研發支出模式

繼對十二家領先組件制造商研發支出行為進行分析后得出，2013年累計支出為4.22億美元，同比2012年的4.64億美元下降9％，同比2011年的5.1億美元下跌9％。

在排出了唯一一家薄膜組件制造商(FirstSolar)之后，其他晶硅光伏組件制造商的研發支出在2013年內下降了約13％，由去年同期的3.32億美元下降至2.88億美元。

主要晶硅組件制造商的研發支出在2011年達到最高峰3.69億美元，但現在已回落至2010年的水平上。在為期兩年的低迷期內，支出水平穩步下調，證實了許多企業都將研發支出當成可任意調整的因素，并因應業務狀況變化而非戰略因素對其進行調整，因此這也對未來產業的繁榮起到了至關重要的作用。

然而，四家晶硅組件生產商(SunPower、SolarWorld、昱輝陽光和英利綠色能源)已憑借高于4500萬美元的研發支出水平從這一類別的企業中脫穎而出，其中昱輝陽光和英利綠色能源在2013年的實際支出相較于上一年有所增加。

這與其他企業之間存在著較大的差距(包括天合光能、晶澳太陽能、韓華新能源、REC，阿特斯和晶科能源等)，所有這些企業的年度研發支出均低于2000萬美元。

然而，一些排名靠后的企業在過去幾年中始終都在穩步小幅增加研發開支，晶澳及韓華新能源在2013年即是如此。

這一趨勢也反映在研發支出在年收入中的占比上，昱輝陽光再次憑借3.1％的最高比例在2013年的晶硅企業中占據首位。然而，只有英利在2013年提高了其研發支出在企業收入中的占比率，從去年的1.6％提高至今年的2.2％。

而2013年整體研發支出放慢，FirstSolar公司憑借1.343億美元的支出仍舊遙遙領先，該數字在2012年僅為1.324億美元。這使得2013年研發支出在企業收入中的占比率達到4.1％，該數字在2012年僅為3.9％。

研發人員配備模式

研發支出與研發部門在人員配置水平(包括人員配備成本的增減)之間的相關性仍舊差別不大，但在各別公司間會偶爾出現飄忽不定的狀況。

隨著研發支出在2013年再次出現下滑，研發部門內的總人數也隨之減少。2013年的研發人員配備水平約為2，911，同比2012年的3，487下降16.5％，幾乎是實際支出減少比例的一倍。

有五家公司(天合光能、晶科能源，韓華新能源、昱輝陽光及SolarWorld)在2012年減少了他們的研發部門員工數量。這種趨勢一直持續到2013年，仍舊是五家公司(英利綠色能源、阿特斯太陽能、晶科能源、韓華新能源和昱輝陽光)減少了研發部門員工數量。

晶科能源、韓華新能源和昱輝陽光已連續兩年減少研發部門員工數量。

由于幾家公司沒有透露專門用于研發活動的人員配備水平，因此對于人員配備水平的預期則是基于包括整體的人員配置水平、研發支出和商業因素等的多項因素而得出。

在REC太陽能的例子中，從REC集團中分拆出來使得其組件制造業務變得相對更為透明，并最終降低了對研發支出和員工數量的估計值，特別是REC硅業曾在歷史上占用了較多的研發支出并在去年下半年開始與REC太陽能之間毫無瓜葛。REC太陽能2013年的研發支出估計值是基于其自REC集團分拆出來后的兩個季度的財務數字。

在研發部門員工人數中，相較于預期值減幅最大的是英利綠色能源。自2010年公司大幅增加研發部門的員工人數以來，該公司在這一方面始終都與產業內其他企業截然不同。

事實上，英利綠色能源曾持續擴大人員編制水平，在2012年達到1，464人的高點，而其在2013年大幅下降至1，016人，出現超過30％的跌幅，也許就并不令人驚訝了。

這與所涉及的其他企業之間的差距還是很大的，因為研發人員水平排名第二位的企業是天合光能，其在2012年的研發人員僅有425人，2013年也僅增加至556人。

整體而言，預計約有八家企業在2013年削減了研發部門員工數量，而這一數字在2012年僅為六家。

而值得特別關注的，是那些在2013年內實際上增加了研發部門員工數量的公司，其中包括天合光能(131人)、SunPower(70人)和晶澳太陽能(29人)。這些公司中，只有晶澳太陽能同時增加了研發支出。

研發支出排名

正如在此前的報告中已經強調過的，研發支出的排名在基本上與公司的收入排名、出貨量和生產規模沒有太大關系。只有FirstSolar公司在所分析的年度之內獲得了市場領導地位，還同時取得了研發支出領域內的領導地位。

英利綠色能源憑借過去兩年的出貨量(NPDSolarbuzz的排名)在光伏組件供應商的排名榜中占據首位，但卻在研發支出排名中位居第六(2012年)，而在2013年也只是提高至第四位。

相比之下，晶科能源的市場排名在過去幾年迅速上升，至2013年位居第五，但卻在研發支出方面遠遠落后于人。

SunPower、REC太陽能和SolarWorld等其他公司在研發支出排名一直位居前列，但在2013年卻沒有一個躋身至NPDSolarbuzz公布的前十位組件供應商榜單中。

與此相反，在研發支出的排名中出現了一個微妙的趨勢和領先供應商出現在了榜單之中。英利綠色能源、天合光能和昱輝陽光在研發支出榜單中的排名在逐漸上升，并同時提高著自身在供應商排名中的位置。

除無錫尚德在這兩個排行榜的消失，其他出現顯著差異的是FirstSolar在NPDSolarbuzz的研發支出排名中位居榜首，但卻在其供應商排名榜中下滑兩位至第七位。

但是，與其他企業不同的是，除SunPower之外的其他公司所進行的研發支出中有相當的一部分比例是分配給其下游業務的，尤其是對于模塊化光伏電站技術的資金分配。

比起其他企業，兩家公司都是下游業務中的翹楚，并在一些大規模光伏項目儲備中采用了模塊化技術方法，且都始終在這一領域進行研發投資，在2013年繼續投入研發資金，以降低制造成本、提高硅片/電池/組件的轉換效率。

而考慮到阿特斯太陽能這家在研發支出領域內始終落后一步的企業將如何改變現狀將是極為有趣的，特別是考慮到該企業預計其2014年收益中的約50％將來自于下游業務，以及其是否會像FirstSolar和SunPower一般，從根本上改變整體業務模式，轉型成為一家PVEP(光伏能源提供商)，而非單純的光伏組件供應商。

結論

由產能過剩和平均銷售價格下降所導致的光伏市場低迷對2013年的研發支出和人員配備水平產生著持續的影響。整體支出下降了9％，但人員配備數量卻減少了16.5％。預計相較上一年度，在2013年下調研發支出水平的企業會稍微增加一些，而相同數量(五家)的企業實際上增加了研發支出，盡管與上一年度相比并非都是同樣的企業。

對于一些企業來說，研發支出與市場份額排名之間的關系逐步開始顯現，盡管其中的聯系仍然極為微弱且與其他企業的狀況相矛。

隨著光伏市場的不斷增長和無利可圖的繁榮期的結束，對于2014年研發支出狀況是否將出現反轉，還是會在許多公司修復受到重創的資產負債表時持續收緊可自由裁量的支出的控制權，將是一個極為有趣話題。