【摘要】2024年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)多維度利好，大儲(chǔ)（源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能）、工商儲(chǔ)和戶儲(chǔ)三大細(xì)分市場(chǎng)均有不俗表現(xiàn)。國內(nèi)，大儲(chǔ)增長趨勢(shì)延續(xù)，其招標(biāo)數(shù)據(jù)亮眼；工商業(yè)儲(chǔ)能有望發(fā)力。國外，美國市場(chǎng)能源轉(zhuǎn)型、極端天氣、AI發(fā)展等推動(dòng)儲(chǔ)能需求向上；歐洲戶儲(chǔ)去庫存接近尾聲，終端需求依舊旺盛。展望下半年，儲(chǔ)能行業(yè)基本面有望持續(xù)改善，在國內(nèi)外雙重增長趨勢(shì)下，大儲(chǔ)增長確定性較高，戶儲(chǔ)有望筑底企穩(wěn)，逐步回升。

國內(nèi)外儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展新動(dòng)向及趨勢(shì)

邱麗靜

（中能傳媒能源安全新戰(zhàn)略研究院）

一、引言

近年來，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢(shì)。2024年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)多維度利好，大儲(chǔ)（源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能）、工商儲(chǔ)和戶儲(chǔ)三大細(xì)分市場(chǎng)均有不俗表現(xiàn)。從技術(shù)分類看，新型儲(chǔ)能發(fā)展迅速，占比不斷提升，鋰電池儲(chǔ)能占據(jù)絕對(duì)的主流地位。中國、歐洲、美國的新型儲(chǔ)能裝機(jī)量位列全球前三，引領(lǐng)全球發(fā)展。

國內(nèi)方面，截至2024年上半年，中國已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)4444萬千瓦/9906萬千瓦時(shí)，較2023年底增長超過40%。預(yù)計(jì)到2030年，中國新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將超過3億千瓦。獨(dú)立儲(chǔ)能電站方面，中國電力市場(chǎng)改革持續(xù)推進(jìn)，獨(dú)立儲(chǔ)能電站盈利模式趨向多元，疊加碳酸鋰價(jià)格回落，帶動(dòng)儲(chǔ)能電站成本下降，獨(dú)立儲(chǔ)能電站項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性逐步提升，有望推動(dòng)裝機(jī)規(guī)模增長。

美國方面，2024年，美國電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能裝機(jī)預(yù)計(jì)將繼續(xù)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)美國能源信息署統(tǒng)計(jì)，2024年1—4月，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目新增裝機(jī)規(guī)模為1.75吉瓦，較2023年同期增長185.73%。隨著《通脹削減法案》、美國聯(lián)邦能源管理委員會(huì)新規(guī)落地，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目并網(wǎng)有望加速。

歐洲方面，受庫存壓力影響，2023年下半年至2024年一季度，歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)持續(xù)處于去庫存階段，市場(chǎng)整體承壓。2024年二季度以來，中國對(duì)德國出口數(shù)據(jù)明顯連續(xù)環(huán)比回升，顯示好轉(zhuǎn)跡象，2024年下半年有望企穩(wěn)回升。同時(shí)，歐盟提升可再生能源占比目標(biāo)，多個(gè)國家調(diào)整規(guī)劃加速建設(shè)，帶來大儲(chǔ)機(jī)遇。根據(jù)Solarpower Europe預(yù)測(cè)，2024年歐洲新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)達(dá)到22.4吉瓦時(shí)，較2023年增長30.23%，大儲(chǔ)新增裝機(jī)容量有望超越戶儲(chǔ)成為歐洲儲(chǔ)能主要增量。意大利、英國有望超越德國，成為歐洲儲(chǔ)能前兩大市場(chǎng)，2024年儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)分別達(dá)到7.7吉瓦時(shí)、4.5吉瓦時(shí)，同比增長108%、67%。

展望未來，伴隨著低成本的新能源電力建設(shè)在全球推廣，儲(chǔ)能行業(yè)將迎來長足的發(fā)展。有研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024—2026年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)增速為198/297/415吉瓦時(shí)，同比增長49%/50%/39%。同時(shí)受益于儲(chǔ)能成本下降，新興市場(chǎng)發(fā)展迅速，儲(chǔ)能大項(xiàng)目密集落地，未來占比有望提升。

二、中國

2024年上半年，中國新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)迎來快速發(fā)展，累計(jì)裝機(jī)容量首次超過百吉瓦時(shí)；碳酸鋰及儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格企穩(wěn)，疊加項(xiàng)目并網(wǎng)搶裝，催化終端需求；儲(chǔ)能招標(biāo)采購需求旺盛，支撐2024年儲(chǔ)能裝機(jī)；國家從頂層設(shè)計(jì)維度加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系，儲(chǔ)能參與市場(chǎng)機(jī)制逐步理順；工商業(yè)儲(chǔ)能收益機(jī)制豐富，裝機(jī)增速可觀。

（一）新型儲(chǔ)能裝機(jī)繼續(xù)保持快速增長

根據(jù)CNESA Datalink全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計(jì)，截至2024年6月底，中國已投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)首次超過百吉瓦，達(dá)到103.3吉瓦，同比增長47%；其中新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)首次超過百吉瓦時(shí)，達(dá)到48.18吉瓦/107.86吉瓦時(shí)，功率規(guī)模同比增長129%，能量規(guī)模同比增長142%。另據(jù)該機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2024年上半年新型儲(chǔ)能新增投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模13.67吉瓦/33.41吉瓦時(shí)，功率規(guī)模和能量規(guī)模同比均增長71%。新型儲(chǔ)能項(xiàng)目數(shù)量（含規(guī)劃、建設(shè)中和投運(yùn)）超1000個(gè)，較去年同期增長67%。下半年將繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2024年全年新增裝機(jī)30～41吉瓦。

來源：CNESA

圖1 中國已投運(yùn)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)情況

（二）儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)趨穩(wěn)

