昨日晚間，一份來自國家能源局的新通知令業界興奮不已。政府拋出了今年光伏發電18.1GW的建設指標，該數字不僅比2015年的17.8GW提高了1.6%，同時扶貧及領跑者計劃指標、分布式等項目都不列入計劃，因而今年指標規模實際高達20GW以上。不過甘肅及新疆、云南等暫停新增建設等內容也出人意料。多位業內人士對第一財經記者分析，建設數量雖大，但下半年的新能源整體行情未必會超越上半年，而受競爭拿電站指標的影響，供應商也可能會遭遇層層壓價的問題。

總量遠不止18.1GW

這份業內廣泛流傳的新文件全名為《國家能源局關于下達2016年光伏發電建設實施方案的通知》，第一財經記者尚未在國家能源局官網中查到。

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這份業內廣泛流傳的新文件全名為《國家能源局關于下達2016年光伏發電建設實施方案的通知》，第一財經記者尚未在國家能源局官網中查到。

新政指出，2016年下達全國新增光伏電站建設規模是18.1GW，其中普通光伏電站項目12.6GW,光伏領跑技術基地規模是5.5GW。這一總量的分配已變為“地面電站加光伏領跑者計劃”等兩部分，而在2015年時新增的17.8GW建設指標主要是指“集中式地面和分布式項目。”

需要注意的是，本輪新政中的18.1GW這一數量不含“扶貧”指標，這與去年的政策截然不同。去年河北、山西、安徽、甘肅以及青海都有部分指標用在扶貧項目上，但今年都沒有涵蓋在18.1GW中。山東地區也取消了今年的地面電站指標，全部轉向扶貧，這一舉動讓業內外大感意外。正泰集團一位高層向第一財經記者指出，山東地區不知是否還有新的動作，對于一些在當地準備大干特干的公司而言有很大影響。

那么，全國今年的光伏扶貧總量預計是多少呢?光伏資深專家王淑娟就指出，2016年3月23日五部委聯合發布的《關于實施光伏發電扶貧工作的意見》中指出，在16個省的471個縣約3.5萬個建檔卡貧困村，要以整村推進方式保障200萬建檔立卡無勞動能力貧困戶(包括殘疾人)每年每戶增加收入3000元以上。以5kW/戶考慮，200萬戶的總裝機容量達到10GW；按照25kW/戶考慮則可達到50GW?？紤]到扶貧的經濟效益，可能更接近50GW規模。因此，未來5年的扶貧規模在10~50GW之間，即每年的規模為2~10GW。

此外，國家能源局還規定北京、天津、上海及重慶、西藏和海南等6個地區不設建設規模上限，相比2015年的政策，可見海南也被納入到了不設限的范疇內。多位業內人士指出，上述地區不設光伏電站上限的理由各有不同，有的地方土地緊張，電站基本沒地可見，比如上海、北京等；有的則是資源稟賦不足。在重慶，每年的發電小時數約900小時，光照資源不足；西藏地區，一方面不需大量地面和分布式電站，另外土地本身條件也不好。舉個例子，地面電站對行走要求、打樁機工作仰角及安全都有一系列要求，通常坡度要小于30度，而西藏山地并不適合。另外一些西藏牧民居住分散，無電地區安裝500瓦~1千瓦的儲能光伏電站足夠一家人做飯、燒水用，整個西藏的電站建設規?？赡懿怀^200兆瓦，除了拉薩地區之外，周邊項目并不多。

總體來看，雖然國家給出了18.1GW的建設新增指標，但加上扶貧、分布式電站等之后，今年的整體指標應遠不止18.1GW。不過正泰集團前述高層預計，今年上半年總計可能有15G瓦的數量，下半年整體市場雖不算差但未必超越今年上半年，“上半年不少公司使用的是2015年計劃指標，為了趕在630電價不降之前并網電站，光伏量就大大超出了預期。（在電價政策上，三類光伏資源區的光伏電價1元每千瓦時、0.95元每千瓦時、0.9元每千瓦時將在2016年6月30日之后繼續向下調整。）而下半年，國家不太可能突然對電價一刀切，而是會選擇明年某個時段繼續下調，所以企業也不會一窩蜂地將項目建在下半年，可能會延期。”

他預測，下半年可能總的建設規模在10G瓦上下，最為受益的企業將是光伏電池組件、硅片及多晶硅等制造端公司。第一財經記者了解到，A股制造類上市公司就包括正泰電器(601877,股吧)(601877.SH)、協鑫集成(002506,股吧)(002506.SH)、中來股份(300393,股吧)(300393.SZ)、陽光電源(300274,股吧)(300274.SZ)，H股及美股則有保利協鑫(03800.HK)、晶澳太陽能(JASO.NSDQ)、晶科能源(JKS.NYSE)等。

多地區暫停指標

18.1GW新增光伏量雖大 ，但供應商將遭遇層層壓價
由于限電嚴重，部分地區在新一輪指標的獲取上處于劣勢地位。這份通知指出，對不具備新建光伏電站市場條件的甘肅、新疆、云南等地停止或暫緩下達2016年的新增光伏電站建設規模(光伏扶貧除外)。多位業內人士判斷，政府暫停指標發放之后，這三個地區的限電將會有所緩解。前述正泰集團高層就表示，以甘肅為例，一季度甘肅當地因采暖等原因限電很厲害，二季度當地電網等部門采取了一些措施，限電已經緩和了一些，光伏上網由此暫時順利。

據國家能源局消息，2016年第一季度，全國棄光限電約19億千瓦時，主要發生在甘肅、新疆和寧夏，其中，甘肅棄光限電8.4億千瓦時，棄光率39%;新疆(含兵團)棄光限電7.6億千瓦時，棄光率52%；寧夏棄光限電2.1億千瓦時，棄光率20%。

2014年10月，《國家能源局關于進一步加強光伏電站建設與運行管理工作的通知》中就明確，對棄光限電較嚴重的地區，暫停下達該地區下年度新增建設規模指標。而本次新政也是國家能源局首次使用了這一“禁令”，暫停了三個地區的新增指標。

全民光伏COO劉楊也表示，以具體地區為觀察對象還可發現，“內蒙、福建、江西及湖南等地的普通電站指標有所降低，一是2015年度給的指標完成度不足，二是部分地區并網量激增導致電力消納和送出壓力過大，不宜大量上馬。”

競爭加劇

此次政策中還寫到，鼓勵各地發改委建立招標、優選等競爭性方式配置光伏電站項目的機制，促進光伏發電技術進步和上網電價的下降。而光伏領跑技術基地也應采取招標、優選等競爭性比價方式配置項目，而且也將電價作為競爭條件。

“從國家角度看，為推動上網電價的下調，這一做法可取，不過也會加劇企業之間的角逐。”一位國有大型光伏生產商告訴記者，一些公司為了搶奪指標將會拋出較低的電價參與競標，隨后層層壓價至供應商，這樣一來供應商的實際價格可能會跳水。目前供應商的利潤率都不算太高，因而盡管下半年市場還會保持熱度，但賺錢效應不是依靠技術提升和優質產品帶動，而是只能靠供應商的規?；瘍瀯蒹w現出來。

前述正泰集團管理層也表示，政策中的一句話很關鍵，“顯著推動上網電價下降的地區，其當年建設規?？芍苯影凑丈暇W電價的平均降幅2倍予以調增，”這也表明假設一個地區電價是1元每千瓦時，若因競爭使電價降至0.9元每千瓦時，降幅為10%，那么當地電站指標可從1G瓦提高至1.2G瓦，提高幅度還是挺大的。