硅料

本周硅料報價持續(xù)抬升，但實際成交體量偏小。由于目前大部分一線料企已將3月訂單簽滿，本周的硅料報價主要是面對小部分散單，實際成交量較小，不影響一線企業(yè)的主流報價。單晶用料中，受硅料供應(yīng)偏緊缺的市況，本周新簽急單價格順勢上漲，將市場均價拉升至112元/kg左右；多晶用料部分，隨著單晶用料報價的抬升，多晶用料報價持續(xù)跟調(diào)，均價上調(diào)至68元/kg，且需求也有所回暖，供應(yīng)逐漸偏緊；海外硅料價格部分，前期受疫情管控物流速度放緩，海運費用高企未見回落，加上目前國內(nèi)硅料報價上揚，推動本周非中國區(qū)硅料報價繼續(xù)上調(diào)，均價達到13.21美元/kg，伴隨海內(nèi)外報價同步提升，全球硅料均價上調(diào)至14.143美元/kg。

觀察硅料環(huán)節(jié)生產(chǎn)運行及出貨情況，國內(nèi)硅料供給端10家硅料企業(yè)3月整體產(chǎn)量或不達預(yù)期，主要原因為新疆地區(qū)有企業(yè)3月因設(shè)備維護檢修影響產(chǎn)出，內(nèi)蒙受當?shù)啬芎目刂普呓档拓摵桑紤]到個別企業(yè)復(fù)產(chǎn)提量及生產(chǎn)天數(shù)較2月增加等因素，預(yù)期國內(nèi)硅料產(chǎn)量環(huán)比小幅提升。臨近3月下旬，一線企業(yè)將陸續(xù)開始對4月訂單進行議價，隨著電池片、組件受缺料和成本壓力持續(xù)減產(chǎn)，在供應(yīng)鏈持續(xù)拉鋸的背景下，硅料價格取決于體量較大的一線企業(yè)之間的博弈結(jié)果。

硅片

本周硅片報價小幅上揚，G12單晶硅片報價暫穩(wěn)。受硅料成本不斷抬升影響，本周有一線硅片企業(yè)公布新的單晶硅片牌價，報價較上月持續(xù)攀升，部分企業(yè)已紛紛跟進。推動G1單晶硅片海內(nèi)外均價漲至3.6元/片和0.49美元/片；M6單晶硅片海內(nèi)外均價漲至3.7元/片和0.505美元/片；M10/G12尺寸的單晶硅片價格各異，其中M10硅片價格上調(diào)至4.54元/片，G12硅片價格維持在6.16元/片，下游拉貨需求逐漸釋放，市場相對平穩(wěn)。

多晶硅片方面，近期由于單晶產(chǎn)品的供應(yīng)緊張以及報價的持續(xù)上揚，導(dǎo)致終端逐漸將需求轉(zhuǎn)向多晶，多晶硅片小幅跟調(diào)，本周多晶硅片海內(nèi)外均價上調(diào)至1.51元/片和0.205美元/片。有企業(yè)反饋，本周多晶詢單有增多，且陸續(xù)能成交。

整體硅片市場來看，硅料供應(yīng)相對不足的環(huán)境下，一線企業(yè)有長約在手,問題相對較小, 二三線企業(yè)硅片企業(yè)受成本墊高和缺料影響，將準備調(diào)節(jié)產(chǎn)能。短期內(nèi)多晶漲幅相對單晶較小，下游訂單有望增多，若企業(yè)單多晶產(chǎn)線切換，需求要一定周期，目前多晶供需側(cè)體量都相對偏低，預(yù)期對整體市場影響不大。部分地區(qū)受能耗管控、資金壓力，企業(yè)順勢選擇延后布建新產(chǎn)能。2021年下半年兼容G12單晶硅片新產(chǎn)能逐步放量，整體大尺寸單晶硅片的供應(yīng)格局將進一步優(yōu)化。

電池片

本周電池片主流價格持穩(wěn)，外銷、代加工產(chǎn)品需求不穩(wěn)定。受上下游皆有明顯調(diào)價動作的影響，電池片市場報價相對混亂。目前整體電池片市場仍是一線企業(yè)的長約產(chǎn)能占有主導(dǎo)優(yōu)勢, 一線電池企業(yè)訂單集中，計劃相應(yīng)調(diào)漲部分報價。議價能力相對較弱的中小型電池企業(yè)訂單松散，下游基本都是按需采購，面對電池的漲價，接受度較低，上下游博弈氣氛明顯。推動G1、M6單晶電池片價格堅挺，均價在0.94元/W和0.95元/W。M10/G12電池片產(chǎn)品的價格較上周持平，其中M10電池片均價為0.98元/W，G12電池片均價為0.99元/W。

隨著硅料硅片的價格持續(xù)上漲, 部分電池片企業(yè)己經(jīng)有調(diào)節(jié)產(chǎn)能動作，但組件的成本升高，市場上己傳出投資方己經(jīng)表明工期延后保證項目收益的聲音，導(dǎo)致下游組件企業(yè)銷售困難調(diào)降產(chǎn)能，并對電池片的采購行為更加保守,電池片產(chǎn)品外銷不算順暢。目前除了垂直一體企業(yè)自產(chǎn)自銷外, 本周電池端需求不穩(wěn)定, 市場有傳出電池片企業(yè)有庫存堆積，但目前尚未有電池片企業(yè)降價出清庫存的情況出現(xiàn)。

組件

本周組件價格小幅提高，市場實際成交較少。由于近期上游產(chǎn)業(yè)鏈報價不斷攀升，導(dǎo)致組件成本一漲再漲，本周一線組件企業(yè)紛紛調(diào)整最新報價，部分已簽訂的合同價格要求重新協(xié)商。組件市場各產(chǎn)品報價中，多晶及大尺寸組件價格小幅提價，275-280 / 330-335W 多晶組件海內(nèi)外均價上調(diào)至1.38元/W和0.188美元/W，M10、G12組件報價兩類組件主流報價上探至1.65-1.78元/W，均價在1.72元/W。目前組件市場面臨兩難局面，一方面海內(nèi)外終端需求陸續(xù)釋放，部分組件交貨期限偏緊；另一方面，當前組件價格堅挺，成本抬升推動企業(yè)報價試圖上調(diào)，但終端采購商紛紛表示不愿買單，面對目前的組件價格，終端寧愿近期停止采購，待價格回落后再完成安裝。

本周玻璃報價大體持穩(wěn)，3.2mm厚度的玻璃價格在 38-46元/㎡，2.0mm厚度的玻璃價格在 30-35元/㎡左右。繼上周玻璃價格回調(diào)后，本周玻璃市場報價大體持穩(wěn)，光伏玻璃訂單陸續(xù)成交，一線玻璃企業(yè)成交價格相對堅挺，3.2mm集中成交在40元/㎡左右，二三線企業(yè)小幅松動，37-40元/㎡左右。