儲(chǔ)能項(xiàng)目的招標(biāo)和采購需求同樣呈現(xiàn)出旺盛的態(tài)勢(shì)，據(jù)儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，2022年完成招標(biāo)的儲(chǔ)能項(xiàng)目總?cè)萘窟_(dá)到了44吉瓦時(shí)，與CNESA公布的2023年實(shí)際并網(wǎng)規(guī)模相當(dāng)，表明招標(biāo)數(shù)據(jù)是預(yù)測(cè)裝機(jī)量的一個(gè)重要指標(biāo)。根據(jù)該機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2023年儲(chǔ)能采購需求共計(jì)48.2吉瓦/118.5吉瓦時(shí)，是2022年的近3倍，2024年1—7月招標(biāo)規(guī)模達(dá)到30.46吉瓦/82.16吉瓦時(shí)，同比增加92.7%/105.7%，招標(biāo)采購的強(qiáng)勁增長態(tài)勢(shì)將有力支撐2024年的裝機(jī)量。中標(biāo)方面，根據(jù)CNESA Datalink全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計(jì)，2024年1—6月，中標(biāo)規(guī)模同樣高于去年同期，電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)和EPC的中標(biāo)量，分別同比增加50%、19%、173%；上半年中標(biāo)總量（含電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)和EPC）同比增加90%，各月中標(biāo)規(guī)模均高于去年同期，最大月度中標(biāo)規(guī)模增速超過200%。

來源：儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)、華泰研究

圖2 中國2024年儲(chǔ)能中標(biāo)規(guī)模

（三）磷酸鋰價(jià)格回落推動(dòng)儲(chǔ)能電站成本下降

2024年，中國碳酸鋰市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)出了持續(xù)下降的趨勢(shì)，盡管市場(chǎng)普遍認(rèn)為2023年的價(jià)格調(diào)整已經(jīng)使行業(yè)對(duì)價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生了疲憊，預(yù)計(jì)2024年碳酸鋰價(jià)格將穩(wěn)定在每噸10萬元左右，但事實(shí)卻與預(yù)期相反，價(jià)格一路跌破8萬元并接近每噸7萬元。國內(nèi)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降主要原因是鋰鹽供應(yīng)的持續(xù)增加和行業(yè)透明度的提升。截至2024年6月20日，碳酸鋰價(jià)格為9.49萬元/噸，同比下降70.11%，較2024年年初下降6.04%。

碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)下降不僅影響了上游產(chǎn)能的重組，還導(dǎo)致了電池單體成本結(jié)構(gòu)的變化，儲(chǔ)能項(xiàng)目系統(tǒng)/EPC中標(biāo)價(jià)格持續(xù)下行。根據(jù)尋熵研究院、儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年5月，2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)區(qū)間為0.57～0.85元/瓦時(shí)，平均報(bào)價(jià)為0.66元/瓦時(shí)，同比下降41.6%，環(huán)比下降21.4%；2小時(shí)儲(chǔ)能EPC報(bào)價(jià)區(qū)間為0.72～2.41元/瓦時(shí)，平均報(bào)價(jià)為1.36元/瓦時(shí)，同比下降17.82%，環(huán)比上漲3.03%，儲(chǔ)能系統(tǒng)和EPC報(bào)價(jià)均處于近年低位。展望后市，隨著碳酸鋰供給側(cè)產(chǎn)能釋放，電動(dòng)車需求逐步放緩，碳酸鋰供給過剩格局預(yù)計(jì)將延續(xù)，壓制碳酸鋰價(jià)格上行。受原材料價(jià)格下行，行業(yè)競爭持續(xù)加劇因素影響，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能系統(tǒng)/EPC價(jià)格將持續(xù)低位震蕩，這將有利于降低儲(chǔ)能電站建設(shè)成本，提升項(xiàng)目收益率水平。

來源：公開資料

圖3 中國電池級(jí)磷酸鋰價(jià)格趨勢(shì)

來源：公開資料

圖4 儲(chǔ)能項(xiàng)目系統(tǒng)/EPC月度投標(biāo)平均報(bào)價(jià)變化趨勢(shì)

（四）政策密集出臺(tái)助力新型儲(chǔ)能市場(chǎng)化進(jìn)程

近兩年來，電力市場(chǎng)、容量補(bǔ)償、容量租賃等政策密集出臺(tái)，新型儲(chǔ)能盈利路徑拓寬，市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)一步加快。如2024年5月，國家發(fā)展改革委發(fā)布修訂后的《電力市場(chǎng)運(yùn)行基本規(guī)則》，明確電力市場(chǎng)交易類型包括電能量交易、電力輔助服務(wù)交易、容量交易等，新規(guī)進(jìn)一步推進(jìn)全國統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系建設(shè)，持續(xù)完善電力市場(chǎng)功能，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用。電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，儲(chǔ)能有望體現(xiàn)時(shí)空價(jià)值獲得合理收益。政策支持新型儲(chǔ)能并網(wǎng)調(diào)度，儲(chǔ)能收益模式或逐步理順。2024年4月，國家能源局發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)新型儲(chǔ)能并網(wǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》提出，新型儲(chǔ)能可在電力系統(tǒng)運(yùn)行中發(fā)揮調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓、備用、黑啟動(dòng)、慣量響應(yīng)等多種功能，是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的重要支撐技術(shù)。

隨著電改持續(xù)推進(jìn)，中國獨(dú)立儲(chǔ)能電站盈利模式逐步完善。獨(dú)立儲(chǔ)能電站常見盈利模式有四種，包括峰谷價(jià)差套利、容量租賃、容量補(bǔ)償和輔助服務(wù)。由于各地區(qū)發(fā)展進(jìn)度和政策細(xì)節(jié)有所差異，獨(dú)立儲(chǔ)能電站盈利模式也有所不同。多數(shù)省份采用傳統(tǒng)的中長期市場(chǎng)分時(shí)電價(jià)模式，獨(dú)立儲(chǔ)能電站能夠從中實(shí)現(xiàn)峰谷套利。該模式紙面收益較高，但實(shí)際上網(wǎng)電價(jià)及電量調(diào)度并不由自己決定，儲(chǔ)能電站的自主性較低。而對(duì)于山東這類電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的先驅(qū)省份，則采用容量租賃+現(xiàn)貨市場(chǎng)+容量補(bǔ)償?shù)哪Ｊ健８鶕?jù)蘭木達(dá)Lambda的數(shù)據(jù)，2023年山東省電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的年平均價(jià)差約為0.36元/千瓦時(shí)，僅低于蒙西地區(qū)。

