eo記者選取了華東地區最北端省份山東、中部地區湖南，以及南方地區廣東等省區的相關數據，回顧分析2017年部分已引入售電公司省份的市場情況，發現發售一體趨勢明顯，但集中程度因地而異。其中，山東情況最為明顯，發售一體市場份額占據7成之高；湖南份額過半；目前市場最為活躍的廣東，份額也達到4成；陜西、河南等地則出現過發電疑似“聯盟”，發售一體占主導的情況。

 

電量一直是發電企業的重要考核指標，早在2017年年初相關工作會議上，大唐集團相關負責人曾指出，緊抓發電量計劃、大用戶直供、競價交易等各個環節，一單一單的盯，一天一天的抓，確保完成今年發電量計劃；華能則強調，確保基數電量和交易電量份額均不低于容量份額，確保利用小時對標領先。

 

然而保證了電量，發電企業是否就能“高枕無憂”？發售一體主導下的售電市場是好是壞？

 

售電是入口，但升級轉型不能光靠售電

 

即使都做售電，各家也有各家的策略。比如，華能曾提出“實現營銷效益最大化”，華潤則對售電提出“能做第一，絕不做第二”的目標，前者要平衡量價，后者似乎更注重份額，但在各個省區又會“隨市而變”。

 

據eo記者了解到的信息，兩年來不乏發電企業售電公司主動“挑動”價格，破解發售雙方價格僵局，突破既定價差的案例；而從電量角度看，以華潤河南為例，裝機約514萬千瓦，占河南省總裝機比例僅為10%，但其控股售電公司2017年市場份額達到18.89%，遠超該省裝機比例最大的大唐。

 

在售電的競技場上，誰決心更大，反應更快，能夠調動的資源更多，誰就將搶占先機。

 

但是，拿得出手的電量會為集團帶來更多利潤嗎？

 

2017年11月7日，J.P.摩根發布了中國電力企業2018年展望報告。從全國來看，目前發電企業20-30%的電量需進入市場參與直接交易。J.P.摩根統計，相比獲取上網電價，發電企業度電收入平均降低5-10%。而以廣東市場為例，發電端的這部分讓利當中，八成會直接給電力用戶。

 

與獨立售電公司“廝殺”得來的電量僅能緩解市場化帶來的沖擊，還要付出相當程度的人力、物力，為什么要做這看上去吃力不討好的事情？

 

一位業內人士對eo說：“不做售電，我們還能做什么？”

 

在產能總體過剩、市場機制尚未完善、用戶訴求漸長的環境下，發電企業的轉型選擇并不多。而售電市場的放開第一次讓發電企業意識到：我不僅可以保證自家電量的銷路，還可以通過競爭在市場中搶賣其他企業的電，并且因為對邊際價格的充分把握，相對獨立售電公司來說有著天然優勢。

 

多位業內人士曾總結，售電對任何一個玩家來說，都只是用戶入口，而有了這個入口，套用資本界常用的說法，就有了想象力，即更多關于能源的可能性。

 

當然，僅憑入口是不足以支撐傳統發電集團脫離“苦海”的——隨著批發市場的不斷成熟，發電端希望利用自身技術能力和電力系統特性，在輔助服務、阻塞管理等領域大顯身手，而容量市場等助力引導長期投資的市場也讓人期待。

 

此外，從供需結構與成本控制的角度看，年初時幾家央企發電集團均判斷為電力產能過剩，當時的國電主動提出“滾動調整3年發展計劃，壓降投資規模”，華能、華電、國家電投三家則強調發展分布式能源，爭取多能互補項目試點。

 

份額高度集中的售電市場不利于充分競爭

 

發售雙方高度集中可能給市場帶來雙重隱憂：一是市場活躍度降低，二是市場主體行駛市場力。

 

以山東、湖南市場為例，發售一體市場份額高度集中，價差幅度較小。山東2017年下半年月度交易讓利在1分以內，湖南2017年三季度（首次引入售電公司）雙邊協商交易平均降價0.401分/千瓦時，集中競價平均讓利0.23分/千瓦時。

 

不少獨立售電公司感嘆，還沒登場就要謝幕了。

 

一家陜西獨立售電公司的業內人士告訴eo，僅2017年下半年的雙邊協商，初步計算公司將虧損600萬元，不少獨立售電公司已“心灰意冷”，對于目前省內正在進行的年底小電量規模供暖代理并無多大興趣。

 

而從廣東的歷程來看，活躍的市場很大程度要歸因于發售雙方的持續博弈，但剛剛過去的2018年長協大戰也發生了發電企業“排擠”獨立售電公司，試圖以低價助力自家售電公司搶占市場，對獨立售電公司“死守”的策略。

 

如果發售一體程度進一步加深，活躍在市場中的獨立售電公司不斷減少，市場主體構成將趨于固定，流動性的減少并不利于售方提升議價能力，甚至還可能為發、售雙方“合力”行駛市場力創造條件。

 

