激烈市場競爭之下，顯得尤為重要。

開拓海外市場

7月11日，協鑫集成發布2018年半年度業績預告修正公告。將之前公布的，公司2018年上半年經營業績“虧損”改為“盈利”，凈利潤從-10000萬元至0萬元修正為盈利2041萬元至3002萬元。關于業績變動原因，協鑫集成在公告中表示，雖然光伏“5.31 新政”發布后，對 2018 年國內光伏電站裝機量產生了一定的影響，導致國內光伏產品需求減少。但公司早已將重心轉移至海外市場，將海外市場作為公司戰略布局的重點，海外市場銷售比例由 2017 年上半年的 14%迅速提升至目前的 50%左右。

由此可見，從虧損到盈利，協鑫集成作出的最有效的改變就是“將重心轉移至海外市場”。這一策略提前規避了“5.31”新政之后國內市場出現的“需求真空”問題，在諸多廠商的產品無人問津的情況下，將產品賣到了海外市場。根據協鑫集成相關人士透露，目前到7-8月份，公司的訂單已經趨于滿產。

目前，在“5.31”政策的影響下，下半年的國內市場需求陷入“冰點”，明顯已經無法滿足國內企業的生產銷售需求。如果無法將產品賣出去，那很多企業將面臨破產困境。在此情況下，得海外市場者得天下！而在這方面，協鑫集成就是最好的例子。

積極探尋轉型之路

如之前所述，在當前的市場環境下，光伏企業如果不能及時開頭海外市場，那將很可能面臨困境。事實上，在光伏行業已經不可避免的陷入低谷的情況下，企業還有一條路就是轉型。而在近段時間，光伏企業的跨界也屢見不鮮。5月東方日升擬26億元收購江蘇九九久科技有限公司100%股權，或將同時進軍儲能及新材料領域；中利集團擬收購比克動力3.41%的股權，深入布局新能源動力電池行業。

毫無疑問，對于企業來說，如果有好的機會，轉戰另一個景氣度更高的行業也是一個不錯的選擇。在這方面，“協鑫系”也不甘落后。在很早的時候，協鑫集團的版圖就囊括了儲能、電力等潛力巨大的產業，而他們并不滿足于此。去年保利協鑫將全力布局新能源汽車的報道或許并不是空穴來風，在光伏材料業務分拆上市之后，保利協鑫或許將順利轉戰新能源汽車。

另外，協鑫集成近日發布公告稱，擬作為有限合伙人以自有資金人民幣5.61億元投資徐州睿芯電子產業基金(有限合伙)(以下簡稱“睿芯基金”)，交易完成后，協鑫集成將持有睿芯基金25.38%份額。協鑫集成在公告中表示，本次對外投資是基于整體戰略轉型及布局考慮的需要，通過參與投資半導體產業基金，整合各方優勢資源，進一步增強公司在半導體行業的投資并購能力，推動公司積極穩健地探索第二主業，提升公司風險抵御能力及持續盈利能力。

可見協鑫集成正積極通過并購、合作等手段將半導體發展為除光伏之外的第二主業。如此迅速的轉型與改變，與那些目前還在對“5.31”新政進行無謂抗議的企業形成了鮮明的對比。

綜上，我們可以看到，在“5.31”新政發布之后，“協鑫系”通過一系列操作有了一個強力的盟友，又以及其超前的策略轉變使得協鑫集成扭虧為盈，然后在此基礎上積極尋找第二主業，不斷提升公司的持續盈利能力。這一系列操作下來，“5.31”新政的發布不但沒有對“協鑫系”造成實質性的傷害，反而擴大了其作為龍頭企業的優勢，幫助它拉開了與其他企業的距離。

如今“5.31”新政已經發布一個半月，就像世界杯的狂歡落幕，光伏行業的“補貼”時代也將落幕。在這樣的情況下，沒有改變的企業或將難免被淘汰的命運。