根據(jù)EESA儲(chǔ)能領(lǐng)跑者聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，目前，山東、山西、內(nèi)蒙古（蒙東、蒙西稍有差異）、廣東等地區(qū)獨(dú)立儲(chǔ)能盈利模式更多樣化，已經(jīng)形成“容量租賃+現(xiàn)貨市場(chǎng)+多品種輔助服務(wù)”的盈利模式，收益靈活性相對(duì)較高；河南、寧夏現(xiàn)貨市場(chǎng)暫未開放，盈利模式為“容量租賃+電能量交易/調(diào)峰輔助服務(wù)”，且兩地容量租賃市場(chǎng)化程度較高，已有多個(gè)項(xiàng)目中標(biāo)，加之可觀的調(diào)峰補(bǔ)償，收益也處在中等水平；河北（河北南網(wǎng)、冀北電網(wǎng)區(qū)域稍有差異）新能源裝機(jī)占比較高，儲(chǔ)能規(guī)劃完成情況不佳，預(yù)計(jì)“十四五”后期鼓勵(lì)政策將逐漸完善，儲(chǔ)能裝機(jī)持續(xù)發(fā)力，河北將成為獨(dú)立儲(chǔ)能發(fā)展的新興區(qū)域。

根據(jù)相關(guān)測(cè)算，在2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)EPC單價(jià)為1.4元/瓦時(shí)、儲(chǔ)能系統(tǒng)單價(jià)0.8元/瓦時(shí)、電芯采購單價(jià)0.45元/瓦時(shí)、初始容量80%租賃（降低5%/3年）的情況下，山西、內(nèi)蒙古、河南等地區(qū)儲(chǔ)能均可實(shí)現(xiàn)不同程度盈利。其中，山西、內(nèi)蒙古（蒙西）、河南地區(qū)內(nèi)部收益率較高，分別為7.14%、6.89%、5.17%，均在5%以上。隨著儲(chǔ)能成本下降、電力現(xiàn)貨市場(chǎng)完善，未來獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性有望進(jìn)一步提升。

表1 獨(dú)立儲(chǔ)能電站的收益模式

來源：公開資料

圖5 部分市場(chǎng)獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目內(nèi)部收益率

（五）工商業(yè)儲(chǔ)能放量可期

基于降低企業(yè)用電成本同時(shí)保障用電穩(wěn)定性的需求，國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能迎來了快速發(fā)展。近兩年來，中國用戶側(cè)儲(chǔ)能備案項(xiàng)目數(shù)量和規(guī)模持續(xù)上升。從前瞻指標(biāo)備案量來看，根據(jù)能源電力說數(shù)據(jù)，2023年下半年用戶側(cè)備案規(guī)模達(dá)4.18吉瓦/10吉瓦時(shí)，2024年1—6月備案規(guī)模7.13吉瓦/16.46吉瓦時(shí)，高備案量有望有力支撐2024年裝機(jī)規(guī)模。根據(jù)EESA的估計(jì)，2024和2025年國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將分別達(dá)4.8吉瓦/9.5吉瓦時(shí)、6.15吉瓦/14.3吉瓦時(shí)，容量口徑同比增速分別達(dá)到99.2%/50.5%。根據(jù)當(dāng)前備案量來看，業(yè)內(nèi)認(rèn)為后續(xù)裝機(jī)規(guī)模存在超預(yù)期的可能。

來源：能源電力說、華泰研究

圖6 工商業(yè)儲(chǔ)能月度備案數(shù)量及規(guī)模

圖7 浙江、江蘇、廣東工商業(yè)儲(chǔ)能月度備案數(shù)量及規(guī)模

在地方層面，浙江、江蘇、廣東作為中國工商業(yè)儲(chǔ)能的先鋒隊(duì)，起到了較好的示范作用，2024年三省工商業(yè)儲(chǔ)能備案量保持高速增長。據(jù)能源電力說數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計(jì)，2024年上半年，浙江備案數(shù)達(dá)1439個(gè)，備案規(guī)模1.29吉瓦/3.13吉瓦時(shí)；江蘇備案數(shù)達(dá)775個(gè)，備案規(guī)模2.77吉瓦/5.74吉瓦時(shí)；廣東備案數(shù)達(dá)725個(gè)，備案規(guī)模0.78吉瓦/1.74吉瓦時(shí)。

三、美國

2024年，美國儲(chǔ)能的計(jì)劃裝機(jī)量及在建項(xiàng)目占比均有所增長，其中大儲(chǔ)增長強(qiáng)勁。從應(yīng)用場(chǎng)景來看，美國儲(chǔ)能市場(chǎng)主要為電網(wǎng)規(guī)模儲(chǔ)能市場(chǎng)。2024年，美國電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能裝機(jī)預(yù)計(jì)將繼續(xù)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，新增裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到14.3吉瓦，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將增加近一倍，保持高增長趨勢(shì)。電力系統(tǒng)旺盛的輔助需求也促使儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展出豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。

（一）大儲(chǔ)裝機(jī)增長強(qiáng)勁

2024年以來，美國儲(chǔ)能裝機(jī)高景氣延續(xù)，從細(xì)分市場(chǎng)來看，大儲(chǔ)需求高景氣延續(xù)，工商業(yè)裝機(jī)短期放緩，戶儲(chǔ)同環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長。據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù)，2024年一季度美國儲(chǔ)能裝機(jī)新增1.27吉瓦/3.51吉瓦時(shí)，同比增長62%/64%。其中大儲(chǔ)0.99吉瓦/2.95吉瓦時(shí)，同比增加79%/90%；工商業(yè)儲(chǔ)能19兆瓦/4兆瓦時(shí)，同比降低72%/78%；戶儲(chǔ)252兆瓦/516兆瓦時(shí)，同比增加62%/33%。

來源：EIA、華泰研究

圖8 美國月度儲(chǔ)能裝機(jī)情況

在美國儲(chǔ)能裝機(jī)量快速增長的背后，也要看到，受到儲(chǔ)能并網(wǎng)復(fù)雜、變壓器短缺、利率高企和碳酸鋰價(jià)格等因素?cái)_動(dòng)，2023年美國儲(chǔ)能裝機(jī)量與美國能源信息署年初公布的預(yù)期值相比，全年的完成度僅為74%。從單個(gè)月份看，大部分月份的完成度不足50%，許多項(xiàng)目不斷延期。尤其受到并網(wǎng)受阻影響，截至2023年9月份，美國儲(chǔ)能項(xiàng)目排隊(duì)規(guī)模超過600吉瓦，其中僅有10%獲得并網(wǎng)許可。

來源：Wood Mackenzie、東吳證券研究所

圖9 美國大型電池儲(chǔ)能裝機(jī)情況

（二）電網(wǎng)輔助需求旺盛推動(dòng)多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)展

