資料來源：CPIA，BNEF，新時代證券研究所

2021年光伏行業會怎么樣？看看光伏產業鏈上市公司近期忙啥就可知道。2020年12月31日，晶澳科技、協鑫集成、洛陽玻璃、福萊特等一批光伏公司不約而同公告要增資擴產。此外，在產能緊俏、物料價格上漲的態勢下，晶科能源、隆基股份等行業巨頭為保障供應鏈，近期紛紛簽訂長單以迎接2021年的光伏行業高景氣度。“2021年光伏行業將會很瘋狂。”一名行業分析師如此預測。

密集公告增資擴產

晶澳科技2020年12月31日公告，公司與包頭市人民政府、包頭市青山區人民政府于近日簽署投資框架協議。公司擬投資58億元，在包頭建設年產20GW拉晶、20GW切片項目。

同日，協鑫集成公告，公司擬投資43億元，在樂山市投建年產10GW光伏電池生產基地項目；洛陽玻璃則披露，擬通過定增募集不超過20億元，用于太陽能裝備用光伏電池封裝材料項目和償債及補流；福萊特公告，為保障超薄光伏玻璃產能供給，全資子公司擬投資約43.5億元，在鳳寧現代產業園建設5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目。

一個行業的上下游公司如此密集公告擴產，可見其火爆程度。據悉，2021年光伏新增裝機量將超市場預期。近期，第三方研究機構IHS Markit預測，2021年全球將新增158GW的光伏裝機，比其預期的2020年數字增加34%。有行業分析師稱，2021年光伏行業將很“瘋狂”。

在高景氣度預期下，此前已有多家光伏公司披露了擴產計劃。據不完全統計，2020年6月份至今，有中環股份、先導智能、南玻A、隆基股份、賽伍技術、東方日升等約20家A股公司發布了擴產公告，涉及硅片、電池、封裝材料、硅料、玻璃等產業鏈各環節。

比如，天合光能2020年12月25日公告，擬通過下屬天合光能（宿遷）光電有限公司，在宿遷投建大硅片高效光伏電池項目，項目年產能達8GW，總投資約43.5億元。

光伏輔料公司也不甘落后。和邦生物于2020年12月26日公告，公司旗下的武駿光能擬在重慶市投資約30億元，建設年產8GW光伏封裝材料及制品項目。賽伍技術也擬擴產POE封裝膠膜。

大型投資機構則選擇戰略入股行業龍頭來分享光伏的高景氣度。高瓴資本近期斥資158.41億元獲得了隆基股份6%的股權。

紛紛簽訂長單確保供應

產能緊俏、物料價格上漲，硅片、硅料、玻璃、電池組件等產業鏈上下游的多家公司為了保障供應鏈，紛紛簽訂長單，提前鎖定產能。

在公告擴產光伏玻璃的同日，福萊特還披露，公司與晶科能源及其子公司簽訂銷售光伏壓延玻璃的戰略合作協議，晶科能源在2021至2023年3年內向公司采購59GW（約3.38億平方米）組件用光伏壓延玻璃，具體價格隨行就市。若按照卓創周報2020年12月24日公布的光伏玻璃均價測算，預估合同總額約141.96億元，約占公司2019年總資產的151%。

對天合光能來說，鎖定硅片供應是頭等大事。公司先后與中環股份、通威股份簽訂采購框架合同，擬在2021年采購中環股份210尺寸單晶硅片不少于12億片，預估合同總金額約65.52億；擬在2021年1月至2023年12月期間采購通威股份多晶硅產品合計約72000噸，產品價格隨行就市。

據記者不完全統計，2020年6月至今，簽訂或者獲得了長單合同的有南玻A、東方日升、京運通、上機數控、賽伍技術等約15家公司。

隆基股份、通威股份、晶澳科技等產業鏈中上游公司則忙著鎖定硅料。比如，隆基股份就簽訂了多份長期采購合同。隆基股份2020年8月19日公告，公司下屬多家子公司與亞洲硅業簽訂采購協議，自2020年9月1日至2025年8月31日向其采購多晶硅料合計12.48萬噸，預估合同總金額94.98億元。

又如，晶澳科技全資子公司東海晶澳于2020年12月23日與新疆大全簽訂采購合作協議，東海晶澳將于2021年1月至2023年12月期間，向新疆大全采購太陽能級多晶硅特級免洗單晶用料，預計總采購量為3.24萬至4.32萬噸，價格采取月度議價方式。