過去幾年，新能源行業大紅大紫，新興技術眼花繚亂，從光伏行業的HJT、TOPCon、BC、鈣鈦礦，到鋰電及儲能行業的鈉電、固態、液流、復合集流體、磷酸錳鐵鋰，等等。

但是，站在這一輪新能源熱潮回落的敏感節點，目前真正跨過關鍵“1”、獲得產業化驗證并實現大規模市場滲透的技術迭代非常少，N型TOPCon算是其一。

這是一個殘酷的現實，技術迭代不易。

作為N型TOPCon的持續觀察者和堅定支持者，見證了TOPCon從“質疑”到“主流”的一路崛起。

如今，TOPCon一騎絕塵，今年滲透率預計超過20%，明年預計超過40%并超越PERC技術成為NO.1技術路線，市場端呈現碾壓之勢，相對HJT的爭議、BC的局限和鈣鈦礦的稚氣，TOPCon毫無爭議，盡顯王者之氣。

但是，需要重視的是，TOPCon不同于過往BSF、PERC電池的演化趨勢，技術壁壘更高，分化更加嚴重，正在深刻影響未來光伏行業的競爭格局。

01

TOPCon成為主戰場

隨著組件價格一路探底，PERC出清之勢愈加明顯。

N型替代P型已經勢不可擋，TOPCon更是占據絕對主流。更重要的是，光伏巨頭在TOPCon上高度一致，悉數大規模布局，這也加大了TOPCon替代PERC的速度和力度。

相比而言，HJT仍然存在變數，降本之路并不平坦，數年來預期一再落空，目前仍然是新勢力主導，少數光伏巨頭嘗試，短期占比有限。

此外，BC電池也美中不足，目前比較一致的觀點是，更適合戶用光伏市場尤其是海外，剛好兼顧美觀性、低雙面率且成本不敏感，而大型地面電站對效率和成本的綜合要求較高，BC電池短期難以企及，這也決定了BC電池短期滲透率也有限。

至于鈣鈦礦等新興技術，就大規模產業化而言仍然面臨技術及成本的突破，更是下一代的可能方向，目前尚未進入大規模產業化“射程”。

本公眾號一直強調，在技術不斷迭代的過程中，光伏產業化只有過渡技術，沒有終極技術，只有當下的最優技術，沒有長久的最優技術。

當下時點，在可見的“射程”以內，TOPCon毫無疑問地在成本和效率上碾壓其他技術，滲透率也處于快速提升階段，并有望在明年成為頭牌，TOPCon也將毫無爭議地成為光伏電池技術迭代的主戰場。

02

TOPCon壁壘開始顯現

但是，這個主戰場并不好玩。

“良品率是關鍵”，產能狂飆，需要冷思考。

如今，TOPCon良品率問題隨著產能投放，開始體現，而且差距明顯。

任何一代電池技術的產業化，始終面臨良品率爬升的問題， 但相對過往BSF、PERC技術，TOPCon更為明顯。

TOPCon工藝環節較多，設備及工藝更加復雜，而且不完全設備依賴，對電池企業的工藝技術要求更高，經驗積累比較重要，各家良品率差異明顯。

更重要的是，在產業化過程中，TOPCon技術不是靜態的，結構越來越復雜，工藝控制越來越精細，設備和材料還在持續優化，越來越接近半導體要求，量產轉換效率還在不斷提升。

這就要求對技術基礎有理解、對未來有儲備、對方向還得有認知，在工藝路線、設備選型、廠房設計、制造管理、未來拓展等方面的要求都遠高于PERC時代。

總之，TOPCon工藝流程長而且復雜，經驗積累要求更高，技術導向更明顯，而不再是簡單的設備堆砌和資本導向，新勢力介入的難度很大，越來越多的資本正在“知難而退”。

03

TOPCon將拉開競爭差距

既然TOPCon是主戰場，而且還有較高壁壘，那么注定將成為光伏行業拉開差距的推手。

電池技術不斷進步，轉換效率越來越接近晶硅理論極限，競爭越來越體現在毫厘之間，技術上的細微差異都可能導致競爭力的巨大差距。

TOPCon在技術及工藝方面的較高壁壘，最終會通過爬坡速度、良品率、轉換效率、產能利用率和毛利率等因素，不斷放大，進而在市場規模不斷擴大的過程中影響產業格局。

過往光伏內卷，一個很重要的原因是技術同質化嚴重，資本依賴，先發劣勢。

這次不太一樣，TOPCon技術仍在不斷進化，工藝及設備仍在不斷優化，對工藝的依賴性較高，良品率及量產轉換效率的差別較大。

很多企業可能在起跑線上就輸了，而且越往后差距越大，因為領先企業還在不斷進化提升，畢竟TOPCon還有很大的優化提升空間，“知難而退”或許是最佳選擇。

這對技術型選手非常友好，而對資本型選手則不太友好。

這一次，希望TOPCon的持續技術壁壘，能夠真正推動光伏行業從此擺脫同質化內卷，證明只有資本是不能玩的，而技術才是根本，推動行業更加重視研發，更加重視轉換效率和度電成本的改善。

這是一個技術紅利的最好時代。

電池片作為光伏行業的核心環節，技術含量最高，彈性最大，技術迭代也決定了產業發展的方向和市場競爭的格局。

在這個背景下，一方面TOPCon的規模占比越來越大，戰略地位越來越高，成為光伏技術迭代的主戰場；另一方面，TOPCon由于壁壘較高，分化日益明顯，彼此差距會越來越大。

滲透率大幅提升，市場占有率重構，TOPCon將決定未來光伏行業的競爭格局尤其是龍頭企業的市場地位，推動光伏行業迎來新一輪產業變局，拭目以待。