從應(yīng)用場(chǎng)景來看，美國儲(chǔ)能市場(chǎng)主要為電網(wǎng)規(guī)模儲(chǔ)能市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，美國電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模7.91吉瓦，同比增長99%，戶用儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模0.703吉瓦，同比增長41%，分布式儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模0.123吉瓦，同比增長4%。2023年，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模占比達(dá)到90.54%，且新增裝機(jī)增速明顯高于其他場(chǎng)景。目前美國電網(wǎng)存在較強(qiáng)輔助需求和套利機(jī)會(huì)，這也促使儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展出豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。根據(jù)美國能源信息署數(shù)據(jù)，截至2022年，美國在運(yùn)行的儲(chǔ)能設(shè)備可分為12種不同的應(yīng)用場(chǎng)景。其中，規(guī)模較大的有頻率調(diào)節(jié)、套利、斜坡/旋轉(zhuǎn)備用、能量時(shí)移，分別為6.7吉瓦、5.2吉瓦、4.9吉瓦、3.0吉瓦，占比為26%、20%、19%、11%。從增量看，增長最多的應(yīng)用場(chǎng)景為頻率調(diào)節(jié)、斜坡/旋轉(zhuǎn)備用、套利、能量時(shí)移，分別增長3.7吉瓦、2.9吉瓦、2.5吉瓦、1.5吉瓦，占到總增量的29%、23%、19%、12%，這些功能可以幫助電網(wǎng)快速平衡電力供需之間的臨時(shí)差異。除此之外，備用電力和負(fù)荷跟蹤也取得較快增長，分別同比增長315%和102%。

來源：EIA、中信期貨研究所

圖10 美國2022年各場(chǎng)景新增儲(chǔ)能功率規(guī)模及占比

（三）儲(chǔ)能應(yīng)用定位于區(qū)域消納與保供

美國儲(chǔ)能裝機(jī)主要集中在加州、得州和亞利桑那州，與新能源機(jī)組滲透率較高的區(qū)域高度重合。加州和得州是大儲(chǔ)的主要市場(chǎng)，累計(jì)裝機(jī)容量分別達(dá)到了6.97吉瓦/26.89吉瓦時(shí)和4.05吉瓦/5.52吉瓦時(shí)。

1.加州電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)100天100%綠電供應(yīng)

2024年3月至7月，加州實(shí)現(xiàn)連續(xù)100天至少部分時(shí)間100%由可再生能源（風(fēng)電、光伏、水電）供電，由加州獨(dú)立系統(tǒng)運(yùn)營商（CAISO）運(yùn)營。在這100天中，可再生能源供電時(shí)間跨度從5分鐘到10多個(gè)小時(shí)不等。加州之所以可以實(shí)現(xiàn)連續(xù)100天至少每天有部分時(shí)間完全使用無碳的可再生電力，電池儲(chǔ)能發(fā)揮重要作用。儲(chǔ)能項(xiàng)目可以捕獲風(fēng)能和太陽能資源產(chǎn)生的電能，并在用電高峰時(shí)將電能釋放回電網(wǎng)。今年6月中旬到7月的三周內(nèi)，創(chuàng)紀(jì)錄的熱浪席卷了加州，導(dǎo)致整個(gè)灣區(qū)和中央山谷的氣溫飆升超過110華氏度（約超過43.3攝氏度）。然而，與往年的停電截然不同的是，加州并沒有出現(xiàn)緊急斷電或發(fā)出全州范圍節(jié)約用電警報(bào)（Flex alert）的情況，這主要得益于電池儲(chǔ)能在該時(shí)間段為電網(wǎng)提供了有效緩沖。從數(shù)據(jù)上看，在2024年的某些日子里，電池電源已成為加州電網(wǎng)中最大的電力來源。比如，2024年4月8日，日食減少了太陽能發(fā)電量，而電池完全可以滿足這一需求。5月5日，風(fēng)能、水力發(fā)電和太陽能在一天中的大部分時(shí)間里達(dá)到了160%以上的需求。在某周三晚上7點(diǎn)35分，創(chuàng)紀(jì)錄的8320兆瓦電池電力投入電網(wǎng)，相當(dāng)于16座天然氣發(fā)電廠滿負(fù)荷運(yùn)行。

電池儲(chǔ)能正在成為加州清潔能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵組成部分，并成為加州電網(wǎng)保障電網(wǎng)可靠性最有力的助手。加州能源委員會(huì)（CEC）的數(shù)據(jù)顯示，加州正在大力建設(shè)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，從2018年到2024年4月，加州的電池存儲(chǔ)容量從500兆瓦增加到了10383兆瓦，達(dá)到了2020年的7倍，此外還有3800兆瓦計(jì)劃在2024年底上線。在電池儲(chǔ)能容量急速增長的同時(shí)，加州能源委員會(huì)推出了一個(gè)全新的儲(chǔ)能監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，提供有關(guān)儲(chǔ)能設(shè)施的詳細(xì)信息。該系統(tǒng)首次提供了全州信息，并提供了超過15萬個(gè)住宅、商業(yè)和公用事業(yè)規(guī)模的電池安裝數(shù)據(jù)。

2.儲(chǔ)能支撐得州電力供應(yīng)

2024年8月20日，美國得州電力市場(chǎng)（ERCOT）的電力需求、凈負(fù)荷與儲(chǔ)能放電均破歷史新高。但由于全天光伏出力強(qiáng)勁，以及應(yīng)急備用服務(wù)（ECRS）的上線，即使在高峰期，電價(jià)仍處于可控范圍內(nèi)。實(shí)時(shí)電價(jià)之所以未突破最高限價(jià)且相對(duì)可控，一方面是由于得州過去兩年安裝了大量光伏機(jī)組，另一方面則是應(yīng)急備用服務(wù)機(jī)制激勵(lì)了儲(chǔ)能的部署應(yīng)用。自2022年初以來，得州電力市場(chǎng)新增近10吉瓦光伏裝機(jī)和5吉瓦的電池儲(chǔ)能。與此同時(shí)，由電池儲(chǔ)能系統(tǒng)提供的輔助服務(wù)月均占比幾乎翻了一番，從30%左右增加到接近60%。

