不少跨界“追光”企業頂不住壓力，紛紛削減或放棄相關光伏項目投資，市場洗牌正在加速。業內人士表示，整體看，伴隨產業鏈各環節價格大幅向下波動、企業融資熱情逐步消退，光伏行業正迎來新一輪下行周期。

光伏行業正經歷低迷期。根據最新財報數據，今年一季度，多家頭部光伏企業業績承壓，且二、三線公司的經營形勢更為艱難。同時，不少跨界“追光”企業頂不住壓力，紛紛削減或放棄相關光伏項目投資，市場洗牌正在加速。

業內人士表示，整體看，伴隨產業鏈各環節價格大幅向下波動、企業融資熱情逐步消退，光伏行業正迎來新一輪下行周期。

整體利潤空間壓縮

受光伏產業新一輪產能洗牌周期影響，多家產業鏈企業盈利能力大幅下滑，2023年業績出現營收和凈利潤雙降的情況。而在今年一季度，盈利狀況普遍無明顯改善，不少光伏龍頭企業甚至出現虧損，例如，TCL中環實現歸母凈虧損8.8億元，包括京運通、雙良節能在內的多家光伏產業鏈企業也出現凈虧損。

中原證券發布研報稱，從光伏行業披露的2023年報和今年一季度報告來看，行業階段供給過剩對報表端影響顯著，尤其是今年第一季度，光伏產品價格大幅下滑、資產減值計提增長等因素繼續拖累行業業績表現。硅料、硅片、電池和光伏組件各環節，甚至頭部企業均面臨業績下滑甚至虧損局面，企業普遍盈利承壓加速行業優勝劣汰。

光伏產品價格下探是光伏企業業績普降的主因。據了解，在供求失衡壓力下，2023年光伏產業鏈價格整體呈波動下行態勢，尤其2023年四季度以來，組件招投標價格屢創新低。根據Infolink數據，2023年硅料（多晶致密料）價格下降約70%，硅片及電池片（PERC 182）價格下降約60%，組件（PERC 182）價格下降約50%。

中國新能源電力投融資聯盟秘書長彭澎在接受記者采訪時表示，目前光伏產品價格下跌，主要源于供求關系的變化，預計價格短期內回溫可能性較低。

價格波動是光伏產業周期性表現之一。“不僅僅是光伏，所有大宗商品都是如此，價格高時大家瘋狂投資，認為還有繼續漲價的空間。但隨著產能擴張過快，價格就隨之下跌，產業進入洗牌及落后產能出清階段。不過，未來全球光伏需求巨大，新裝機需求應該會使這些產能很快被消化掉。”廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強告訴記者。

跨界玩家紛紛止步

值得注意的是，在光伏產業鏈整體盈利壓縮背景下，諸多跨界企業紛紛知難而退，由此前的全力擴產轉變為理性收縮。例如，聆達股份今年3月發布公告稱，擬終止投資建設銅陵年產20GW高效光伏電池片產業基地項目。

無獨有偶，海源復材同月公告宣布，經與安徽省全椒縣人民政府友好協商后簽訂《解除協議書》，決定終止項目合作，并將滁州賽維能源科技有限公司100%股權以3800萬元價格轉讓給浙江愛旭太陽能科技有限公司，轉讓完成后，公司將不再持有滁州能源公司股權。

據了解，2023年1月，海源復材與全椒縣人民政府簽訂投資協議，海源復材擬出資80.23億元，建設10GW TOPCon光伏電池項目（一期）5GW HJT超高效光伏電池及3GW高效光伏組件項目（二期）。此次，海源復材公告終止該項目。

對此，業內有分析認為，預計今明兩年可能有更多光伏項目面臨爛尾，成本控制能力滯后、銷售渠道不足的企業可能被迫退出市場。“當前周期下，光伏產業鏈企業盈利水平承壓，新入局的企業會一定程度上減少，而一些戰線拉得過長、資金鏈斷裂的企業則面臨被淘汰出局。”林伯強指出，“不過長遠看，當前光伏產業的產能對于未來需求來說，仍有很大缺口，所以后續依然會陸續有新玩家入局。”

“光伏產品價格下降后，原來很多想做短線的跨界企業順勢退出，產業掀起新一輪淘汰賽。但光伏產業畢竟是推進‘雙碳’的主要發力點，預計還會有新的資金逐步進入整個產業。”彭澎表示。

修內功提升競爭力

光伏產業殘酷的產能淘汰賽正逐漸升級。在受訪人士看來，企業想在激烈的競爭中生存，需要做好內功，并根據自身的市場情況判斷擴張與否。

“現在光伏產業鏈企業還是要基于自身現金儲備情況，選擇是虧現金流生產還是暫時停產。”彭澎指出，隨著落后產能淘汰，一些擁有核心競爭力的企業將脫穎而出。光伏企業的核心競爭力主要體現在技術進步，當前各家企業都在積極推進新一代光伏電池技術，以搶占市場高地，且在技術路線選擇上呈現出不同打法。

值得注意的是，在光伏產業競爭加劇、洗牌加速的同時，3月國內光伏新增裝機罕見出現下跌跡象。根據國家能源局發布的1—3月全國電力工業統計數據，今年前三個月，光伏新增裝機45.74GW。而根據此前發布的1-2月數據計算，3月光伏新增裝機9.02GW，同比下降32.13%。據了解，這至少是近三年來首次月度新增裝機同比下降。

3月光伏新增裝機量同比下滑的狀況引發市場關注。但彭澎表示，單月裝機的下滑并不能說明什么問題。“整個一季度光伏新增裝機相較于去年還是有所增長，而且核心在于去年國內光伏新增裝機已經登上200GW臺階，今年全年新增裝機在200GW的基礎上再進一步實現大幅度突破不易。因此，預計今年光伏新增裝機會與去年持平，或略有增長。”

林伯強也認為，3月光伏新增裝機量出現同比下滑的情況是暫時性的，今年光伏新增裝機量不會與去年相差很多。

根據中國光伏行業協會預測，2024年我國光伏新增裝機量保守預估為190GW，低于2023年，樂觀情況下預計為220GW，與2023年基本持平。