硅料環(huán)節(jié)

本周硅料持穩(wěn)運(yùn)行，報(bào)價(jià)整體穩(wěn)定。本周有小部分硅料企業(yè)為維護(hù)老客戶訂單，對(duì)報(bào)價(jià)做了小幅讓步，但整體市場(chǎng)大部分訂單較前期報(bào)價(jià)維穩(wěn)。推動(dòng)近兩周單晶用料均價(jià)維持在210元/kg，多晶用料均價(jià)保持不變?cè)?08元/kg。隨著下游對(duì)于硅料的采購熱度逐漸回落，并且本周硅片報(bào)價(jià)出現(xiàn)下調(diào)，導(dǎo)致硅料企業(yè)在與下游洽談七月訂單時(shí)，抬價(jià)動(dòng)力已明顯不足。部分企業(yè)仍以硅料資源緊張為由，嘗試報(bào)漲，而下游并不買單，博弈局面更為明顯，硅料訂單議價(jià)拉鋸持續(xù)，價(jià)格取決于下游龍頭及新進(jìn)企業(yè)的議價(jià)接受度。

觀察硅料環(huán)節(jié)的生產(chǎn)運(yùn)行及出貨情況，十一家多晶硅企業(yè)在產(chǎn)，位于新疆、內(nèi)蒙兩地共計(jì)三家企業(yè)仍在檢修階段，其中兩家企業(yè)已于6月底逐步復(fù)產(chǎn)，一家企業(yè)延續(xù)檢修狀態(tài)，預(yù)期7月硅料供應(yīng)將環(huán)比進(jìn)一步提升。反觀現(xiàn)階段硅片環(huán)節(jié)開工率降低，一線硅片企業(yè)價(jià)格開始回落，同時(shí)三季度新進(jìn)硅片產(chǎn)能陸續(xù)爬坡，持續(xù)拉動(dòng)硅料需求，使得上游市場(chǎng)較往年同期更為景氣。

硅片環(huán)節(jié)

本周硅片報(bào)價(jià)小幅下滑，大尺寸硅片降價(jià)明顯。隨著硅片訂單的逐漸萎縮，庫存水平逐步提升，目前兩家龍頭企業(yè)7月硅片報(bào)價(jià)陸續(xù)披露，一家維穩(wěn)報(bào)價(jià)，另一家7月定價(jià)下調(diào)0.4元/片左右，大部分單晶硅片企業(yè)為率先搶奪訂單，紛紛跟進(jìn)調(diào)降動(dòng)作。部分一線硅片企業(yè)在硅料仍未降價(jià)的局面下，不愿輕易降價(jià)。推動(dòng)市場(chǎng)上G1、M6單晶硅片均價(jià)下滑至4.96元/片和5.08元/片；大尺寸方面，M10報(bào)價(jià)維持在5.87元/片，G12硅片下調(diào)至7.53元/片。現(xiàn)階段硅片市場(chǎng)上高景、京運(yùn)通、上機(jī)、雙良新產(chǎn)能陸續(xù)投放，即便前期硅片企業(yè)開工率降低，上游部分企業(yè)釋放讓利信號(hào)，硅片環(huán)節(jié)后市議價(jià)壓力依舊不小。

多晶硅片方面，由于部分拋貨價(jià)格擾亂市場(chǎng)，整體報(bào)價(jià)區(qū)間較大，成交均價(jià)繼續(xù)下滑，推動(dòng)海內(nèi)外均價(jià)降至2.43元/片和0.336美元/片。

電池片環(huán)節(jié)

本周電池報(bào)價(jià)小幅向下，龍頭企業(yè)牌價(jià)今年首次降價(jià)呈現(xiàn)拐點(diǎn)。由于下游企業(yè)對(duì)電池片的采購熱情不斷冷卻，面對(duì)新訂單，電池企業(yè)的議價(jià)能力略顯不足。推動(dòng)本周單晶G1電池片的均價(jià)下調(diào)至1.06元/W，單晶M6電池的主流報(bào)價(jià)在 1.03元/W左右。單晶M10、G12電池的報(bào)價(jià)小幅下降至 1.04元/W左右。在本周硅片降價(jià)的基礎(chǔ)上，電池企業(yè)也有一定的讓利空間。但在整體電池片需求放緩的市場(chǎng)下，除了小部分一線企業(yè)維穩(wěn)報(bào)價(jià)外，大部分電池企業(yè)紛紛調(diào)價(jià)，以促進(jìn)7月訂單成交。

多晶方面，三季度海外市場(chǎng)進(jìn)入空窗期，需求回落明顯，報(bào)價(jià)更顯混亂。繼高位成交價(jià)格回落后，本周海內(nèi)外均價(jià)下滑至在0.79元/W和0.108美元/W。

組件環(huán)節(jié)

本周組件報(bào)價(jià)持續(xù)松動(dòng)，僅M6組件價(jià)格暫穩(wěn)。近期由于上游產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)價(jià)松動(dòng)，連帶組件環(huán)節(jié)也出現(xiàn)一定的下滑，1.75元/W的單晶組件資源逐漸增加，高位成交壓力日益明顯。受低迷的終端需求影響，海內(nèi)外的組件拉貨均較為冷清，組件報(bào)價(jià)難以堅(jiān)挺。部分中小企業(yè)在電池報(bào)價(jià)走低的形勢(shì)下，也對(duì)組件報(bào)價(jià)做了相應(yīng)調(diào)整。中國市場(chǎng)方面，近期從能源局、電網(wǎng)到地方政府，同步推進(jìn)整縣分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)，對(duì)中國市場(chǎng)中期需求帶來利好消息，從短期內(nèi)看市場(chǎng)仍取決于前期存量項(xiàng)目的開發(fā)進(jìn)度，目前終端需求相對(duì)低迷，組件拉貨均較為冷清。另一方面，隨著上游大尺寸產(chǎn)能供給釋放提升，推動(dòng)組件環(huán)節(jié)大尺寸產(chǎn)品成本優(yōu)化，下半年大尺寸組件市場(chǎng)化進(jìn)程將明顯提速。海外市場(chǎng)方面，部分海外訂單由于高額運(yùn)費(fèi)成本支撐，使得海外成交價(jià)格略高于中國內(nèi)地訂單；加上歐美市場(chǎng)暑假到來，組件拉貨力度將出現(xiàn)一定回落。

本周玻璃報(bào)價(jià)弱勢(shì)維穩(wěn)，由于7-8月組件訂單的需求能見度不高，導(dǎo)致玻璃在出貨時(shí)略感疲憊，但目前市場(chǎng)的庫存水平在可承受范圍內(nèi)，玻璃報(bào)價(jià)暫穩(wěn)。