應(yīng)急備用服務(wù)是得州電力市場(chǎng)于2023年6月推出的新型輔助服務(wù)品種，該服務(wù)要求機(jī)組可在10分鐘內(nèi)啟動(dòng)，且連續(xù)2小時(shí)保持在指定容量水平，以便在發(fā)電突然中斷時(shí)恢復(fù)系統(tǒng)頻率或電壓水平。啟用了上述輔助服務(wù)后，即便系統(tǒng)凈負(fù)荷維持高位，高峰時(shí)段的電價(jià)也始終未超系統(tǒng)價(jià)格上限。得州電力市場(chǎng)官網(wǎng)顯示，系統(tǒng)平均實(shí)時(shí)節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)在傍晚6點(diǎn)30分開始的15分鐘內(nèi)突破100美元/兆瓦時(shí)，直到晚上9點(diǎn)都保持在100美元/兆瓦時(shí)以上；平均電價(jià)在晚上7點(diǎn)45分達(dá)到4853.45美元/兆瓦時(shí)的峰值，直到晚上8點(diǎn)15分平均電價(jià)都在4000美元/兆瓦時(shí)以上。但從整體來看，峰值電價(jià)仍在可控區(qū)間。

表2 ECRS輔助服務(wù)品種

對(duì)比往年，今年的電價(jià)水平并不算高。截至2024年8月，得州電力市場(chǎng)平均電價(jià)為57美元/兆瓦時(shí)，今年以來的平均電價(jià)為33美元/兆瓦時(shí)；而2023年的平均電價(jià)為80美元/兆瓦時(shí)，2018—2022年的平均電價(jià)為66美元/兆瓦時(shí)。目前，在儲(chǔ)能主導(dǎo)的輔助服務(wù)市場(chǎng)中，價(jià)格正在下降。過去兩年，得州電力市場(chǎng)響應(yīng)備用服務(wù)和調(diào)頻上行的價(jià)格相對(duì)于日前市場(chǎng)價(jià)格都有所下降。而電池的短期邊際成本遠(yuǎn)低于火電機(jī)組，可以以較低的價(jià)格進(jìn)入市場(chǎng)投標(biāo)。未來隨著更多儲(chǔ)能系統(tǒng)并網(wǎng)運(yùn)營，預(yù)計(jì)相關(guān)服務(wù)的價(jià)格將進(jìn)一步降低。

（四）儲(chǔ)能在PJM容量市場(chǎng)體現(xiàn)新價(jià)值

儲(chǔ)能最大的能力是能夠發(fā)揮容量的作用，將“電量價(jià)值”轉(zhuǎn)化為“容量價(jià)值”。當(dāng)前，國內(nèi)外電力市場(chǎng)中，主流的容量充裕性機(jī)制包括容量補(bǔ)貼/電價(jià)、戰(zhàn)略備用、稀缺電價(jià)、容量市場(chǎng)、可靠性期權(quán)交易機(jī)制等。其中，美國PJM電力市場(chǎng)采用集中式容量拍賣機(jī)制，又稱可靠性定價(jià)（reliability pricing model，RPM）容量市場(chǎng)。其以長時(shí)的發(fā)電容量為交易標(biāo)的，與電能量市場(chǎng)共同將發(fā)電機(jī)組的成本劃分為容量和能量兩部制，兼顧了容量補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)效率和機(jī)制運(yùn)行的穩(wěn)定性，在維持系統(tǒng)容量充裕性方面起到了良好效果。

根據(jù)PJM公布的信息，2025/2026交付年下RTO區(qū)域的基本拍賣（base residual auction，BRA）價(jià)格升高至269.92美元/兆瓦·日，較2023年同期拍賣價(jià)格28.92美元/兆瓦·日大幅升高，同比增長8.3倍。

來源：CNESA

圖11 PJM容量市場(chǎng)主要區(qū)域的基本拍賣價(jià)格走勢(shì)

據(jù)了解，美國PJM電力市場(chǎng)的ELCC模型科學(xué)評(píng)估了新型儲(chǔ)能容量價(jià)值，儲(chǔ)能在高比例新能源為主的電力系統(tǒng)中將發(fā)揮快速爬坡、頂峰保供的作用，這正是新型儲(chǔ)能的容量價(jià)值所在。PJM通過ELCC評(píng)定各類資源的真實(shí)容量貢獻(xiàn)度，其具體含義是維持某一可靠性標(biāo)準(zhǔn)下，在有無單位容量的目標(biāo)資源下系統(tǒng)可以承載的負(fù)荷差。根據(jù)PJM測(cè)算結(jié)果，在各類發(fā)電資源中，燃煤、燃?xì)饩哂懈叩挠行лd能力；海上風(fēng)電相較于陸上風(fēng)電具有的有效帶載能力更高；風(fēng)電的有效帶載能力顯著高于太陽能；儲(chǔ)能的有效帶載能力受持續(xù)放電時(shí)間影響明顯，更長放電時(shí)間的電池儲(chǔ)能具有更高的有效帶載能力；隨著波動(dòng)性發(fā)電資源整體滲透率的增加，大部分電源其有效帶載能力呈現(xiàn)明顯的下降趨勢(shì)。可以看出，風(fēng)光的有效帶載能力比較低，而且隨著新能源滲透率的提升，這種能力和有效容量會(huì)越來越低，讓容量市場(chǎng)激勵(lì)新能源配儲(chǔ)，可大力提升新能源的容量效用。

（五）國際競爭更加激烈

根據(jù)Wood Mackenzie最新公布的《2024年全球電池儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商排名》報(bào)告，2023年，特斯拉以15%的市場(chǎng)份額位列全球第一，陽光電源位居第二，隨后是中國中車、Fluence和海博思創(chuàng)。北美地區(qū)，特斯拉、陽光電源和Fluence在2023年仍然是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，這三家供應(yīng)商的出貨量占據(jù)了該地區(qū)72%的市場(chǎng)份額，同比增長20%。報(bào)告指出，北美地區(qū)市場(chǎng)集中度提升，主要源自特斯拉的強(qiáng)勁表現(xiàn)。相比2022年，2023年特斯拉在當(dāng)?shù)氐匿N量同比增長60%。特斯拉擁有儲(chǔ)能行業(yè)最完整的供應(yīng)鏈，從制造硬件到提供儲(chǔ)能解決方案。這使得特斯拉能夠快速向客戶提供持續(xù)的改進(jìn)服務(wù)和新功能服務(wù)，并幫助客戶在整個(gè)生命周期內(nèi)維護(hù)儲(chǔ)能資產(chǎn)。