一位不愿具名的業內人士稱，一些地方的發售雙方已經具備控制“局勢”的能力，比如安排售電方去“釣魚”，發電方讓價格集中到某一區間范圍；掛牌交易時降幅小的不要，反而摘“高價”牌；發電集團A家的售電公司去購買發電集團B家的電來規避限制等。這一系列策略的最終結果是，無法形成有效競爭，監管部門對市場操縱行為調查難度與日俱增。

 

對比英國、新加坡等國際成熟電力市場，發電集團控股售電公司同樣也占有相當地位。據英國國家電網人士介紹，以英國為例，六大發電集團售電市場份額一度達到95%，從2009年前后開始，監管部門加強監管力度，嚴格查處發售兩端對市場的操縱行為，獨立售電公司以發售一體給予客戶的未必是最優解來說服客戶，使其市場份額降低到89%，與此同時，零售市場平均電價也在原來的基礎上降低近三成。

 

增量服務市場仍待解鎖，發售一體能否擔當重任？

 

目前無論電廠通過直接交易方式向用戶傳導紅利，還是電網執行輸配電價，都是在釋放存量紅利，然而存量的空間是有限的，能否打開增量市場更加值得關注。

 

“現在是不斷擠‘水分’的階段，但‘水分’總是有限的，需保證基本成本。做大整個能源行業的‘蛋糕’才是售電側放開的最終目標。”一位長期從事電力市場業務的人士說。

 

隨著售電側不斷放開，售電公司對用戶的教育也逐漸形成潛移默化的影響。記得一位從事售電業務的業內人士告訴eo，某跨國公司用戶在招投標時，并不只是關心價格，而是提出一個要求，使用的所有電力都要來自可再生能源。

 

“不是用戶沒有需求，而是需求來的時候，售電公司能否應得上。”

 

占據大部分市場份額的發售一體公司會否擔此大任？他們的優勢一方面體現在集團內部資源共享，包括資本投入、人力資源等要素，另一方面是外部資源共享，如集團所涉其他產業用戶、金融服務等。

 

有業內人士認為，增量市場的開拓需要投入時間和資金。

 

“現在也在慢慢開展，技術和項目落地難度很大，急不得。”

 

不過，一位獨立售電公司負責人則認為，大部分發售一體公司都屬國有企業，從考核和激勵機制的角度看，即使有足夠的意識，也缺乏做好綜合能源的內在動力。

 

“現階段發電企業參與售電的最大動機是保住發電量，盡可能縮小降價空間，至于發售電以外的事情，在一些省份考慮得并不多。”

 

而希望開展綜合能源業務的一些獨立售電公司則或多或少因“出身不好”被“價差”絆住，原本想要用“第一桶金”來啟動業務，還是需要先“墊錢開鍋”。

 

最讓人失望的結果可能是售電市場不再能夠吸引資本和人才進入，而是繼續原來“圈內人的游戲”。

 

當然，也有業內人士稱，未來的售電業態或許會迎來大變化。其中一個可能的趨勢是，批發和零售市場真正切分，售電公司類型進一步細分，發售一體公司在批發市場上繼續發揮其長處，而表計、能效分析等新型用能服務公司則著重發揮其在零售市場的優勢，或與擁有眾多工業大中型用戶的發售一體售電公司合作，或獨立為用戶提供綜合能源服務。

 

而這一切很大程度上都有賴于批發市場的進階。

 

附：2017年山東、湖南及廣東等省份售電側成交結果

 

山東

 

截至11月初，山東省已經完成了2017年年度雙邊協商交易以及1-11月月度直接交易（分為雙邊協商和集中競價兩種）。

 

交易電量前十名的售電公司如表一所示，占總成交電量的73.70%，電廠背景售電公司68.28%，排名第一的華能占30.98%。

 

湖南

 

2017年9月26日，湖南電力交易中心組織了2017年度第一次市場化交易。首批107家售電公司進入市場，其中46家參與了本次交易，成交電量33.8億千瓦時。

 

相關業內人士評價，售電市場并不活躍。一方面代理用戶參與這次交易的售電公司占進場售電公司總數比例為44.19%，另一方面電量集中程度較高，交易電量前十名的售電公司如表二所示，占總成交電量的84.67%，電廠背景售電公司占52.32%，排名第一的大唐華銀占15.58%。

 

廣東

 

售電市場最為活躍的廣東截至目前也已進行完2017年年度雙邊協商，1-11月月度集中競價交易。

 

交易電量前十名的售電公司如表三所示，占總成交電量的60.79%，電廠背景售電公司占41.4%，排名第一的粵電占12.62%。

 

除山東、湖南、廣東三省外，河南華潤、大唐、華能、國電投、國電（現國能投）、華興、華電等7家發電控股售電公司2017年交易電量占總電量比例超過30%，其中，排名第一的華潤河南銷售成交量占18.89%；陜西省組織了2017年售電公司代理中小用戶自主協商模式直接交易，國電、大唐、華電、華潤、華能幾大發電集團控股售電公司代理用戶數量排在前列。

 

關鍵字:售電市場