2024年以來，全球儲(chǔ)能巨頭的競爭進(jìn)一步深化，開始了在價(jià)格、產(chǎn)品性能和解決方案、供應(yīng)鏈等全方面的比拼。全球儲(chǔ)能市場(chǎng)競爭進(jìn)入更為焦灼的時(shí)期。迄今為止，陽光電源和特斯拉先后刷新了全球最大儲(chǔ)能訂單紀(jì)錄。7月，先是陽光電源與沙特ALGIHAZ簽訂7.8吉瓦時(shí)的合作協(xié)議。兩天以后，特斯拉又與美國能源公司Intersect Power簽訂15.3吉瓦時(shí)的大單。對(duì)于中國電池企業(yè)來說，美國市場(chǎng)是一個(gè)變量市場(chǎng)。從美國2022年《通脹削減法案》規(guī)定搭載中國生產(chǎn)電池的電動(dòng)車無法享受稅收抵免，到美國參眾兩院通過的2024財(cái)年國防授權(quán)法案明確禁止美國國防部采購6家中國電池企業(yè)生產(chǎn)的電池，美國對(duì)中國電池企業(yè)的限制正在逐步升級(jí)。

四、歐洲

進(jìn)入2024年，歐洲的電價(jià)下行疊加部分國家補(bǔ)貼退坡，戶儲(chǔ)需求受到影響；英國和意大利短期內(nèi)成為歐洲大儲(chǔ)增長的重要驅(qū)動(dòng)力；儲(chǔ)能多元應(yīng)用提升電網(wǎng)資產(chǎn)利用率。

（一）戶儲(chǔ)需求有所減弱

歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)2024年上半年增速較緩，以歐洲為主要銷售地區(qū)的各大戶儲(chǔ)企業(yè)均受到影響，出現(xiàn)了凈利下滑。這直接表明以德國為代表的歐洲戶儲(chǔ)需求很難回到2022年由于俄烏沖突、能源價(jià)格上漲導(dǎo)致的黃金增長期。據(jù)ISEA & RWTH Aachen University統(tǒng)計(jì)，德國2024年1—7月戶儲(chǔ)新增裝機(jī)2587兆瓦時(shí)，同比降低14.48%；7月戶儲(chǔ)新增裝機(jī)319兆瓦時(shí)，同比降低36.58%。2024年歐洲市場(chǎng)戶儲(chǔ)裝機(jī)同比下滑的主要原因是電價(jià)下行疊加部分國家補(bǔ)貼退坡。2024年上半年電價(jià)總體趨于回落，例如6月，28國平均批發(fā)電價(jià)為76.38歐元/兆瓦時(shí)，同比下降14.64%，同時(shí)部分國家政府補(bǔ)貼減少，加之上半年利率逐月走高，導(dǎo)致戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性不高，直接影響了居民需求。

來源：ISEA & RWTH Aachen University、華泰研究

圖13 德國戶儲(chǔ)裝機(jī)情況

此外，從逆變器的發(fā)貨看，中國向歐洲的出口額從2024年3月份起呈現(xiàn)環(huán)比上升態(tài)勢(shì)，6月，中國對(duì)歐洲的逆變器出口額達(dá)24.65億元，環(huán)比增加2.7%，經(jīng)歷近一年左右的庫存去化周期，歐洲戶用光儲(chǔ)庫存去化已基本進(jìn)入尾聲。進(jìn)入6月，部分歐洲經(jīng)銷商拿貨開始增加，但考慮三季度進(jìn)入休假期，需求持續(xù)性有待觀察。隨著大型光伏項(xiàng)目的數(shù)量不斷增加，居民用電量的逐年提升，歐洲大儲(chǔ)需求將得到釋放。

值得注意的是，盡管戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)的增速可能有所放緩，但得益于大儲(chǔ)和工商業(yè)儲(chǔ)能的強(qiáng)勁增長，歐洲整體儲(chǔ)能市場(chǎng)依然能夠維持其強(qiáng)勁的增長勢(shì)頭。據(jù)據(jù)SPE預(yù)測(cè)，2024年歐洲大儲(chǔ)裝機(jī)量將達(dá)11吉瓦時(shí)，同比增加205%，2024年大儲(chǔ)裝機(jī)占比達(dá)49%，超越戶儲(chǔ)39%的裝機(jī)占比。SPE預(yù)測(cè)到2028年大儲(chǔ)裝機(jī)將達(dá)35.9吉瓦時(shí)，也就是說，在近幾年當(dāng)中，歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)將逐漸從以戶儲(chǔ)為主導(dǎo)轉(zhuǎn)向以大儲(chǔ)為主導(dǎo)。

（二）意大利、英國成為儲(chǔ)能增長驅(qū)動(dòng)力

歐洲2024年光伏需求旺盛，上半年的大儲(chǔ)裝機(jī)速度明顯加快，英國、意大利成為其中的主要驅(qū)動(dòng)力，尤其是意大利制定了2030年可再生能源目標(biāo)，投資177億歐元計(jì)劃在南部和島嶼地區(qū)建設(shè)大儲(chǔ)項(xiàng)目，計(jì)劃裝機(jī)規(guī)模高達(dá)9吉瓦。預(yù)計(jì)今年歐洲工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)量將達(dá)到10吉瓦時(shí)，同比增長51.5%。同時(shí)，意大利的工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)展現(xiàn)出令人矚目的增長潛力。隨著投資回收期的不斷縮短，意大利在這一細(xì)分領(lǐng)域中的吸引力日益增強(qiáng)。高需求期間的電價(jià)波動(dòng)為儲(chǔ)能系統(tǒng)提供了豐富的套利機(jī)會(huì)，進(jìn)一步推動(dòng)了市場(chǎng)的發(fā)展。預(yù)計(jì)從2024年的674兆瓦時(shí)開始，工商業(yè)儲(chǔ)能容量將持續(xù)增長至2028年的3.6吉瓦時(shí)。

英國的工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)也展現(xiàn)出巨大的增長潛力。政策框架的完善為削峰填谷和能源套利提供了更多商業(yè)機(jī)會(huì)，推動(dòng)了工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的快速發(fā)展。盡管2024年的裝機(jī)量仍較少，但預(yù)計(jì)未來幾年將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢(shì)，到2028年將達(dá)到1.7吉瓦時(shí)的裝機(jī)量。

圖15 歐洲大儲(chǔ)裝機(jī)預(yù)測(cè)

值得注意的是，工商業(yè)增長前景廣闊的同時(shí)，大儲(chǔ)領(lǐng)域在上述兩個(gè)國家也迎來了顯著的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。比如，英國儲(chǔ)能市場(chǎng)一直以來都以大儲(chǔ)為主，項(xiàng)目案例與政策框架較為完善，自2020年以來裝機(jī)量每年翻一番，歐洲儲(chǔ)能協(xié)會(huì)（EASE）預(yù)測(cè)未來兩年有望持續(xù)增長。2024年上半年，英國大儲(chǔ)裝機(jī)暫時(shí)受到了項(xiàng)目節(jié)奏的影響，并網(wǎng)延期現(xiàn)象改善較為有限，6月并網(wǎng)規(guī)模僅有0.12兆瓦，2024年二季度新增裝機(jī)178.3兆瓦，同環(huán)比均出現(xiàn)較大幅度的下滑。據(jù)Modo Energy統(tǒng)計(jì)，2024年上半年，英國大儲(chǔ)裝機(jī)0.32吉瓦，同比降低58.7%，三季度末規(guī)劃并網(wǎng)規(guī)模達(dá)到1.1吉瓦，但實(shí)際投入運(yùn)營規(guī)模預(yù)計(jì)僅有150～430兆瓦，從目前情況來看，英國大儲(chǔ)重回2023年的高增長依舊需要等待審批流程的進(jìn)一步優(yōu)化。

（三）儲(chǔ)能多元應(yīng)用提升電網(wǎng)資產(chǎn)利用率

作為輸電資產(chǎn)的儲(chǔ)能（Storage astransmission assets，SATA），增加現(xiàn)有和新建的輸電網(wǎng)絡(luò)的傳輸能力，具有成本效益，能夠支持世界各地電力系統(tǒng)的轉(zhuǎn)型。SATA的優(yōu)勢(shì)包括四個(gè)方面：一是部署速度更快（更短部署時(shí)間往往帶來更大的潛在收益）；二是占地面積最高可減少80%；三是提供更高的靈活性，在不需要時(shí)能夠再次變換位置；四是可以參與額外的市場(chǎng)服務(wù)。電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)是必要的，但無法解決新能源帶來的挑戰(zhàn)，包括電壓穩(wěn)定性和部分時(shí)段電網(wǎng)過載等，需要輸電系統(tǒng)運(yùn)營商（TSO）有創(chuàng)新的解決方案。例如電網(wǎng)增值（Grid Booster）。

德國的Grid Booster是一種用于優(yōu)化電網(wǎng)的創(chuàng)新儲(chǔ)能解決方案。SATA能夠吸收或釋放多余電力，保障線路不過載，提高電網(wǎng)資產(chǎn)利用率。具體來說，響應(yīng)式電網(wǎng)運(yùn)行的新的基本運(yùn)行理念，大大降低了備用輸電線路的容量。在這種運(yùn)行理念下，電網(wǎng)安全要求被轉(zhuǎn)移到Grid booster電池儲(chǔ)能電站中。這是由于運(yùn)行模式的改變，從降低傳輸線路容量的預(yù)防性擁塞管理，到響應(yīng)式電網(wǎng)運(yùn)行，這（部分）釋放了以前保留的傳輸線路容量。負(fù)載率是反映線路利用率的關(guān)鍵指標(biāo)之一，當(dāng)今輸電線路的正常負(fù)載率僅為70%或更低。部署Grid Boosters后，在正常運(yùn)行下，線路可以滿負(fù)荷運(yùn)行一段時(shí)間而不會(huì)危及系統(tǒng)安全。2024年3月，德國批準(zhǔn)6個(gè)電網(wǎng)助推器Grid Booster項(xiàng)目，合計(jì)規(guī)模500兆瓦，電網(wǎng)助推器儲(chǔ)能需求源于德國用電和發(fā)電區(qū)域不均，南方占據(jù)主要用電需求，而風(fēng)能、太陽能等資源發(fā)電主要集中在北方，高壓輸電線路成為關(guān)鍵的電力基礎(chǔ)設(shè)施，需要儲(chǔ)能在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)提供支撐和安全緩沖。輸電系統(tǒng)運(yùn)營商計(jì)劃到2045年部署54.5吉瓦大型儲(chǔ)能系統(tǒng)用于升級(jí)電網(wǎng)資產(chǎn)。Grid Boosters將推動(dòng)大型儲(chǔ)能替代輸電資產(chǎn)投資。

五、趨勢(shì)

（一）預(yù)計(jì)到2050年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)需求將達(dá)2700吉瓦時(shí)左右

隨著全球?qū)稍偕茉吹囊蕾嚩炔粩嘣黾樱约半妱?dòng)汽車等新型能源應(yīng)用的快速發(fā)展，儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)出快速增長的趨勢(shì)。為數(shù)眾多的機(jī)構(gòu)都看好全球儲(chǔ)能的發(fā)展前景和增長潛力。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)的預(yù)測(cè)，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的新增裝機(jī)規(guī)模將在未來幾年內(nèi)保持高速增長，預(yù)計(jì)到2030年，年新增裝機(jī)容量將達(dá)到110吉瓦/372吉瓦時(shí)，是2023年預(yù)期數(shù)字的2.6倍。根據(jù)SMM的預(yù)測(cè)，到2050年，全球市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能的總需求將達(dá)到2700吉瓦時(shí)左右。

從長遠(yuǎn)來看，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的增長仍將集中在三大地區(qū)：中國、美國和歐洲。然而，與前一時(shí)期的快速擴(kuò)張相比，未來幾年儲(chǔ)能市場(chǎng)的增長速度將放緩。從儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景來看，電網(wǎng)側(cè)的需求比例將顯著增加。儲(chǔ)能將在調(diào)峰和調(diào)頻方面發(fā)揮更大的作用，有助于電網(wǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。未來，隨著儲(chǔ)能技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，儲(chǔ)能市場(chǎng)競爭將更加激烈。企業(yè)需要通過不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平、降低成本、拓展應(yīng)用領(lǐng)域等措施來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競爭的挑戰(zhàn)。各國如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化、優(yōu)化供應(yīng)鏈和技術(shù)創(chuàng)新將是其在全球儲(chǔ)能市場(chǎng)競爭力的關(guān)鍵決定因素。

（二）新興市場(chǎng)成為儲(chǔ)能需求的重要增長點(diǎn)

受益于儲(chǔ)能成本下降，多個(gè)新興市場(chǎng)能源轉(zhuǎn)型加速，大儲(chǔ)項(xiàng)目密集落地，未來增長潛力十足。如阿特斯陽光電力集團(tuán)子公司阿特斯儲(chǔ)能宣布，已獲得一份交鑰匙工程總承包合同，將為智利的瓦塔孔多項(xiàng)目提供98兆瓦/312兆瓦時(shí)直流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，該項(xiàng)目計(jì)劃于2025年一季度開始建設(shè)；陽光電源與沙特ALGIHAZ簽約的全球最大儲(chǔ)能項(xiàng)目，容量高達(dá)7.8吉瓦時(shí)，預(yù)計(jì)將從2024年開始交付，并在2025年全容量并網(wǎng)運(yùn)行；智利頒布大型儲(chǔ)能系統(tǒng)采購與投資法案，計(jì)劃采購在2026年投產(chǎn)的大型儲(chǔ)能系統(tǒng)電力設(shè)備，投資總額為20億美元；澳大利亞大幅提高其容量投資計(jì)劃，以支持澳大利亞政府到2030年實(shí)現(xiàn)82%可再生電力的目標(biāo)。

值得一提的是，在國內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)極度內(nèi)卷的當(dāng)下，拉美市場(chǎng)成為海外極具潛力的儲(chǔ)能新興市場(chǎng)。巴西作為拉美最大的經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)總量和人口基數(shù)龐大，電費(fèi)占國民收入比例較高，人均用電量較高，電網(wǎng)覆蓋率較低，斷電較頻繁，儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展空間巨大。從2024年開始，巴西已將電池和儲(chǔ)能解決方案納入能源拍賣，預(yù)計(jì)未來該國的儲(chǔ)能市場(chǎng)將受到明顯刺激。而拉美另一大經(jīng)濟(jì)體智利則正在積極發(fā)展大型光儲(chǔ)項(xiàng)目。目前，該國在建與規(guī)劃項(xiàng)目60個(gè)，約4.7吉瓦；其中51個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)將集中于2024—2026年交付投運(yùn)，共計(jì)約3.9吉瓦，對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能容量超過16吉瓦時(shí)，年均并網(wǎng)超5吉瓦時(shí)，截至2024年5月，智利在建儲(chǔ)能系統(tǒng)的容量達(dá)到1.2吉瓦，其中97%用于光伏配儲(chǔ)。此外，2024年7月，智利國資部授予了6個(gè)財(cái)政土地特許權(quán)項(xiàng)目，用于開發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營儲(chǔ)能系統(tǒng)，這也將釋放11.6吉瓦時(shí)儲(chǔ)能增長空間。

（三）鋰離子電池儲(chǔ)能將面臨來自新型長時(shí)儲(chǔ)能的競爭

隨著清潔調(diào)峰裝機(jī)容量需求上升，全球范圍內(nèi)對(duì)有效長時(shí)儲(chǔ)能（LDES）的關(guān)注也在增長。彭博新能源財(cái)經(jīng)此前發(fā)布的《長時(shí)儲(chǔ)能成本調(diào)研報(bào)告》顯示，雖然多數(shù)長時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)尚處于早期，成本仍高于鋰離子電池儲(chǔ)能，但一些長時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)或會(huì)實(shí)現(xiàn)更低的成本和更長的儲(chǔ)能時(shí)長。彭博新能源財(cái)經(jīng)調(diào)研了7項(xiàng)長時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)組別和20種技術(shù)類型。研究顯示，對(duì)超過8小時(shí)的儲(chǔ)能，成本最低的長時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)單位投資成本已低于鋰離子電池。例如，儲(chǔ)熱和壓縮空氣儲(chǔ)能的平均單位投資成本分別為232美元/千瓦時(shí)和293美元/千瓦時(shí)。相比之下，儲(chǔ)能時(shí)長4小時(shí)的鋰離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的平均投資成本在2023年為304美元/千瓦時(shí)。

目前，中國在壓縮空氣儲(chǔ)能、液流電池和儲(chǔ)熱等成熟技術(shù)的成本控制處于全球領(lǐng)先地位。《報(bào)告》顯示，在中國以外市場(chǎng)，壓縮空氣儲(chǔ)能的平均投資成本相比于中國市場(chǎng)高出68%，液流電池高出66%，儲(chǔ)熱高出54%。中國相較其他市場(chǎng)形成的巨大成本優(yōu)勢(shì)主要得益于中國在長時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用方面的全球領(lǐng)先地位。當(dāng)其他國家仍處于長時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)商業(yè)化開發(fā)的早期階段，中國已經(jīng)在政策推動(dòng)下開發(fā)吉瓦時(shí)級(jí)別的大型項(xiàng)目。這一點(diǎn)在壓縮空氣儲(chǔ)能和液流電池方面尤其突出，過去兩年中國在這兩個(gè)技術(shù)領(lǐng)域都創(chuàng)造了世界最大項(xiàng)目新紀(jì)錄。盡管中國的成本較低，但長時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)目前仍難以與中國產(chǎn)鋰離子電池儲(chǔ)能進(jìn)行競爭，后者的價(jià)格在全球最低。就單位投資成本而言，目前只有少數(shù)長時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)，如天然洞穴壓縮空氣儲(chǔ)能技術(shù)，可以與鋰離子電池儲(chǔ)能一爭高下。

展望未來，據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè)，2025年起長時(shí)儲(chǔ)能市場(chǎng)將迅速增長。另據(jù)美國能源部研究結(jié)果，如果2030年之前鋰離子電池能在現(xiàn)有基礎(chǔ)上擴(kuò)建50%產(chǎn)能，屆時(shí)10小時(shí)以下的儲(chǔ)能市場(chǎng)可能將完全被鋰離子電池占據(jù)，之后長時(shí)儲(chǔ)能的競爭更多會(huì)體現(xiàn)在10小時(shí)以上市場(chǎng)上。最終哪種技術(shù)路線能占據(jù)優(yōu)勢(shì)，則取決于各自的技術(shù)進(jìn)步和降本空間。彭博新能源財(cái)經(jīng)發(fā)布的《長時(shí)儲(chǔ)能成本調(diào)研報(bào)告》指出，技術(shù)的不斷進(jìn)步和部署經(jīng)驗(yàn)的日益豐富將進(jìn)一步提高這些儲(chǔ)能技術(shù)在長時(shí)儲(chǔ)能應(yīng)用中的可行性和性能。政策的扶持和新的市場(chǎng)機(jī)制對(duì)于推動(dòng)這些新興技術(shù)的早期部署和商業(yè)化應(yīng)用至關(guān)重要。

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